중국, 러시아산 금·은 수집 가속화…인종 갈등으로 세계 금융 변화

2025년 상반기 러시아의 대중국 귀금속 수출액은 전년 대비 거의 두 배로 증가했습니다. 무역데이터모니터(Trade Data Monitor)와 중국 해관총서(GTS)의 자료에 따르면, 중국의 러시아산 귀금속 광석 및 정광(금과 은 포함) 수입액은 전년 대비 80% 증가한 10억 달러를 기록했습니다.

금값 상승은 주로 금값 급등에 따른 것으로, 지정학적 위험, 무역 긴장 고조, 중앙은행과 ETF의 순매수에 힘입어 올해 금값은 약 28% 상승했습니다.

러시아는 현재 연간 300톤 이상의 금 생산량을 기록하며 중국에 이어 세계 2위의 금 생산국입니다. 러시아 중앙은행은 한때 세계 최대의 금 매입국 중 하나였습니다. 그러나 우크라이나와의 분쟁 이후 러시아의 순매수량은 감소했습니다.

가져오기.png — 중국 금 거래 데이터에 따르면 귀금속에 대한 투자 수요는 계속해서 급격히 증가하고 있습니다.

러시아 금광업체들은 증가하는 국내 소매 수요를 충족하고 있습니다. 러시아 소비자들의 금 수요는 지난해 사상 최고치를 기록했는데, 이는 저축 가치를 보호하기 위해 금 매수에 나선 러시아인들이었기 때문입니다. 러시아 소비자들은 2024년에 75.6톤의 금을 구매했는데, 이는 러시아 연간 금 생산량의 약 25%에 해당합니다.

이와 대조적으로 중국인민은행은 최근 몇 년 동안 금을 매수하는 주요 중앙은행 중 하나라는 지위를 유지해 왔습니다.

러시아에서 중국으로 수출되는 금의 양은 증가했지만, 가치 차이의 대부분은 현물 금 가격의 엄청난 상승에 기인합니다. 현물 금 가격은 지난 12개월 동안 약 43% 상승했습니다.

세계 최대 팔라듐 및 백금 생산업체 중 하나인 MMC 노릴스크 니켈(MMC Norilsk Nickel PJSC)이 중국 수출을 확대했습니다. 올해 두 금속 가격은 각각 38%와 59% 상승했습니다.

은이 최고를 지배한다

2024년 9월, 러시아 정부는 향후 3년간 510억 루블(5억 3,550만 달러)을 투자하여 귀금속 보유량을 늘리겠다는 계획을 발표했습니다. 금은 이미 외환 보유액에서 중요한 자산이지만, 러시아는 은과 백금족 금속(PGM)까지 보유량을 확대하는 방안을 검토하고 있습니다.

팀 트레드골드에 따르면, 은 가격은 러시아 중앙은행의 예고 없는 대규모 순매수 덕분에 상승세를 타고 있습니다. 2025년 초 이후 은 가격은 30.6% 상승하여 같은 기간 금 가격의 27.5% 상승률을 앞지르고 있습니다. 러시아는 2024년 9월 말 국가 비축 기금에 은을 추가할 계획이라고 발표했습니다.

트레드골드에 따르면, 2022년 이후 두 배 이상 증가한 금 매수를 투자자들이 잠시 멈췄다는 징후는 처음에는 중앙은행의 순매수에 따른 것이고, 그 다음에는 개인 투자자의 참여에 따른 것이라고 합니다.

중국, 인도, 브라질을 포함한 러시아의 BRICS 국가들은 국제 무역에서 미국 달러에 대한 의존도에서 벗어나기 위해 귀금속을 축적하는 전략을 공유할 수도 있습니다.

금 축적은 BRICS의 금융 전략의 일부이며, 금 가격은 현재 역대 최고치 근처에 머물러 있는 가운데, 은이 실행 가능한 대안으로 떠오르고 있어 BRICS 회원국은 USD 지배에서 벗어나려는 계획을 계속할 수 있게 되었습니다.

은의 투자 매력을 뒷받침하는 다른 요인으로는 녹색 에너지와 전자 분야를 중심으로 한 강력한 산업 수요와 보석에 은이 사용된다는 점이 있습니다.

"은 시장에 영향을 미치는 가장 큰 요인은 투자 수요입니다. 은은 점점 더 금의 대안으로 여겨지고 있습니다."라고 트레드골드는 말했습니다.

출처: https://vietnamnet.vn/trung-quoc-tang-toc-gom-vang-bac-tu-nga-cuoc-dua-thay-doi-tai-chinh-toan-cau-2425829.html