なぜ専門家は、Z世代に現金を諦めて時間を買う方法を学ぶようアドバイスするのでしょうか?

（ダン・トリ） - 若者の究極の武器は資本ではなく時間です。しかし、この強みを資産に変えるにはどうすればいいのでしょうか？その答えは、あなたの経済的な未来を変える可能性があります。

変化の激しい世界の中で、Z世代とミレニアル世代は厳しい現実に直面しています。以前の世代が雇用の安定と住宅価格に基づいて築いてきた富の蓄積の道は、もはや開かれていないように思われます。システムは彼らに不利に働いているように思えるのです。

経済学者で元米国中央銀行総裁のデイビッド・マクウィリアムズ氏は、これを「不正なシステム」と呼び、相続財産のない若者に不利な状況を作り出していると痛烈に批判する。しかし、マクウィリアムズ氏は、このシステムは依然として「箱から取り出す」ことができると主張している。

そして逆説的に、若者がそれを「解読」しようとする際に犯す最大の間違いは、恐怖そのものから生じている。

安全のパラドックス

バンクレートの最近の調査によると、Z世代の29%とミレニアル世代の24%が、株式市場の複雑さとリスクを理由に警戒していると回答しました。彼らは、現金や貯蓄が資産保全の「安全」な方法だと信じ、資金を現金や貯蓄に保管することを選択しました。

しかし、リトホルツ・ウェルス・マネジメントのCEO、ジョシュ・ブラウン氏はこれを「最大の間違い」と呼んでいる。

「若い頃、機会よりもリスク回避に重点を置くのは間違いです」とブラウン氏は言う。「資産を守ることを考える前に、まず資産を築く必要があります。」

現金を保有することで安全策を取るのは危険な幻想です。静かな敵であるインフレは、あなたのお金の価値を日々目減りさせます。今日安心していると、明日は経済的に破滅することになります。

Z世代は、前の世代の「成功の方程式」がもはや通用しない新たな金融ゲームに参入している（写真：ゲッティ）。

時間 - 究極の武器と12%の物語

金融の専門家が若者にリスクを取るよう促す理由は、お金では買えない利点、つまり時間があるからだ。

20代、30代の人には、複利の力が発揮され、短期的な市場変動を平準化するまでの数十年があります。「若い頃は、プロの投資家なら誰もが夢見るもの、つまり時間があります」とブラウン氏は言います。

歴史的データは否定できない。ニューヨーク大学のアスワス・ダモダラン教授の統計によると、1928年から2024年にかけて、S&P 500指数（米国主要株価指数）は平均して年間約12%のリターンをもたらした。一方、10年米国債は年間約5%にとどまった。

数パーセントの差は小さいように思えるかもしれませんが、30～40年かけて複利効果を生むと、大きな富の格差が生まれます。株式投資は短期的にはリスクが伴いますが、長期的には「リスク回避」を図り、貧しくならないための最も安全な方法です。

では、若い人たちはどのように投資を始​​めるべきでしょうか？答えは、「底値を掴み、高値を予想する」といった戦略や、「一夜にして人生を変える」ような銘柄を探すことではありません。

「インデックスファンドを活用する」とブラウン氏はアドバイスする。これらのファンドは市場全体を反映するため、瞬時に分散投資でき、個別銘柄の下落リスクを最小限に抑えることができる。世界中の株式に投資するバンガード・トータル・ワールド・ストックのようなETFは、「一度投資すれば終わり」という選択肢として特に初心者に効果的だと考えられている。

ゲームを解読するための5つの鋭い金融マインドセット

しかし、投資ツールは方程式の一部に過ぎません。真に成功するためには、Z世代は鋭い金融マインドセットを身につける必要があります。デビッド・マクウィリアムズは5つの基本ルールを概説しています。

ストーリーではなく「キャッシュフロー」に執着

第一のルールは、適切な投資方法を学ぶことです。単に良いストーリーがあり、明るい未来を約束する銘柄を追いかけてはいけません。「実際に利益を生み出している企業を見つけてください。利益こそが鍵です」とマクウィリアムズ氏は言います。あなたのお金は、より多くの利益を生み出すはずです。

金利を理解する - 金融の重力

マクウィリアムズ氏は金利を「お金の価格」と呼んでいます。経済のあらゆるものは金利を中心に回っています。「金利を理解しなければ、金利に押しつぶされてしまう」と彼は警告します。中央銀行の金利のわずかな変化は、不動産から株式に至るまで、資産価格に大きな影響を与える可能性があります。金利を理解すれば、経済全体の流れを理解できるようになります。

幸運を知る

投資の成功には常に運の要素が関わってきます。「最大の間違いの一つは、自分の成功に甘んじることです」とマクウィリアムズ氏は言います。成功が運によるものであることを認識することで、リスクを過小評価し、後に破滅的な決断を下してしまうような傲慢さを避けることができます。

「不運」と「愚かさ」を区別する

すべての損失を運命のせいにしてはいけません。市場には常に、自分ではコントロールできないランダム性、つまり不運が存在します。「しかし、多くの場合、私たちは誤った判断を下します」とマクウィリアムズ氏は率直に言います。自分に正直になり、失敗を分析して同じことを繰り返さないようにしましょう。それが成長する唯一の方法です。

深く掘り下げ、手を広げすぎない：情報ノイズに溢れる世界において、最終的なルールは集中することです。「一つの分野を選び、それを深く理解し、それを極めましょう。残りは忘れましょう」とマクウィリアムズ氏はアドバイスします。表面的に全てを知ろうとするのではなく、深く理解することで、市場が混乱している時でも冷静さと自信を得て、正しい判断を下せるようになります。

金融ゲームは、特に若い世代にとって決して容易なものではありませんでした。しかし、短期的なリスクへの恐怖を捨て、時間という究極の武器を活用し、賢い投資ツールと鋭い思考を組み合わせることで、Z世代は生き残るだけでなく、勝利を収め、自らの経済的未来のためにゲームのルールを書き換える可能性を秘めています。

出典: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/vi-sao-chuyen-gia-khuyen-gen-z-tu-bo-tien-mat-de-hoc-cach-mua-thoi-gian-20251011073149512.htm