IPA그룹(IPA)은 부채 상환을 위한 자금을 조달하기 위해 약 1조 1,000억 VND 규모의 채권을 발행했습니다.

부채 구조조정을 위해 약 1조 1천억 VND 규모의 무담보 채권을 발행했습니다.

IPA 투자 그룹 주식회사(회사 코드: IPA)는 2024년 두 번째 사모채권 발행 계획을 승인했습니다. 이번 사모채권 발행 코드 IPAH2429003은 만기 5년, 연 이자율 9.5%이며, 최대 발행액은 1조 9,600억 VND입니다.

주목할 만한 점은, 자금 사용 목적에 따르면 모금된 금액 전액이 IPAH2124002, IPAH2124003, IPAH2225001 세 건의 채권 발행에 따른 부채 상환에 사용될 예정이라는 것입니다.

IPA 투자회사(IPA)는 부채 상환 자금 마련을 위해 1조 VND 규모의 무담보 채권 발행을 준비하고 있다(사진: 제공).

이 세 종류의 채권은 현재 총 발행 잔액이 2조 3천억 VND에 달하며, 올해 말과 2025년 초에 만기가 도래할 것으로 예상됩니다.

동시에, IPAH2429003이라는 코드명을 가진 신규 채권이 발행되어 다음과 같은 네 가지 조건 하에 부채 구조조정을 진행했습니다. 즉, 전환 불가능, 워런트 없음, 기업의 후순위채권 아님, 무담보입니다. 이는 해당 채권 발행의 위험 수준이 비교적 높다는 것을 의미합니다.

IPA가 2024년에 채권 발행을 통해 자금을 조달한 것은 이번이 처음이 아닙니다. IPA는 2024년 6월 27일에도 채권 발행 코드 IPAH2429002를 통해 7,350억 VND를 성공적으로 조달한 바 있습니다.

이 회사는 2분기에 손실을 면할 수 있었던 것은 오로지 계열사들의 재무 수익과 이익 덕분이었다.

사업 실적 측면에서, 2024년 2분기 순매출은 1,635억 VND를 기록하여 전년 동기 대비 3.3배 증가했습니다. 그러나 세후 순이익은 879억 VND에 그쳐 전년 동기 대비 42.6% 감소했습니다.

해당 기간의 총이익은 866억 VND에 달해 전년 대비 4.1배 증가했습니다. 이에 따라 총이익률 또한 42.9%에서 53%로 상승했습니다.

금융 수익은 347억 VND로 전년 동기 대비 절반 수준으로 감소했습니다. 반면 금융 비용은 4배 증가한 1,349억 VND에 달했습니다. 판매비 및 관리비 또한 180억 VND로 30.7% 증가했습니다.

IPA의 재무 상황에서 긍정적인 부분은 합작 투자 및 관계 회사 사업에서 발생한 1,291억 VND의 매출로, 전년 동기 대비 26.3% 증가했다는 점입니다.

한편, 핵심 사업인 IPA는 664억 VND의 손실을 기록하고 있습니다. 회사는 금융 수익과 관계 회사 투자에서 이익을 인식했기 때문에 손실을 면할 수 있었습니다.

IPA의 올해 상반기 누적 매출은 1조 800억 VND에 달했으며, 세전 이익은 4250억 VND를 기록하여 연간 이익 계획의 49.2%를 달성했습니다.

그는 자산의 절반을 VNDirect에 투자했기 때문에 부채가 자기자본과 거의 같습니다.

핵심 사업 실적이 기대에 미치지 못했음에도 불구하고, PA는 총자산이 8조 7,146억 VND에 달해 연초 대비 소폭 증가했습니다. 하지만 현금 보유액은 600억 VND에 불과했습니다. 회사는 금융 투자를 늘려 연초 대비 46.4% 증가한 5,408억 VND를 기록했습니다.

회사 자산의 상당 부분은 거래용 증권으로 구성되어 있습니다. 재무제표에 따르면, IPA는 Trung Nam Energy Investment and Development Joint Stock Company의 EDI12301 채권에 4,287억 VND를 투자하고 있으며, 그 다음으로 CMC Joint Stock Company(CMG)의 CVT122008 채권에 489억 VND를 투자하고 있습니다.

또한, 회사의 장기 자산은 약 7조 VND에 달하며, 이 중 4조 3,722억 VND는 VNDirect 증권회사에 투자되어 있습니다.

자본 구조와 관련하여 IPA는 현재 총 부채가 4조 4,865억 VND에 달합니다. 단기 부채는 2조 7,120억 VND, 장기 부채는 1조 4,250억 VND입니다. 단기 및 장기 부채의 총액은 자기자본과 거의 같습니다.

출처: https://www.congluan.vn/tap-doan-ipa-ipa-phat-hanh-gan-1100-ty-dong-trai-phieu-de-lay-tien-tra-no-post306262.html