정부투자기금 모델로 국가자본관리 개선

(Chinhphu.vn) - 제도를 완성하고, 자율성을 확대하고, 자원을 통합하고, 현대적 거버넌스를 적용하는 것은 SCIC가 정부의 전략적 투자자로서의 역할을 극대화하고, 국가 자본 사용의 효율성을 개선하고, 지속 가능한 성장을 촉진하고, 새로운 시기에 거시 경제를 안정화하는 데 도움이 될 것입니다.

전문가와 관리자들이 워크숍에서 "전문적 자본 거래를 향한 국가 자본 투자 공사 모델 홍보, 정부 투자 기금 형성"에 대해 논의하고 있습니다. - 사진: VGP/HT

SCIC는 자본 투자 사업 모델의 장점을 확인합니다.

12월 3일 "전문적 자본 거래를 향한 국가자본투자공사 모델 촉진, 정부투자기금 형성"을 주제로 열린 국제회의에서, 카오 안 투안 재무부 차관은 국가자본투자공사가 지난 20년간 이룬 성과를 높이 평가하며, 자본 투자 및 거래 기업 모델이 전통적인 행정 관리 메커니즘보다 더 효과적임이 입증되었다고 말했습니다.

SCIC는 설립 이후 18개 법인 및 일반 기업을 포함하여 총 24조 7,460억 동 이상의 국유 자본을 보유한 120개 기업을 인수했으며, 비나코넥스(Vinaconex), 비나텍스(Vinatex), 시프로덱스(Seaprodex)의 주요 문제들을 해결해 왔습니다. 현재 SCIC는 총 56조 2,840억 동 규모의 112개 기업의 소유주를 대리하며, 규정에 따라 자원을 최적화하고 국유 자산을 관리하는 솔루션을 구현하고 있습니다.

까오 안 뚜안 차관은 자본 소유 대표 기능을 부처, 지사, 지방 정부의 관리에서 분리하는 것이 중요한 진전이며, 절차를 간소화하고 업무 처리 기간을 단축하며 투자 기회를 효과적으로 활용하는 데 도움이 된다고 강조했습니다. 투자-사업 중심의 자본 관리 모델은 SCIC가 더욱 효율적이고 전문적으로 운영되는 데 도움이 되었습니다.

SCIC는 2014년 이후 396개 기업에 자본을 매각하여 약 48조 VND를 회수했습니다. 이는 원가의 4.4배에 달하는 금액이며, 설립 이후 매각된 자본금의 90%를 차지합니다. 동시에 SCIC는 총 55조 VND 이상의 신규 투자를 유치했으며, 이 중 16조 VND는 인수 기업에, 15조 VND는 정부 주도로, 10조 6,390억 VND는 에너지, 항만 인프라, 금융-은행업 등 주요 분야에 투자되었습니다.

재무부 대표는 SCIC가 국가 자본을 보존하고 개발하는 데 중요한 재정 도구로서의 역할을 점점 더 많이 보여주고 있으며, 경제 성장 촉진에 기여하고 있다고 확인했습니다.

Cao Anh Tuan 재무부 차관 연설 - 사진: VGP/HT

모델 변환 - 불가피한 개발 단계

까오 안 뚜안 차관은 SCIC가 달성한 성과가 아직 잠재력과 입지에 걸맞지 않다고 말했습니다. 차관은 국회가 기업 국유자본 관리 및 투자에 관한 법률 68/2025/QH15를 통과시켜 기존 법률 69/2014를 대체함으로써 "자본 관리 및 사용"에서 "자본 관리 및 투자"로 전환하고, 국유자산의 효율성 향상을 위한 중요한 법적 토대를 마련했다고 밝혔습니다.

재무부는 법률 68/2025/QH15를 지침으로 하는 3개의 시행령을 확정하고 있습니다. 여기에는 국가자본 관리 및 투자 시행령, 기업 효율성 검사·감독 및 평가 시행령, 그리고 국영기업 자본 구조조정 시행령이 포함됩니다. 이와 동시에, 재무부는 주요 부문 기업 및 단체의 운영 및 재무 메커니즘에 관한 6개의 구체적인 시행령을 마련하고 있으며, 여기에는 기업의 국영자본 투자 및 거래 시행령이 포함됩니다. 이는 SCIC의 역할을 충분히 촉진하기 위한 법적 근거가 됩니다.

정치국은 국가 경제 개발 프로젝트 개발을 지휘하고 있으며, 국유기업 부문의 효율성을 개선하고 국유기업의 수를 줄이고 규모를 확대하며 필수 산업에 집중하는 방향으로 구조 조정에 중점을 두고 있습니다.

까오 안 뚜언 차관은 정부투자기금(GIF) 모델에 대한 국제적 경험을 연구하는 것이 필요하다고 말했습니다. 테마섹(Temasek), 카자나(Khazanah), 다나타라(Danatara)와 같은 모델은 베트남에 많은 교훈을 제공합니다. 그는 "정부투자기금 모델을 목표로 한다면, SCIC가 진정으로 효과적인 금융 도구가 될 수 있도록 금융 메커니즘, 자원, 그리고 법적 체계를 면밀히 검토해야 합니다."라고 강조했습니다.

워크숍에서는 국제 전문가, 금융기관, 컨설턴트들이 국유기업 경영 개혁 경험을 공유하고, 테마섹 모델을 분석하며, 민영화 과정과 국유기업 구조조정에서 SCIC의 역할을 평가했습니다. 의견은 조직 구조 및 운영 메커니즘 개선, 투명성 제고, 그리고 SCIC가 국제 기준에 따라 운영되도록 하는 데 집중되었습니다.

SCIC 이사회 의장인 응우옌 치 탄(Nguyen Chi Thanh) 씨는 의견을 수렴하며, 워크숍에서 제시된 제안들이 높은 실무적 가치를 지니고 있으며, 특히 SCIC에 투자, 투자 회수 및 기업 지배구조에 대한 자율성을 확대해야 할 필요성을 강조한다고 말했습니다. 그는 충분한 권한과 유연한 메커니즘이 부여된다면 SCIC는 더욱 전문적이고 투명하며 효과적으로 투자할 수 있을 것이며, 독립적인 모니터링 시스템과 투명한 정보 공개를 갖춘 정부 투자 기금의 모범 사례로 점진적으로 발전할 것이라고 덧붙였습니다.

Nguyen Chi Thanh 씨 - SCIC 이사회 의장 - 사진: VGP/HT

응우옌 치 탄 씨는 SCIC가 운영을 시작한 지 거의 20년이 지난 지금 국유기업 구조조정이라는 사명을 기본적으로 완수했다고 말했습니다. "1,000개가 넘는 기업에서 SCIC는 현재 약 100개의 기업으로 늘어났습니다. 이는 큰 진전입니다."

SCIC 지도자들은 명확한 개발 전략이 장기 비전 실행의 전제 조건임을 강조했습니다. 2030년 전략과 2035년 비전은 2023년 총리의 승인을 받았으며, 이는 실질적인 실행을 위한 법령 및 지침 개발을 위한 중요한 토대를 마련했습니다.

운영 메커니즘과 관련하여, SCIC는 상업적 의사 결정의 관료화를 지양하고 투자 결정의 주도성을 강화할 것을 제안했습니다. 국제 전문가들 또한 SCIC의 투자 활동이 테마섹 모델과 유사하게 시장 기반이어야 한다고 지적했습니다.

강조되는 중요한 점은 국가 자본 유치 규모 확대입니다. 현재 SCIC는 전체 자본의 약 2%만 관리하고 있으므로, 새로운 전문 투자법인을 계속 설립하기보다는 베트남 항공, 송다, 비나코넥스 등 기존 기업의 자본 확충을 통해 더 많은 자본을 유치할 수 있도록 허가를 받아야 합니다.

국가 금융 및 통화 정책 자문 위원회 위원인 Can Van Luc 박사가 연설하고 있습니다. 사진: VGP/HT

재정 자원과 관련하여, SCIC는 정관 자본금을 증액하고 세후 이익의 일부를 재투자 목적으로 유보할 것을 ​​제안했습니다. 현행 규정은 이익의 최대 30%만 개발투자기금에 배정할 수 있도록 허용하고 있어 투자 확대에 제약이 있습니다.

국가금융통화정책자문위원회 위원인 칸 반 룩 박사는 장기적으로 그리고 투자 포트폴리오별로 "자본보전" 목표를 조정할 것을 제안했습니다. 그는 "각 사업에 절대적인 자본보전을 요구하는 것은 불가능합니다. 중요한 것은 중장기적으로 투자 포트폴리오의 전반적인 효율성입니다..."라고 강조하며, SCIC는 기업 가치 증대, 포트폴리오 다각화, 그리고 세계적인 대규모 정부 투자 펀드처럼 거시경제 안정에 기여하는 것을 목표로 삼아야 한다고 강조했습니다.

후이 탕

출처: https://baochinhphu.vn/huong-toi-mo-hinh-quy-dau-tu-chinh-phu-nang-tam-quan-ly-von-nha-nuoc-102251203180430977.htm