2분기 구조조정 기간 동안 9조 8,000억 동 이상의 규모를 가진 국내 ETF 펀드는 무엇을 사고 팔았을까?

호치민시 증권거래소(HOSE)는 최근 2025년 2분기 지수 포트폴리오 검토 결과를 발표했습니다. 새로운 지수는 2025년 4월 28일부터 적용되며, 관련 ETF는 2024년 4월 25일까지 포트폴리오를 재구성할 예정입니다.

VNDiamond 지수의 경우, Coteccons Construction Joint Stock Company의 CTD 주식이 처음으로 VN Diamond 지수 바스켓에 추가됩니다. 한편, 베트남 국제 상업 주식회사( VIB 코드, HoSE 층)는 제거 대기 목록에 올랐습니다. 또한 Mobile World Investment Corporation(코드 MWG, HoSE 플로어)의 주식은 바스켓에 유지되었고, Vincom Retail Joint Stock Company(VRE)의 주식은 지수에서 제외되었습니다.

SSI증권의 분석 부서(SSI리서치)는 VNDiamond 3.0 지수 규칙에 따라 CTD와 VIB 모두 50%의 %wS 가중치 한도(유지, 초기, 보류 제거 주식 가중치 한도)가 적용된다고 밝혔습니다. 따라서 지수에 처음 진입하는 주식이나 탈락을 기다리는 주식은 2개 기간 연속으로 가중치가 증가하거나 감소합니다. MWG의 경우, 이 주식에 적용되는 %wS 계수는 50%에서 100%로 증가합니다.

새로운 주식 바구니에는 은행주 9개와 이 산업 외 주식 10개를 포함해 총 19개 주식이 포함될 예정입니다. 은행주는 전체 산업 그룹에 대해 최대 40%의 가중치를 적용받습니다.

현재 VNDiamond 지수를 기준으로 하는 ETF는 DCVFMVN Diamond ETF, MAFM VNDiamond ETF, BVFVN Diamond ETF, KIM Growth Diamond ETF, ABF VNDiamond ETF 등 5개가 있습니다.

2025년 4월 21일 기준으로 이들 ETF의 총 순자산은 10조 3,000억 동에 이를 것으로 추산됩니다. 이 중 DCVFMVN 다이아몬드 펀드만의 총 자산 가치는 현재 약 9조 8,000억 동입니다. 현재 국내 ETF 펀드 중 가장 많은 정관자본을 보유한 펀드이기도 합니다. 2025년 초부터 총 펀드 자산 가치는 22.4% 감소하였고, NAV는 14.3% 감소하였으며, 순자본 인출 가치는 1조 600억 동이었습니다.

VN30 시뮬레이션 ETF의 예상 거래량 - SSIAM VNFINLEAD - DCVFMVN Diamond

SSI Research는 DCVFMVN Diamond 펀드가 포트폴리오에서 MWG 주식 190만 주와 CTD 주식 110만 주를 매수하는 한편, VIB 주식 1,000만 주와 VRE 주식 470만 주를 매각할 것으로 추정합니다. 이외에도 FPT(220만주), TCB(200만주), MBB(130만주) 등 일부 주식의 매수가 상당할 것으로 추정된다. 동시에 이 펀드는 ACB 주식(690만 주)과 HDB 주식(430만 주)을 대량으로 매각할 수 있습니다.

VNFIN Lead의 경우 이 기간 동안 지수 구성에 변화가 없습니다. 현재 지수 포트폴리오는 23개 주식으로 구성되어 있습니다. 2025년 4월 20일 기준으로 SSIAM VNFIN Lead ETF의 총 자산 가치는 약 4,230억 VND입니다. 2025년 초부터 총 펀드 자산 가치는 12% 감소하였고, NAV는 0.6% 감소하였으며, 순자본 인출액은 580억 VND였습니다.

출처: https://baodautu.vn/quy-etf-noi-quy-mo-hon-9800-ty-dong-mua-ban-gi-trong-ky-co-cau-quy-ii-d271615.html