부채 구조조정: 숨겨진 악성채권을 조심하세요.

2호 공문을 6개월 더 연장하면 기업들의 재정적 부담을 줄이고 대출금을 상환하는 데 도움이 될 것입니다. - 사진: NGOC HIEN

투오이 트레 신문과의 인터뷰에서 금융 전문가들은 채무 상환 유예 기간 연장이 은행들이 수익에 영향을 미치는 충당금 적립을 피하는 데 도움이 되는 동시에 기업들이 부채를 상환할 시간을 더 벌어준다고 말했다.

그러나 전문가들은 대출의 질을 개선하고 기업을 진정으로 강화하며, 연말에 이 지침이 만료될 때 부실채권 비율의 급격한 증가와 대출이 더 높은 등급으로 재분류되는 위험을 방지하기 위한 해결책이 필요하다고 경고합니다.

* 협회 Nguyen Huu Huan 교수 (호치민 경제 대학교 선임 강사):

Circular 02가 만료되면 부실 대출 비율이 증가할 것입니다.

국내외 경기 회복세가 더디면서 경제 상황이 여전히 어려운 가운데, 기업의 부채 상환 능력이 저하되고 있습니다. 그 결과, 은행권 전반에 걸쳐 부실채권이 증가 추세를 보이고 있으며, 이는 자산 압류 및 기업 파산의 확산으로 이어질 가능성이 있습니다.

따라서, 2호 시행령을 연장함으로써 은행들은 부실채권을 처리하고 해결할 시간을 더 확보할 수 있으며, 기업들은 자본 조달 및 적절한 부채 상환 계획 수립에 있어 어려움을 덜 수 있게 됩니다. 경제 상황이 개선되면 기업들은 부채를 상환할 수 있을 것입니다.

하지만 이러한 정책은 긍정적인 측면과 더불어 단점도 가지고 있습니다. 실제 부실채권의 규모와 비율은 상환되지 않았기 때문에 드러나지 않고, 채무 분류도 그대로 유지되므로, 마치 "부실채권을 숨기는 장막"과 같은 역할을 한다는 것입니다.

베트남 중앙은행이 올해 말까지 해당 지침을 연장하지 않을 경우, 기업들이 현금 흐름을 개선하고 사업 실적을 향상시키지 못하면 부실 대출 비율이 현재보다 두 배, 세 배까지 급증할 수 있습니다. 이는 투자자와 일반 대중에게 심리적 충격을 주고 은행 시스템에 잠재적 위험을 초래할 수 있습니다.

현재 우리가 부실채권을 처리하는 방식은 과열된 엔진을 식히려는 것과 같지만, 그 과정에서 엔진 온도까지 올라가는 악순환을 초래합니다. 하지만 전반적으로 볼 때, 현재로서는 채무 연장이 최선의 임시방편으로 남아 있습니다. 기업들의 재정 여력과 부동산 시장의 어려움을 감안할 때, 부실채권을 해결하고 더 나은 해결책을 찾는 것은 매우 어렵기 때문입니다.

만약 올해 말까지 기업 환경이 여전히 불리한 상태로 유지된다면, 베트남 중앙은행은 분명히 해당 지침을 연장하는 방안을 고려해야 할 것입니다. 하지만 저는 부실채권 규모가 올해 3분기에 정점을 찍고 높은 수준을 유지하다가, 경제 회복이라는 결정적인 요인이 나타나면 감소세로 돌아설 것으로 예상합니다. 이러한 상황은 부실채권 관리 기준을 점진적으로 강화하기에 적합한 조건이기도 합니다.

* 협회 Dinh Trong Thinh 박사 (금융 전문가):

은행들이 위험을 관리하고 적절한 충당금을 마련하도록 요구한다.

2호 회람 연장은 기업과 은행 모두에게 긍정적인 해결책입니다. 기업의 경우, 이 회람을 통해 미수금이나 잠재적 위험 부채가 부실채권으로 재분류되거나 부채 등급이 상승하는 것을 방지하는 동시에 은행 시스템에서 대출을 계속 이용할 수 있습니다. 이는 기업이 사업을 지속하고, 효과적으로 구조조정을 진행하며, 은행에 원리금을 상환할 수 있는 재원을 확보하는 데 도움이 됩니다.

은행 입장에서도 채무 상환이 연기될 경우 채무 등급을 상향 조정하거나 대출에 제한을 두지 않기 때문에 자금을 계속 지원할 수 있다는 이점이 있습니다. 이는 기업들이 어려움을 극복하고 채무를 상환하도록 돕는 동시에 은행이 이자나 원금을 손실할 위험을 줄여줍니다.

그러나 이 정책을 시행하는 데에는 위험이 따릅니다. 앞서 언급했듯이 이 정책을 적극적으로 활용하는 기업이 있는 반면, 이러한 자금 조달 기회를 활용하지 못하는 기업도 있을 것입니다. 은행이 계속해서 대출을 제공한다면 기업의 부담이 가중되고, 부실채권이 증가하여 자본 손실의 위험이 커질 수 있습니다.

이 정책에는 분명히 긍정적인 측면이 있으므로 기업과 은행 모두 부채 구조조정 및 상환 유예를 기대하고 있습니다. 그러나 정책의 긍정적 효과를 극대화하려면 기업은 자체적으로 구조를 개편하고 자본을 효율적으로 활용하며 원리금 상환 목표를 설정해야 합니다.

동시에 은행은 기업을 면밀히 감시하고 감독하여, 대출금과 이자를 상환할 잠재력이 있는 기업을 정확하게 평가하고, 구조조정 과정을 지원하며 생산 및 사업 운영 자금을 제공해야 합니다. 이는 양측 모두에게 지속 가능한 상황을 조성할 것입니다.

정부는 또한 기업들이 국가 규정을 준수하는지 확인하기 위해 검사 및 감독을 실시해야 하며, 관련 당국은 기업들이 제품을 생산, 판매 및 소비할 수 있는 최상의 환경을 조성하여 회복을 지원해야 합니다.

특히 베트남 중앙은행과 정부는 은행들이 위험을 관리하고 적절한 충당금을 마련하도록 의무화하여 가까운 시일 내에 부실채권이 급증하는 것을 방지해야 합니다. 이는 은행 업무에 영향을 미치고 나아가 전체 금융 시스템에 위험을 초래할 수 있습니다.

* 레 비엣 하이 씨 (베트남 건설업체협회(VACC) 상임 부회장):

빠른 답변 부탁드립니다.

실제로 부동산 사업체들은 여전히 ​​상당한 어려움에 직면해 있습니다. 계약업체에 대한 대금 지급 능력이 매우 더디고, 많은 사업체들이 프로젝트 진행을 위한 현금 흐름 균형을 아직 확보하지 못했습니다. 수많은 프로젝트가 중단되었고 건설 공사가 재개되지 못했습니다. 따라서 부채 구조조정 및 상환 유예는 이러한 사업체들의 어려움을 어느 정도 완화해 줄 것입니다.

현재 건설업체들은 여전히 ​​심각한 재정난에 직면해 있으며, 일부 기업은 극심한 경영난을 겪고 있습니다. 따라서 기업들은 이번 채무 상환 유예 정책이 1년 더 연장되어 2025년 중반까지 시행되기를 희망하고 있습니다. 그러나 만약 이 정책이 추가 연장된다면, 마감일 약 두 달 전, 예를 들어 2024년 6월이 아닌 2024년 4월에 발표해야 합니다. 그렇지 않으면 마감 시한이 임박한 기업들이 채무 상환에 심각한 어려움을 겪게 될 것입니다.

또한, 기업들 스스로 재무 상태를 개선하고 대출 원리금을 상환하기 위해 상당한 노력을 기울여야 합니다. 예를 들어, 저희 회사는 부채 상환 부담을 줄이기 위해 하청업체에 주식을 발행하고 장비와 기계를 매각해야 했습니다. 기업들은 또한 구조조정을 가속화해야 합니다.

부동산 부문과 관련하여, 관련 당국이 프로젝트 진행에 대한 법적 장애물을 신속하게 해결하여 시장 회복을 촉진하고 기업들이 안정적인 재정 흐름을 확보할 수 있도록 구체적인 해결책을 조속히 시행할 것을 권고합니다.

출처: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm