A hitelek helyreállása a nemteljesítő hitelek arányának kismértékű csökkenéséhez vezetett.

A harmadik negyedévben a hitelállomány helyreállása a nemteljesítő hitelek arányának kismértékű csökkenéséhez vezetett a teljes rendszerben, ami a hitelezési tevékenység fellendülését és az adósságrendezési megoldások hatékony végrehajtását tükrözi.

A hitelpiac újra lendületbe jön.

2025 harmadik negyedévének végére a bankrendszer hitelpiaci helyzete fényesebbnek tűnt az év eleji negyedévekhez képest. A hitelállomány növekedése erőteljesen fellendült, a hitelpiac lendületet vett, miközben az iparági nemteljesítő hitelek aránya váratlanul kismértékben csökkent.

A hitelállomány fellendülése a nemteljesítő hitelek arányának csökkentését elősegítő hajtóerővé vált, tükrözve a bankok erőfeszítéseit a fennálló adósságok kezelésére, valamint a hitelportfóliók helyreállítására és átstrukturálására irányuló intézkedések hatékonyságát. Ez a fejlemény szöges ellentétben áll a korábbi aggodalmakkal, amelyek az év végén, amikor a piaci nyomás még fokozódott, a nemteljesítő hitelek „felduzzadásának” lehetőségével kapcsolatban merültek fel.

A tőzsdén jegyzett bankok harmadik negyedéves pénzügyi jelentéseinek statisztikái szerint 28 bank teljes nemteljesítő hitelállománya meghaladta a 274 377 milliárd VND-t, ami 19%-os növekedést jelent az év elejéhez képest. Ez a szám figyelemre méltó lehet, ha a teljes bankrendszerben tapasztalható erős hitelnövekedés kontextusában vizsgáljuk.

A piaci jelentések szerint a második és harmadik negyedév jelentős javulást mutatott, a fennálló hitelek állománya a második negyedévben 6,6%-kal, a harmadik negyedévben pedig további 4,6%-kal nőtt, míg a nemteljesítő hitelek nagysága csak mérsékelten nőtt, így az iparági szintű nemteljesítő hitelek aránya 2% körül maradt, ami alacsonyabb az első negyedévi 2,2%-nál.

Az elemzők szerint a bankszektorban a harmadik negyedévben a nemteljesítő hitelek állományának csökkenése főként a hitelállomány fellendülésének, a melegedő ingatlanpiacnak és a bankok fokozott adósságbehajtási erőfeszítéseinek volt köszönhető.

A 28 bank teljes nemteljesítő hitelállománya meghaladta a 274 377 milliárd VND-t.

A hitelmozgást a bankcsoportok közötti mély differenciálódás kísérte. Egyrészt a nagybankok és a jó kockázatkezelési képességekkel rendelkezők jelentősen csökkentették a nemteljesítő hitelek arányát.

A VPBank egyike azon bankoknak, amelyek jelentősen javultak, konszolidált nemteljesítő hitelek (NPL) aránya 2,98%-ra, az anyabanki arány pedig 2,23%-ra csökkent. A VietinBank 1,24%-ról 1,09%-ra csökkentette NPL-arányát. Az Agribank 1,19%-ra csökkentette mérleg szerinti NPL-arányát, ami 0,39%-os csökkenést jelent az év elejéhez képest. A Techcombank pozitív trendet tartott fenn, NPL-arányát 1,32%-ról 1,23%-ra csökkentve. Az ABBank 3,74%-ról 2,63%-ra csökkentette NPL-arányát.

Az ACB a legalacsonyabb nemteljesítő hitelek (NPL) arányát közelíti, 1,5%-ról 1,09%-ra csökkent. A Nam A Bank 2,85%-ról 2,53%-ra csökkent. A VIB szintén 0,23 százalékpontos csökkenést mutatott, 2,45%-ra.Az SHB 2% alatt tartotta NPL-arányát. Ezek a bankok nagyban profitáltak a gyors hitelfellendülésből és a mérlegen belüli adósságok hatékony behajtásából.

Ezzel szemben egyes bankok továbbra is nyomás alatt állnak az eszközminőség tekintetében. Az MB a nemteljesítő hitelek arányát 1,62%-ról 1,87%-ra növelte; a Vietcombank kismértékben, 0,96%-ról 1,03%-ra növelte; a VietABank 1,37%-ról 1,79%-ra növelte; a PGBank pedig meredeken, 2,57%-ról 3,85%-ra emelkedett.

A Rong Viet Securities Joint Stock Company (VDSC) elemzőcsapata kifejtette, hogy az MB esetében a rossz hitelek 2025 harmadik negyedévi növekedése csak átmeneti, és a megújulóenergia-ágazat egyes ügyfeleinek nehézségeiből ered, akik jelenleg áramvásárlási megállapodásokról tárgyalnak az EVN-nel, és várhatóan 2025 negyedik negyedévében megoldódnak.

Figyelemre méltó, hogy bár a rendszerben lévő nemteljesítő hitelek mértéke abszolút értékben továbbra is növekszik, a VDSC értékelése szerint "ez a fejlemény nem aggasztó", mivel az újonnan képzett nemteljesítő hitelek nettó összege az előző negyedévhez képest továbbra is csökken, és mindössze körülbelül 28 000 milliárd VND-t ér el, míg a bankok által az adott időszakban kezelt kockázatkezelés mértéke 21 000 milliárd VND volt, ami alacsonyabb, mint az újonnan képzett nemteljesítő hitelek összege.

A megnövekedett tartalékok és a magas fedezeti arányok biztonságos „pajzsot” hoznak létre.

A negyedév végére a 28 tőzsdén jegyzett bank teljes hitelveszteség-fedezete elérte a körülbelül 230 billió VND-t, ami 11,3%-os növekedést jelent 2024 végéhez képest. Számos bank proaktívan növelte pénzügyi tartalékait, hogy megbirkózzon a makrogazdasági bizonytalansággal és a hitelpiac ingadozásaival.

A céltartalékok egyértelmű megkülönböztetése azt mutatja, hogy a bankok aktívan javítják eszközeik minőségét. Míg a Sacombank 75,3%-kal (>15 500 milliárd VND) növelte a céltartalékokat a csoporton belül az adósságrendezés felgyorsítása érdekében, egyes intézmények, mint például az ACB és a VIB, csökkentették azokat, mivel képesek voltak behajtani az adósságokat és hatékonyan kezelni a rossz adósságokat. A rossz adósságok teljes arányának csökkenéséhez hozzájáruló kulcsfontosságú tényező, hogy a négy legnagyobb bank 100% feletti rossz adósságfedezeti rátát tartott fenn, megerősítve a rendszer szilárd pénzügyi alapjait.

A VDSC értékelése szerint a bankok teljes specifikus céltartaléka a harmadik negyedévben elérte a körülbelül 34 000 milliárd VND-t, amivel a teljes iparág rosszhiszeműségi fedezeti aránya 96%-ra emelkedett, ami javulás a 2025 második negyedévi 91%-hoz képest.

A Yuanta Securities Vietnam jelentése szerint az adósságbehajtási tevékenységek jelentősen támogatták a profitot, és ez a tendencia várhatóan 2025 negyedik negyedévében is folytatódni fog a 42. számú határozat legalizálását követő egyértelműbb jogi keretnek köszönhetően, amely megkönnyíti a fedezeti eszközök kezelését. Azoknak a bankoknak, amelyek nagy mennyiségű nemteljesítő hitellel, különösen mérlegen kívüli hitellel rendelkeznek, több lehetőségük lesz az adósságbehajtási tevékenységekből származó bevételek növelésére.

Az Előrejelzési, Statisztikai és Monetáris és Pénzügyi Stabilitási Minisztérium (Vietnami Állami Bank) felmérésének eredményei azt is mutatják, hogy a hitelintézetek bíznak abban, hogy képesek kezelni a rossz adósságokat. A bankok előrejelzése szerint a rossz adósságok aránya 2025 harmadik negyedévében továbbra is kismértékben csökken, és a negyedik negyedévben meredekebb csökkenésre számítanak, ami a tavalyi év azonos időszakában tapasztalt trend teljes megfordulását jelenti.

Számos hitelintézet lefelé módosította a 2025 végére vonatkozó nemteljesítő hitelek arányára vonatkozó előrejelzéseit az előző felméréshez képest, ami azt jelzi, hogy a bankok bíznak a hitelminőség javulási pályájában.

A hitelállomány növekedése várhatóan mostantól az év végéig erőteljesen folytatódik, különösen a feldolgozóiparban, a szolgáltatásokban és az ingatlanszektorban. A nemteljesítő hitelek állományának harmadik negyedévben tapasztalt csökkenése jelentős, ami azt jelzi, hogy a stabilitás fokozatosan visszatér, és a bankok jó úton haladnak biztonsági alapjaik megerősítése felé. Azonban továbbra is szükség van az eszközminőség szoros nyomon követésére azoknál a bankoknál, amelyeknél növekszik a nemteljesítő hitelek állománya és a magas kockázatú szektorok működnek.

A FiinRatings becslései szerint a medián bankszektor teljes fennálló hitelállományának nettó nemteljesítő hitelleírási aránya várhatóan 2025 közepére eléri a körülbelül 1%-ot, ami az elmúlt négy év legmagasabb szintje, egyes bankokban pedig akár az 1,5-2%-ot is elérheti. Ez arra utal, hogy az eszközminőséget részben technikai intézkedésekkel „tisztították meg”, nem pedig az adósságtörlesztési cash flow valódi javulásával.

Forrás: https://congthuong.vn/tin-dung-phuc-hoi-keo-ty-le-no-xau-giam-nhe-430433.html