Perusahaan sekuritas berlomba-lomba mendapatkan modal dan teknologi di era AI

Keterangan foto — Nasabah bertransaksi di kantor pusat Perusahaan Sekuritas Bao Viet di Hanoi . Foto: Tran Viet/VNA

Asisten investasi era digital

AI secara bertahap mengubah wajah industri sekuritas. Dari sekadar alat bantu analitis, AI kini telah menjadi "asisten investasi" yang membantu investor individu membuat keputusan yang lebih cepat dan akurat.

Sebelumnya, aktivitas konsultasi terutama bergantung pada tim analisis. Namun, ketika jumlah investor F0 (investor baru yang memasuki pasar untuk pertama kalinya) meningkat tajam, model tradisional menunjukkan keterbatasannya: sumber daya manusia yang mahal, respons yang lambat, dan kurangnya personalisasi. Oleh karena itu, banyak perusahaan sekuritas telah mengembangkan chatbot AI untuk memberi saran, menganalisis, dan mengotomatiskan transaksi.

Saat ini, terdapat banyak platform AI di pasaran, seperti Dolphin AI milik MB Securities Joint Stock Company (MBS), Ensa milik DNSE Securities Joint Stock Company (DNSE), Map Thong Thai milik Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS), Ysuri milik Yuanta Vietnam Securities Company Limited (Yuanta Vietnam), hiDragon milik Dragon Viet Securities Joint Stock Company (VDSC), dan yang terbaru StockGuru milik VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS). Platform ini diperkenalkan sebagai "asisten investasi" pertama di Vietnam yang menerapkan teknologi AI Agentik, yang mampu melakukan tindakan secara independen.

StockGuru memproses data besar, analisis fundamental – teknikal – sentimen pasar, dan valuasi bisnis. Tak hanya menjawab pertanyaan, sistem ini juga secara proaktif menyarankan strategi investasi secara real-time. Menurut Fintech AI Joint Stock Company – pengembang StockGuru, kekuatan Agentic AI terletak pada kemampuannya untuk secara otomatis memilih perangkat dan sumber data yang tepat guna memberikan rekomendasi investasi yang bermanfaat.

Bapak Pham Van Hai, seorang investor di Hanoi, berkata: “AI membantu saya menghemat waktu, dan pada saat yang sama, kinerja investasi meningkat secara signifikan.”

Di antara platform populer, Ensa dari DNSE adalah contoh utama. Platform ini mempelajari perilaku pengguna, memproses data secara real-time, dan memberikan rekomendasi yang dipersonalisasi. Ensa juga menganalisis indikator derivatif dalam hitungan detik, memberikan hasil yang objektif dan akurat.

Dalam analisis data, AI mengurangi waktu secara signifikan: Sistem dapat meringkas laporan keuangan dalam 5 menit, alih-alih berjam-jam membaca manual. Beberapa perusahaan telah mengintegrasikan AI ke dalam perdagangan otomatis, yang memungkinkan sistem untuk mengeksekusi order beli dan jual secara real-time.

DNSE baru-baru ini meluncurkan fitur AI Order, yang mengoptimalkan harga transaksi dan menghemat waktu – pertama kalinya AI terintegrasi langsung ke dalam proses penempatan pesanan.

Menurut Bapak Nguyen The Minh, Direktur Analisis Yuanta Vietnam: "AI adalah kata kunci utama, tetapi implementasinya tidak mudah." Yuanta memilih untuk mengembangkan "inti", dengan fokus pada peningkatan kemampuan pengambilan keputusan AI, alih-alih hanya berhenti di antarmuka. Namun, agar AI dapat memahami selera risiko setiap investor, dibutuhkan data yang besar dan waktu pelatihan yang panjang.

Bapak Cao Thanh Thanh, Direktur Teknologi AI Fintech, menyampaikan dalam acara "VPBankS Talk 5: Investasi Cerdas dengan AI" bahwa AI dapat berkontribusi hingga 13.000 miliar dolar AS terhadap PDB global pada tahun 2030 dan menciptakan 300 juta lapangan kerja. Di sektor keuangan, AI telah menjadi faktor penting – mendukung analisis data, pengambilan keputusan investasi, dan alokasi portofolio modal.

Namun, tantangan terbesar tetaplah kualitas data masukan dan kepercayaan investor. Jika datanya salah, hasil konsultasi pun tidak akan akurat; di saat yang sama, banyak orang masih terbiasa berinteraksi dengan pakar sungguhan.

Investor Nguyen Ngoc Hung mengatakan: “AI memang alat yang bagus, tetapi belum cukup bagi saya untuk sepenuhnya percaya saat mengambil keputusan.”

AI bukanlah "tongkat ajaib" untuk menggantikan manusia, melainkan alat untuk mendukung pengambilan keputusan yang lebih cepat, lebih akurat, dan lebih personal. Dalam konteks persaingan yang ketat, AI menjadi keunggulan strategis bagi perusahaan sekuritas.

Mempercepat modal – fondasi inovasi teknologi

Sejalan dengan perlombaan AI adalah gelombang peningkatan modal yang kuat untuk memperkuat potensi keuangan dan memperluas investasi.

Techcombank Securities Joint Stock Company (TCBS) baru saja mengumumkan pencatatan sahamnya di HOSE dengan kode TCX, menandai IPO terbesar di industri sekuritas pada tahun 2025. Lebih dari 2,3 miliar lembar saham TCX akan resmi diperdagangkan mulai 21 Oktober 2025 dengan harga acuan VND 46.800/lembar, senilai sekitar VND 110.000 miliar. Dua pemegang saham utama adalah Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank ( Techcombank ) (79,82%) dan Bapak Nguyen Xuan Minh - Ketua Dewan Direksi (5,34%).

Perusahaan Efek VPS (VPS) juga berencana melakukan IPO sebanyak-banyaknya 202,3 juta lembar saham pada periode triwulan IV tahun 2025 – triwulan I tahun 2026, dengan harga penawaran tidak kurang dari VND22.457/saham.

Hasil bisnis grup sekuritas pada kuartal ketiga 2025 meningkat tajam, menunjukkan kapasitas keuangannya yang solid untuk fase investasi teknologi baru. TCBS mencapai laba setelah pajak kuartal ketiga sebesar VND1.620 miliar, naik 85%; akumulasi laba 9 bulan mencapai VND4.050 miliar, naik 31%.

Perusahaan Saham Gabungan VPBank Securities (VPBankS) mencapai laba setelah pajak pada kuartal ketiga sebesar VND1,892 miliar, 7 kali lebih tinggi dari periode yang sama; pendapatan pada 9 bulan pertama sebesar VND5,457 miliar, 3 kali lebih tinggi; laba sebelum pajak sebesar VND3,260 miliar, mencapai 73% dari rencana tahunan.

Perusahaan Saham Gabungan VIX Securities (VIX) mencapai pendapatan sebesar VND3,222 miliar, hampir 6 kali lipat lebih tinggi; laba setelah pajak sebesar VND2,449 miliar, lebih dari 9 kali lipat lebih tinggi, jauh melampaui rencana tahunan.

Perusahaan Saham Gabungan MB Securities (MBS) mencapai pendapatan operasional sebesar VND1.162 miliar, naik 44%; pendapatan perantara perdagangan meningkat 178%; laba setelah pajak sebesar VND333 miliar, naik 86%.

SSI Securities Corporation (SSI) memperkirakan laba sebelum pajak untuk 9 bulan pertama sebesar VND4.000 miliar, naik 34%, mencapai 94% dari rencana tahunan. VPS mencapai laba setelah pajak pada kuartal ketiga sebesar VND1.079 miliar, naik 64,5% - level tertinggi dalam sejarah.

Pertumbuhan laba dan arus masuk modal asing setelah peningkatan diharapkan dapat membantu perusahaan sekuritas mengonsolidasikan posisi mereka dan memiliki sumber daya yang kuat untuk berinvestasi dalam infrastruktur, teknologi, dan data AI, menuju standar internasional tentang transparansi dan keamanan informasi.

AI dan modal menjadi dua pilar yang membentuk tahap perkembangan baru industri sekuritas Vietnam – satu sisi adalah kapasitas finansial, yang memastikan skala dan ketahanan; sisi lainnya adalah kapasitas teknologi, yang menentukan kecepatan dan efisiensi layanan. Kombinasi peningkatan modal berskala besar dan penerapan AI yang ekstensif tidak hanya menciptakan persaingan sengit antar perusahaan sekuritas, tetapi juga berkontribusi dalam membawa pasar Vietnam menuju standar internasional – di mana teknologi, data, dan transparansi menjadi fondasi bagi semua keputusan investasi yang cerdas.

Komentar (0)