Néhány részvény, amire érdemes figyelni október 15-én

Vételi ajánlás CTR részvényekre

A Smart Invest Securities Company (AAS) a Viettel Construction Joint Stock Corporation (CTR) részvényeinek megvásárlását javasolja, a célár 137 000 VND/részvény, a befektetési tézis alapján: Az infrastruktúra bérleti díjainak jelentős növekedése: 2024 augusztusában a CTR 8447 BTS állomással rendelkezett (+57% ugyanebben az időszakban), amelyek közül 335 megosztott állomás (+101% ugyanebben az időszakban), a cél 2030-ra eléri a 21 975 BTS állomást, ami körülbelül háromszorosának felel meg a jelenleginek.

2024 szeptemberében a Yagi tájfun jelentős károkat okozott az északi régió telekommunikációs infrastruktúrájában, több mint 6000 BTS állomásnál pedig áram- és kommunikációvesztés következett be. A CTR részt vett a vihar utáni helyreállításban.

Néhány részvény, amit érdemes figyelni október 15-én (Illusztráció: KT)

Az építőipar, különösen a B2C szektor, nagy potenciállal rendelkezik. Az AAS arra számít, hogy a lakásépítési szektor fogja vezetni a növekedést a 2023-as nagy lemaradásnak és a 2024-ben újonnan aláírt lemaradásnak köszönhetően.

A CTR számos figyelemre méltó építési szerződést/projektet írt alá az év első 8 hónapjában, mint például a Trung Minh B városi terület (188 milliárd VND, Hoa Binh város), a Mong Ban luxusüdülőhely (181 milliárd VND, Lao Cai tartomány), a Trung Minh A városi terület (158 milliárd VND, Hoa Binh város) és a Gem Sky World (68 milliárd VND, Dong Nai tartomány).

Az üzemeltetési szegmens továbbra is a központi elem. 2024-ben a CTR kibővítette vezetékes szélessávú hálózati működését Mandalay tartományban, Mianmarban. 2023-ban a CTR megkezdte ennek a szegmensnek a kiépítését Naypyidaw tartományban, Mianmarban. Az AAS azonban továbbra is jelentős politikai kockázatokat lát ebben az országban, mivel a polgárháború (2021-től) még mindig fennáll. Jelenleg a tengerentúli piac a bevétel 20-30%-át teszi ki ennek a szegmensnek.

A Viettel nyerte az 5G hálózat arany frekvenciablokkjának árverését. A Viettel nyerte a 2500-2600 MHz-es frekvenciablokk árverését, amelyet az 5G szegmens arany frekvenciablokkjának tekintenek, mivel más frekvenciablokkokhoz képest kiváló teljesítményt nyújt. Ez segíteni fog abban, hogy a CTR jövőbeli BTS állomásainak értéke magasabb legyen a más frekvenciablokkokat birtokló hálózatüzemeltetőkhöz képest, ezáltal növelve a vállalat versenyelőnyét a BTS állomásbérlési szegmensben.

A HSG célára 27 000 VND/részvény.

A BIDV Securities Company (BSC) adatai szerint a Hoa Sen Steel Group Corporation (HSG) részvényeire vonatkozó befektetési tézis: a P/B FWD 2025 értékelés = 1,02x, ami megközelíti a HSG acélciklusban mért átlagos értékelési sávját (0,7x - 1,2x).

Néhány részvény, amit érdemes figyelni október 15-én (Illusztráció: KT)

Emellett a fogyasztás várhatóan 2025-ben helyreáll (10-15%-kal az előző évhez képest), amit a belföldi piac fellendülése vezet az ingatlanpiac visszatérésének köszönhetően, az Ipari és Kereskedelmi Minisztérium jóváhagyta a Kínából származó hidegen horganyzott és színes bevonatú acélra kivetett dömpingellenes vám politikáját.

A BSC előrejelzése szerint a HSG 2024-ben 36,868 milliárd VND nettó árbevételt (15%-os növekedést), 731 milliárd VND adózott nyereséget (3096%-os növekedést) fog elérni a kisebbségi részvényesek számára, ami a 2024-es első negyedéves részvényenkénti egy részvényre jutó árfolyamának (EPS) 1222 VND-nek, a 2024-es első negyedéves P/E rátának (P/E) 17,4-szeresnek, a 2024-es első negyedéves P/B rátának (P/B) 1,1-szeresnek, 1,8 millió tonna termelésnek (28%-os növekedést) és 11,2%-os bruttó haszonkulcsnak felel meg.

A BSC előrejelzése szerint a HSG 2025-ben 39 834 milliárd VND nettó árbevételt (8%-os növekedést), a kisebbségi részvényesek által jutó adózott nyereséget 814 milliárd VND-t (11%-os növekedést) fog elérni, ami a 2025-ös első negyedéves részvényenkénti egy részvényre jutó árfolyamának (EPS) 1360 VND-nak, a 2024-es első negyedéves P/E rátának (P/B) 15,7-szeresének és a 2024-es első negyedéves P/B rátának (P/B) 1,0-szeresének felel meg, 1,99 millió tonna termeléssel (10%-os növekedést), 11,2%-os bruttó haszonkulccsal.

A BSC októberben pozitívan értékelte a HSG részvényeit, és részvényenként 27 000 VND célárat határozott meg.

>> Tőzsdei kommentár október 15-én: A piac általában az 1283 pontos zóna felett ingadozik

Forrás: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1510-post1128371.vov