財務の透明性 - 企業が効果的に資本にアクセスする上で重要な要素

ベトナム国家銀行（SBV）のデータによると、2024年末までに、信用機関（CI）における民間企業向け融資残高は約7兆VNDに達し、2023年と比較して約14.7%増加し、ベトナム経済全体の未払い債務の約44%を占める。しかし、多くの中小企業は依然として資金調達に困難を抱えており、その主な要因は情報の透明性の欠如、手続き上の障壁、そして限られた資金力である。特にCOVID-19パンデミック以降、企業の事業運営は深刻な影響を受け、財務状況は悪化している。

ベトナム観光貿易・観光サービス株式会社のファム・アン・ニャン総裁は、新型コロナウイルス感染症のパンデミック後、ベトナムの観光産業は大きな影響を受けたと述べた。2024年からは回復に向かう見込みだが、多くの企業は担保不足、財務状況の悪化、あるいは不良債権を抱えている。特に、過去3年間の黒字決算の報告義務は大きな障壁となっており、多くの企業は2022年から2023年にかけて新型コロナウイルス感染症のパンデミックの影響を未だ克服できていない。

「ほとんどの観光事業者はCOVID-19パンデミック中に損失を報告しており、銀行が多くの支援策を実施したにもかかわらず、融資条件を満たすことが困難になっています」とニャン氏は語った。

実際には、企業が資金調達できない理由は主観的および客観的に見て多岐にわたります。具体的には、明確な信用履歴を持たない企業では、銀行がリスクレベルを評価することが困難であり、安全策として担保を要求する場合があります。また、複数の銀行に資金を配分しているため、金融機関が企業の実際のキャッシュフローを把握できない場合もあります。さらに、事業運営が非常に効率的であっても、経営者が個人信用債務を抱えているため、銀行が融資を拒否するケースもあります。

中小企業の資金調達アクセス拡大のため、国家銀行は融資プログラムと政策を積極的に実施し、金利の安定と柔軟かつ効果的な金融政策の運用を最優先にすることで、企業の信頼感を高めています。また、国家銀行は、重点分野、伝統的および新たな経済成長の原動力となる分野への融資に注力する一方で、潜在的にリスクの高い分野への融資を厳格に管理し、安全かつ効果的な融資業務を確保しています。

現在、銀行は企業の資金調達アクセスを向上させるためのソリューションを共有し、実践に取り組んでいます。SeABank法人顧客部門ディレクターのグエン・カイン・フン氏は、銀行は実際の取引、業績、財務報告など、様々な情報チャネルを通じて企業を評価していると述べています。そして、その情報に基づき、銀行は企業の信用レベルに応じた無担保ローンパッケージを設計していくと述べています。

同様に、BIDVのゼネラルディレクターであるレ・ゴック・ラム氏は、銀行は企業に寄り添いたいと思っているが、企業が透明性を高めて銀行との信頼関係を築くことも期待していると述べた。

「企業の透明性が高ければ高いほど、銀行にとって融資を拡大する上で有利になります」と林氏は述べた。同時に、安全性と効率性を確保するため、企業に対し、中核事業に集中し、業界外の活動を避けるよう促した。

ASCO監査法人のグエン・タン・キエット会長は、資金調達の拡大に向けて、企業は経営システムを改善し、会計・財務管理をはじめとする業務分野にテクノロジーとAIを活用する必要があると提言しています。中小企業は、銀行との信頼関係を築くために、独立した監査を受け、透明性の高い財務報告書を作成する必要があります。さらに、銀行を納得させるためには、事業計画と整合した事業計画と効果的な資本運用計画を積極的に策定することも重要です。

上記の事実から、企業のキャッシュフローの透明性が高いほど、資金調達能力が高くなることがわかります。これは、銀行が企業の財務力を評価する上で重要な要素だからです。

出典: https://thoibaonganhang.vn/minh-bach-tai-chinh-yeu-to-then-chot-giup-doanh-nghiep-tiep-can-von-hieu-qua-162202.html