Dari kasus Antex Shark Binh: Peringatan tentang penipuan mata uang kripto

Setelah kasus Antex Shark Binh mencuat, banyak pihak berpendapat bahwa area abu-abu hukum yang terjadi belakangan ini membuat pasar ini berisiko. Menurut para ahli, jika manajemen lebih transparan, proyek-proyek ini tidak akan mudah "dikekang".

Pengguna harus berhati-hati terhadap banyak proyek penipuan yang menggunakan mata uang virtual - Ilustrasi: AI

Statistik dari berbagai organisasi menunjukkan bahwa terdapat lebih dari 18.000 jenis mata uang kripto di dunia , termasuk koin, token, dan bentuk lainnya. Angka ini terus berubah karena proyek-proyek baru diluncurkan secara berkala. Di Vietnam sendiri, statistik dari Yield Guild Games (YGG SEA) menunjukkan bahwa hingga awal Mei 2025, terdapat sekitar 1.000 proyek game blockchain yang masih diimplementasikan.

Saluran investasi 100 miliar USD

Menurut perkiraan VinaCapital, hingga 17 juta orang Vietnam telah berpartisipasi dalam perdagangan mata uang kripto, dengan total nilai transaksi diperkirakan lebih dari 100 miliar dolar AS per tahun. Semua aktivitas ini berlangsung di bursa asing seperti Binance, Bybit, dan platform lainnya di Singapura, Korea, Hong Kong...

Tak hanya koin-koin likuiditas tinggi ternama seperti Bitcoin dan Ethereum... yang diminati, banyak token yang diterbitkan perusahaan-perusahaan Vietnam juga diminati investor. Di antaranya, banyak proyek yang terekspos penipuan. Contohnya, proyek Antex milik Bapak Nguyen Hoa Binh (Shark Binh), Ketua NextTech Group.

Tuan Binh dan komplotannya dituduh menarik uang dari 30.000 dompet investor, menggelapkan dana dalam jumlah yang sangat besar. Sebelumnya, sindikat penipuan mata uang virtual Alos Coin terbongkar dan menimbulkan kehebohan ketika jumlah peserta mencapai 32.000 orang. Banyak investor menggelontorkan miliaran dolar ke dalam proyek ini dengan harapan cepat kaya dengan bunga 180% per tahun.

Pada Agustus 2025, polisi juga menangkap para pemimpin proyek Wingstep dan Game Naga Kingdom, yang dituduh mengumpulkan 7,86 juta dolar AS (sekitar 200 miliar VND) dari lebih dari 3.000 investor. Kelompok-kelompok ini menjanjikan keuntungan yang sangat "besar", tetapi proyek-proyek tersebut runtuh hanya dalam waktu 3 bulan, menyebabkan para investor kehilangan segalanya.

Tidak dapat dipungkiri bahwa proyek-proyek mata uang kripto palsu bermunculan dengan pesat, tetapi bahkan banyak proyek yang dikeluarkan oleh perusahaan-perusahaan Vietnam, yang dulunya dianggap "sukses", terdaftar di bursa-bursa internasional dan menimbulkan kehebohan, masih menimbulkan kerugian bagi investor. Misalnya, harga token KAI KardiaChain, yang mencapai puncaknya di angka 0,16 dolar AS pada April 2021, kemudian turun tajam, diperdagangkan di sekitar 0,001 dolar AS.

Berbicara kepada Tuoi Tre, Bapak Phan Phuong Nam, Wakil Dekan Fakultas Hukum Komersial di Universitas Hukum Kota Ho Chi Minh, mengatakan bahwa pasar aset kripto membuka saluran yang benar-benar baru untuk mobilisasi modal. Ketika aset fisik seperti real estat, emas, atau hak kekayaan intelektual didigitalkan dan dibagi menjadi token..., bisnis dapat menjangkau lebih banyak kelompok investor - termasuk investor internasional - tanpa bergantung sepenuhnya pada pinjaman bank atau penerbitan saham tradisional.

"Tokenisasi" aset tidak hanya membantu meningkatkan likuiditas dan mengoptimalkan efisiensi modal, tetapi juga mendorong inovasi keuangan di sektor swasta, membuka jalan bagi model bisnis yang inovatif. Namun, pengembangan pasar ini perlu dibarengi dengan transparansi dan kepatuhan hukum, untuk menghindari pengulangan kesalahan dan mendistorsi kepercayaan investor setelah serangkaian insiden baru-baru ini," ujar Bapak Nam.

Vietnam telah mengeluarkan resolusi percontohan di pasar aset digital, tetapi belum ada lantai perdagangan yang memiliki izin operasional, juga belum mengumumkan mata uang kripto mana yang secara resmi diizinkan untuk diperdagangkan. Menurut Bapak Nam, jika badan pengelola tidak segera mengembangkan rencana komunikasi dan solusi manajemen yang spesifik, pasar kemungkinan besar akan meledak dengan trik "chicken herding" baru seperti mengundang peserta untuk berpartisipasi di lantai perdagangan atau perusahaan konsultan investasi palsu...

Banyak penipuan mata uang kripto

Menurut peringatan para ahli, risiko terbesar pasar mata uang kripto adalah investor menghabiskan uang untuk proyek-proyek "terselubung", memanfaatkan konsep blockchain untuk keuntungan pribadi. Beberapa bentuk penipuan yang umum termasuk proyek tiruan, proyek yang menjanjikan keuntungan besar, proyek bertingkat yang "terselubung" sebagai kripto, model penjualan mesin penambangan koin...

Memanfaatkan psikologi FOMO (fear of missing out) investor, para pelaku pasar ini akan meluncurkan proyek baru dengan fitur atau fungsi yang sama dengan proyek sebelumnya yang sukses—semacam "kloning proyek". Dengan trik promosi, para pelaku pasar ini membuat investor percaya bahwa proyek baru tersebut sama suksesnya dengan proyek sebelumnya agar dapat mengumpulkan modal sebanyak mungkin sebelum menghilang.

Misalnya, AntEx diluncurkan pada tahun 2021-2022 dalam konteks DeFi, stablecoin, CEX/DEX, dan ekosistem all-in-one yang sedang sangat "panas". Proyek ini mengumumkan pembangunan VNDT (stablecoin berlabuh VND), dompet elektronik, bursa, blockchain privat, dan sistem pembayaran. Setelah proyek ini mengumpulkan 7,3 juta dolar AS dan menerbitkan token kepada investor, harga token mulai turun lebih dari 99% dan tim proyek tidak lagi aktif.

Selain itu, menurut Bapak Tran Xuan Tien, Sekretaris Jenderal Asosiasi Blockchain Kota Ho Chi Minh, bentuk populer lainnya di pasar mata uang kripto adalah janji keuntungan besar. Oleh karena itu, kelompok proyek akan mendorong investor untuk membeli token dan menyimpannya selama mungkin, karena keuntungan dalam waktu singkat sangat rendah. Dengan paket promosi yang sangat mahal, investor yang diundang harus mengeluarkan banyak uang dengan janji keuntungan yang meningkat secara eksponensial.

Ketika proyek telah menarik cukup banyak pengguna, subjek-subjek ini akan menghilang bersama uang yang terkumpul, biasanya "ifan". Dengan proyek multi-level yang "disamarkan" sebagai kripto, subjek-subjek ini memikat dengan menara bagi hasil. Awalnya, proyek akan mengundang pelanggan dengan menjanjikan keuntungan besar. Setelah generasi F1 lahir, proyek mulai membuka fitur komisi, yang memungkinkan pelanggan lama menikmati keuntungan saat mengundang pelanggan baru.

Ketika nasabah baru membeli paket investasi, sebagian dari uang ini akan dibayarkan kepada generasi F1. Sistem ini akan terus beroperasi hingga tidak ada lagi nasabah baru, dan kemudian tidak akan ada lagi uang untuk membayar keuntungan kepada nasabah. Contoh tipikal dari kelompok ini adalah Lion Group, sebuah perusahaan investasi valas dan kripto, yang membayar bunga secara berkala hingga kolaps.

Selain itu, dengan model penjualan mesin penambangan koin, kelompok proyek ini mengikuti kisah orang-orang yang menjadi kaya berkat penambangan Bitcoin. "Kenaikan harga awal sebagian besar berasal dari 'permintaan virtual' yang diciptakan oleh sistem itu sendiri. Sumber pembayaran bagi investor terutama berasal dari uang yang dibayarkan kemudian," tegas Bapak Tien.

Oleh karena itu, menurut Bapak Phan Phuong Nam, koridor hukum hanya bisa menjadi penghalang, tetapi tidak bisa menjadi perisai mutlak untuk membantu investor menghindari risiko. "Yang lebih penting daripada hukum, mungkin, adalah kewaspadaan setiap orang. Ketika "kesepakatan" investasi baru muncul, berhentilah sejenak untuk bertanya pada diri sendiri, apakah Anda berinvestasi secara rasional, atau terhanyut oleh keserakahan?", ujar Bapak Nam.

Sumber: Chainalysis - Grafik: TAN DAT

Banyak risiko dari serangan siber

Selain risiko dari proyek itu sendiri, para ahli juga memperingatkan investor untuk berhati-hati terhadap meningkatnya jumlah ancaman keamanan siber, dengan fokus yang lebih besar pada pelaku pasar mata uang kripto. Menurut Kaspersky Security Company, penjahat siber dapat memanfaatkan Model Context Protocol (MCP)—protokol koneksi kecerdasan buatan (AI) sumber terbuka—untuk melakukan serangan rantai pasokan, membocorkan kata sandi, informasi kartu kredit, dompet mata uang kripto, dan data sensitif lainnya...

Menurut para ahli Kaspersky, melalui eksperimen simulasi serangan, pengguna mudah tertipu karena tidak mengenali tanda-tanda yang tidak biasa. Perusahaan keamanan ini memperingatkan pengguna untuk waspada karena penjahat siber dapat memanfaatkan metode ini tidak hanya untuk mencuri data sensitif, tetapi juga untuk melakukan tindakan berbahaya lainnya seperti menjalankan kode berbahaya, memasang pintu belakang, atau menyebarkan ransomware.

Jangan terburu-buru berinvestasi tanpa belajar

Pakar teknologi keamanan siber, Bapak Tran Quan, mengatakan bahwa sebagian besar token saat ini merupakan token utilitas, yang digunakan untuk pembayaran atau penggunaan layanan dalam ekosistem proyek, mirip dengan voucher. Tidak seperti saham, token tidak memberikan dividen atau hak kepemilikan. Nilai token sepenuhnya bergantung pada tingkat pengembangan dan keandalan platform penerbit.

Jika platform digunakan oleh banyak orang, harga token dapat meningkat, dan sebaliknya, investor akan menanggung risiko kehilangan nilai. "Prinsip pertama berinvestasi adalah memahami dengan jelas nilai yang diberikan platform kepada pengguna. Jika proyek tidak menciptakan nilai riil—baik itu koin, token, saham, atau aset lainnya—investasi berpotensi berisiko tinggi," ujarnya dan menyarankan. "Sebaiknya jangan terburu-buru berinvestasi jika Anda belum memahaminya. Baca dengan saksama, pelajari dengan saksama sebelum mengeluarkan uang."

Produk keuangan berisiko tinggi

Ibu Nguyen Ngoc Son Quynh, Chief Operating Officer (COO) Kyros Ventures - dana investasi mata uang kripto, menekankan perbedaan mendasar antara mata uang kripto seperti Bitcoin (BTC) atau Ethereum (ETH) dan token yang diterbitkan oleh perusahaan Vietnam terletak pada platform teknologi, tujuan penggunaan, dan tingkat desentralisasi.

Dengan demikian, BTC dan ETH merupakan token asli blockchain, yang memiliki jaringan global terdesentralisasi, beroperasi secara transparan, dan tidak dikendalikan oleh individu atau organisasi mana pun. Nilainya terbentuk dari kepercayaan komunitas, keamanan sistem, dan kemampuan untuk beroperasi sebagai infrastruktur keuangan terbuka tempat setiap orang dapat berpartisipasi, bertransaksi, dan mengautentikasi tanpa memerlukan perantara.

Sebaliknya, sebagian besar token yang diterbitkan oleh perusahaan Vietnam tidak memiliki blockchain sendiri, melainkan berbasis platform yang sudah ada seperti Ethereum atau BNB Smart Chain, yang disebut token utilitas atau token khusus. Token-token ini biasanya hanya digunakan dalam ekosistem, memberi penghargaan kepada pengguna, atau menggalang modal untuk proyek. Hak penerbitan, kendali, dan penetapan harga semuanya bergantung pada tim pengembang.

Oleh karena itu, jika BTC atau ETH dianggap sebagai "emas digital" atau "infrastruktur inti ekonomi Web3", token perusahaan Vietnam seharusnya hanya dianggap sebagai produk keuangan yang berisiko. Investor perlu mengevaluasi transparansi, mekanisme operasional, dan kendali mereka secara cermat sebelum memutuskan untuk berinvestasi," saran Ibu Quynh.

Kembali ke topik

BINH KHANH - DUC THIEN

Sumber: https://tuoitre.vn/tu-vu-antex-cua-shark-binh-canh-bao-nhung-chieu-thuc-lua-dao-tien-so-20251021224652289.htm