강력한 신용 성장으로 예금 금리가 상승

예금 금리를 더 낮출 여지가 거의 없어진 걸까요?

4월과 5월에는 신용 수요 회복 조짐에 따라 여러 중소형 은행들이 예금 금리를 인상할 수밖에 없었습니다. 그러나 예금 금리가 여전히 낮은 수준을 유지하면서 단기 대출 금리 수준에도 큰 변화가 없어, 예금 금리 추가 인하 가능성은 희박해 보입니다.

베트남 중앙은행(SBV)의 2025년 4월 금리 변동 정보에 따르면, 국내 상업은행의 VND 예금 평균 금리는 요구불 예금 및 1개월 미만 단기 예금의 경우 연 0.1~0.2%, 1개월 이상 6개월 미만 단기 예금의 경우 연 3.2~4.0% 사이에서 변동하는 것으로 나타났습니다.

6개월에서 12개월 만기 예금의 금리는 연 4.5~5.5% 수준이며, 12개월에서 24개월 만기 예금의 금리는 연 4.8~6.0%, 24개월 이상 만기 예금의 금리는 연 6.9~7.1% 수준입니다.

3월과 비교했을 때 예금 금리는 거의 변동이 없었으며, 6~12개월 만기 예금의 경우 연 0.1% 정도 소폭 상승하는 데 그쳤습니다. 이는 은행들이 예금 금리를 인하할 여지가 제한적임을 분명히 보여줍니다.

전문가들은 평균 금리가 계속 하락하고 있지만 하락 속도가 둔화되고 있는 반면, 금리를 인상하는 은행의 수는 증가하고 있다고 말합니다.

구체적으로, 5월에는 MB, GPBank, Eximbank, VPBank 등 4개 은행이 예금 금리를 인하했습니다(VPBank, MB, Eximbank는 두 차례 금리를 인하). 반면 Techcombank, Bac A Bank , Eximbank는 금리를 인상했으며, Eximbank는 세 차례 금리를 인상했습니다.

최근인 5월 22일, 수출입은행은 1~5개월 단기 예금의 온라인 금리를 연 0.2%p 인상했습니다. 이에 따라 1~2개월 예금은 연 4.3%, 3~5개월 예금은 연 4.5%가 적용됩니다. 장기 예금의 금리는 변동 없이 6~9개월은 연 4.9%, 12~15개월은 연 5.1%, 18~36개월은 연 5.6%입니다.

수출입은행은 온라인 판매 확대뿐 아니라, 창구에서 예금하는 50세 이상 고객을 위한 상품인 "번영 저축 50+"의 금리를 1~2개월 만기 상품은 연 0.1%, 3~5개월 만기 상품은 연 0.2% 인상하여 각각 4.1%와 4.3%로 조정했습니다. 또한, "콤보 카사" 저축 상품의 금리도 1~5개월 만기 상품에 대해 연 0.1~0.2% 인상했습니다.

앞서 4월에는 예금 금리를 인하한 은행 수가 10곳으로 줄어들었는데, 이는 3월의 20곳 이상에 비해 크게 감소한 수치입니다. 그러나 일부 중소형 민영 은행들은 회복세를 보이는 대출 수요에 맞춰 예금 금리를 인상했습니다.

자본 수요가 급격히 증가했다

전문가들에 따르면, 경제가 지속적으로 긍정적으로 성장하고 신용 공급이 설정된 목표치인 16%에 도달하거나 이를 넘어설 것으로 예상됨에 따라, 투입 금리는 2025년 말까지 점진적으로 상승할 것으로 전망된다.

MB증권(MBS)의 전문가인 딘 하 안 씨는 "이러한 요인들을 고려할 때, 주요 시중은행의 12개월 예금 금리는 연 5.5~6% 사이에서 변동할 가능성이 높다"고 말했다.

베트남 중앙은행(SBV) 자료에 따르면 2025년 4월 15일 기준 전체 금융 시스템의 총 대출 잔액은 16조 2300억 VND에 달했으며, 이는 2024년 말 대비 3.95% 증가한 수치로, 불과 3개월여 만에 약 640조 VND가 증가한 것입니다.

이를 바탕으로 MBS 전문가들은 연말까지 투입 금리가 5.5~6% 수준을 유지할 것으로 예상하는 한편, 제조업 부문의 강력한 회복세, 내수 소비 증가, 공공 투자 자본의 가속화에 힘입어 올해 신용 증가율은 17~18%에 달할 수 있다고 전망합니다.

최근 예금 금리 인하로 경제로의 자본 유입이 증가하면서 대출 금리도 낮아졌습니다. 베트남 중앙은행은 2025년 4월 상업은행의 신규 대출 및 기존 대출 평균 금리가 연 6.6~8.9% 사이에서 변동했다고 밝혔는데, 이는 3월의 연 6.6~9.0%보다 소폭 하락한 수치입니다.

구체적으로, 우선 지원 부문에 대한 단기 VND 대출 금리는 연 3.9% 수준으로 유지되었는데, 이는 베트남 중앙은행이 설정한 상한선인 연 4%보다 낮고 전월 보고서와 동일한 수준입니다. 국내 은행의 평균 USD 대출 금리 또한 연 4.2~5.0% 수준을 유지했습니다.

하지만 금융 및 은행 전문가인 응우옌 트리 히에우 박사는 금리를 더 낮출 여지가 많지 않다고 말했습니다. 현재 상황에서 은행들은 경제 성장과 환율 안정이라는 목표를 고려할 수밖에 없다는 것입니다.

약 16%의 신용 증가율 목표를 달성하고 이를 통해 약 8%의 국내총생산(GDP) 성장을 뒷받침하기 위해서는 저금리 유지가 대출 수요를 자극하고 실물 경제로의 자금 유입을 늘리는 중요한 수단이지만, 유일한 요인은 아닙니다.

미국의 관세 정책으로 베트남 수출품에 대한 압력이 가해지면서 수출액이 감소해 외환 공급에 차질이 생기고 있습니다. 반면 외환 수요는 여전히 높아 환율에 압력을 가하고 있으며, 이로 인해 달러 대비 베트남 동화 가치가 상승하고 있습니다. 이는 대출 및 동원 금리 인하를 지속하는 데에도 제약을 가하고 있습니다.

분석가들에 따르면, 현재의 경기 회복기에 은행은 자본을 제공하는 역할뿐만 아니라 경제가 어려움을 극복하도록 돕는 파트너로서의 역할도 수행하고 있다.

하지만 예금 금리 인상이 대출 금리의 즉각적이고 동시적인 인상을 의미하는 것은 아닙니다. 시중은행들은 여전히 신용 위험, 부실채권 충당금 부담, 수익 마진, 그리고 금리 인하 능력 사이에서 균형을 맞춰야 하기 때문입니다.

응우옌 짜이 대학교 금융은행학부 학장인 응우옌 꽝 후이 교수는 2025년 하반기에는 대출 금리가 소폭 하락할 수 있지만, 금리 변동은 유동적이며 각 고객층과 산업별로 다양한 선택지가 있을 것이라고 전망했습니다.

출처: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html