Bank: Pilar modal untuk pertumbuhan di dekade mendatang

Dalam struktur keuangan "berbasis bank" Vietnam yang unik, sistem perbankan tidak hanya berperan dalam memobilisasi dan mendistribusikan modal, tetapi juga merupakan pilar stabilitas makroekonomi, penggerak utama pertumbuhan dan inovasi. Para ahli menegaskan bahwa dalam jangka menengah dan panjang, bank tetap menjadi saluran modal terpenting bagi perekonomian, memainkan peran sentral setidaknya selama dua dekade mendatang. Peran ini semakin nyata seiring dengan tingginya aspirasi pertumbuhan di Vietnam.

Menurut Associate Professor Dr. Nguyen Huu Huan, Universitas Ekonomi Kota Ho Chi Minh, untuk mencapai tingkat pertumbuhan ekonomi dua digit mulai tahun 2026 dan mempertahankannya selama 20 tahun berturut-turut hingga tahun 2045 guna membantu Vietnam memasuki era pembangunan, dibutuhkan modal yang sangat besar. Khususnya di Vietnam, perekonomiannya berbasis perbankan—artinya, sistem pertumbuhan dan mobilisasi modal sangat bergantung pada perbankan. Saat ini, rasio utang terhadap PDB telah melampaui 130%, menunjukkan bahwa peran perbankan dalam sistem keuangan sangat besar. Namun, hal ini juga mengandung banyak potensi risiko.

Menganalisis hal ini, Dr. Nguyen Tu Anh, Direktur Riset Kebijakan di Universitas VinUni, mengatakan bahwa dengan target pertumbuhan ekonomi di atas, pertumbuhan kredit perlu mencapai sekitar 15% per tahun mulai sekarang hingga 2030. Dengan demikian, dalam 5 tahun ke depan, kredit harus berlipat ganda. Pada saat itu, ukuran aset bank, ekuitas, dan faktor-faktor terkait lainnya juga akan meningkat. Meskipun pasar modal diperkirakan akan berkembang untuk berbagi beban, Dr. Nguyen Tu Anh menegaskan bahwa Vietnam adalah sistem berbasis bank dan tren ini akan berlanjut dalam 15 tahun ke depan, karena sifat pasar modal mengharuskan individu untuk "menangani risiko" sendiri (menilai, mengelola, dan meminimalkan risiko). Ini terlalu besar, terutama untuk pasar berkembang seperti Vietnam, risikonya bahkan lebih besar. Karena tata kelola dan sistem hukum kita tidak cukup ketat untuk membatasi risiko tersebut. "Oleh karena itu, meskipun kita sangat ingin pasar modal berkembang untuk berbagi beban dengan sistem perbankan, dalam jangka menengah, saya pikir peran bank masih penting," ujarnya.

Sistem perbankan merupakan pendorong utama pertumbuhan dan inovasi.

Senada dengan itu, Bapak Quan Trong Thanh, Direktur Departemen Analisis Maybank Securities Vietnam, menegaskan bahwa peran saluran modal utama akan semakin besar di masa mendatang. Statistik menunjukkan bahwa pada periode 2020-2024, total modal investasi sosial akan mencapai sekitar 682 miliar dolar AS, di mana sektor domestik harus menanggung mayoritasnya, setara dengan lebih dari 250 miliar dolar AS per tahun. Ini berarti bahwa sistem perbankan domestik masih memikul sebagian besar tanggung jawab penyediaan modal bagi perekonomian.

Dari perspektif investasi, Bapak Quan Trong Thanh menegaskan bahwa peran bank sebagai penyalur modal utama akan semakin besar di masa mendatang. Dalam 5 tahun ke depan, permintaan modal investasi diperkirakan sekitar 1.400 miliar dolar AS; di mana modal FDI hanya 24-30 miliar dolar AS/tahun, sisanya lebih dari 250 miliar dolar AS/tahun harus berasal dari sumber domestik. Ini berarti aliran modal untuk pertumbuhan masih sangat bergantung pada sistem perbankan domestik.

Namun, dalam konteks kebutuhan modal bagi perekonomian yang mencapai 1.400 miliar USD dalam 5 tahun ke depan, jika kita hanya mengandalkan modal dalam negeri, menurut Bapak Thanh, itu tentu saja tidak cukup dan kita perlu memobilisasi modal dari luar negeri. Untuk melakukan itu, menurut Bapak Thanh, Vietnam perlu melanjutkan upaya-upaya seperti meningkatkan pasar saham. Ini merupakan langkah penting, bersama dengan pengembangan pasar obligasi yang sangat penting. Namun, jika kita ingin pasar obligasi menjadi cukup luas, cukup dalam, dengan partisipasi investor asing dengan biaya modal yang wajar, pertama-tama kita harus meningkatkan peringkat kredit nasional. Untuk meningkatkan peringkat kredit nasional, kesehatan keuangan sistem perbankan, terutama bank-bank umum milik negara, harus diperkuat, ditunjukkan dengan jelas dengan meningkatkan rasio kecukupan modal (CAR) dan memungkinkan mereka untuk lebih proaktif dalam mengelola laba.

Faktor lain yang sama pentingnya yang berkontribusi pada realisasi target pertumbuhan ekonomi 10% tahun depan, menurut Dr. Tu Anh, akan sangat bergantung pada keberhasilan proses digitalisasi, yang membantu pengambilan keputusan dalam perekonomian menjadi lebih cepat dan lebih akurat. Saat ini, sistem perbankan dan keuangan berada di garis depan transformasi digital, sehingga menciptakan efek spillover. Misalnya, dalam pembayaran, identifikasi elektronik (eKYC) membantu merangsang area lain untuk juga harus bertransformasi secara digital, seperti digitalisasi dalam akuntansi, yang mengarah pada digitalisasi dalam produksi. Pakar ini menambahkan bahwa bank sedang mengembangkan sistem API platform bersama yang membantu banyak inisiatif keuangan baru muncul. "Di masa depan, saya percaya bahwa bank akan semakin banyak menerapkan kontrak pintar, kontrak otomatis. Ini akan membantu bank mendapatkan lebih banyak keuntungan," tegas Bapak Tu Anh.

Menanggapi hal ini, Bapak Quan Trong Thanh menyampaikan bahwa dari perspektif transformasi digital, perbankan merupakan industri yang memiliki data terstruktur, sumber daya manusia yang baik, dan dekat dengan manajemen, sehingga mampu memimpin proses transformasi digital. Saat ini, perbankan merupakan industri yang paling banyak menerapkan transformasi digital, baik dalam operasional internal maupun dalam memberikan layanan kepada nasabah. Menurut Bapak Thanh, belakangan ini beberapa bank sepertiACB , MB... sangat aktif mendukung bisnis untuk terstandarisasi dalam hal data. Data inilah yang akan menjadi sumber input bagi bank untuk menggunakan sistem big data dan kecerdasan buatan (AI) guna membangun model valuasi kredit. Dengan demikian, pembukaan ruang investasi akan semakin luas.

Source: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tru-cot-dan-von-cho-tang-truong-trong-thap-ky-toi-173241.html