Néhány részvény, amire érdemes figyelni december 17-én

Az OCB részvényekre vonatkozó ajánlások

A DSC Securities Company szerint az Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) 2024 harmadik negyedévi üzleti eredményei a DSC várakozásainál nagyobb mértékben csökkentek a céltartalék-képzési költségek hirtelen növekedése miatt, mivel a bank igyekezett javítani tartalékpufferét. A bank eszközminősége is romlott az általános iparági trenddel összhangban. Épp ellenkezőleg, a pozitív pontot a tőkeköltségek jó kontrollja jelentette.

2025-re a 16%-os hitelnövekedésre, a kissé javuló nettó kamatmarzsra és a csökkenő céltartalékképzési nyomásra vonatkozó várakozások alapján az OCB teljes üzemi bevételét és adózás előtti nyereségét 11 073 milliárd, illetve 4452 milliárd VND-ra prognosztizáljuk.

A cél P/B ráta 0,9x-es értéken tartása, ami az iparági átlagnál alacsonyabb ROE-kilátásokat tükrözi, a 2025-re várható ár 12 600 VND/részvény, a kifizetés megfontolására szolgáló biztonságos árzóna 10 600 VND/részvény, és a DSC az OCB részvények monitorozását javasolja.

Vételi ajánlás IDC részvényekre

A Vietcap Securities Company (VCSC) megerősíti az IDC részvényeire vonatkozó vételi ajánlásunkat, és 2%-kal 71 500 VND/részvényre emeli a célárat, főként a célár 2025 közepéről 2025 végére történő frissítésének hatása miatt.

A VCSC 4%-kal, illetve 4%-kal felfelé módosította a 2024/2025/2026 és 2024/2025/2026 közötti 2 millió forintos adózott nyereség (PAT) előrejelzéseit, főként a magasabb IP közműbevételek előrejelzése miatt, amelyet részben befolyásolt az IP szegmensre vonatkozó lassabb átlagos eladási árra vonatkozó feltételezésünk, amely a vállalat 2024. kilenc hónapos eredményein alapul.

A VCSC előrejelzése szerint a kisebbségi részesedések utáni nettó hozam (NPAT) 2024-ben meredeken, 45%-kal, 2000 milliárd VND-ra fog emelkedni az előző évhez képest, a 2024-es negyedik negyedévet főként 22 hektár ipari földterület átadása fogja befolyásolni. A VCSC becslése szerint a 2024-es harmadik negyedév végén az ipari földterületek átadásából származó el nem ismert kintlévőség ~103 hektár.

Néhány részvény, amit érdemes figyelni december 17-én (Illusztráció: KT)

2025-re a VCSC a kisebbségi részesedés utáni nettó árbevétel (NPAT) 6%-os növekedését prognosztizálja 2024-hez képest, főként az átlagos kínálat növekedésére és a lakossági és energetikai szegmensek magasabb hozzájárulásaira vonatkozó várakozásoknak, valamint az ugyanekkora időszakhoz képest stabil szellemi tulajdonú földterületek átadásának volumenének (110 ha) köszönhetően.

Pozitív ajánlás HDG részvényekre

A VCSC 5,8%-kal megemelte a Ha Do Group Corporation (HDG) célárát részvényenként 31 000 VND-ra, és a piaci teljesítményről felülteljesítőre módosította az ajánlását.

A VCSC irányárának felfelé történő módosítása főként a VCSC energiaszegmens értékelésének 8%-os növekedésének tudható be (főként a vízerőmű bruttó nyereségének előrejelzésének növekedése miatt), a magasabb anyavállalati nettó pénzkészletnek és a célár 2025 végére történő frissítésének pozitív hatásának. Ezek a tényezők ellensúlyozták az ingatlanszegmens 4%-kal alacsonyabb értékelését, amely főként a Dich Vong városi terület projektjének értékelésében bekövetkezett 80%-os csökkenésnek volt köszönhető, amelyet a lassú jogi folyamat és az építési tőke kifizetése okozott.

A VCSC fenntartja a 2024-2028-as nettó nyereség (NPAT) MI utáni előrejelzéseit, -9%/-9%/+30%/-12%/+6%-os ingadozásokkal a 2024/2025/2026/2027/2028-as években, főként a Charm Villas 3. fázisának NPAT-jának 11%-os növekedése miatt MI után, valamint az Energia szegmens NPAT-jának 9%-os növekedése miatt MI után (főleg a várhatóan magasabb vízerőmű-nyereség miatt). Ezek a tényezők ellensúlyozták a Dich Vong projekt alacsonyabb nyereség-előrejelzését és a Holdco magasabb költség-előrejelzését.

► Tőzsdei kommentár december 17.: A piac 1262 pont közelében ingadozhat

Forrás: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1712-post1142522.vov