중국, 러시아산 금·은 수집 가속화…인종 갈등으로 세계 금융 변화

2025년 상반기 러시아의 대중국 귀금속 수출액은 전년 동기 대비 거의 두 배로 증가했습니다. 무역 데이터 모니터와 중국 해관총서의 자료에 따르면, 금과 은을 포함한 러시아산 귀금속 원석 및 정광의 중국 수입액은 전년 동기 대비 80% 증가한 10억 달러에 달했습니다.

이러한 증가는 주로 금 가격의 급등에 기인하며, 금 가격은 지정학적 위험, 무역 긴장 고조, 중앙은행 및 ETF의 강력한 순매수 등에 힘입어 올해 약 28% 상승했습니다.

러시아는 현재 연간 300톤 이상의 금을 생산하며 중국에 이어 세계 2위의 금 생산국입니다. 러시아 중앙은행은 한때 세계 최대 규모의 정부 금 매입 기관 중 하나였습니다. 그러나 우크라이나와의 분쟁 이후 러시아의 순 금 매입량은 감소했습니다.

중국 금 거래 데이터에 따르면 귀금속에 대한 투자 수요가 계속해서 급증하고 있다.

러시아 금광 회사들은 증가하는 국내 소매 수요를 충족시키고 있습니다. 러시아인들의 금 수요는 지난해 사상 최고치를 기록했는데, 이는 저축 가치를 보호하기 위해 귀금속을 사들이는 움직임 때문이었습니다. 2024년 러시아 소비자들은 75.6톤의 금을 구매했는데, 이는 러시아 연간 금 생산량의 약 25%에 해당합니다.

반대로 중국 인민은행은 최근 몇 년 동안 금 매입 분야에서 선두 중앙은행 중 하나로서의 입지를 유지해 왔습니다.

러시아의 대중국 금 수출량은 증가했지만, 금액 차이의 상당 부분은 지난 12개월 동안 거의 43%나 급등한 금 현물 가격의 경이로운 상승세 때문입니다.

세계적인 팔라듐 및 백금 생산업체 중 하나인 MMC 노릴스크 니켈(MMC Norilsk Nickel PJSC)이 중국으로의 수출을 늘렸습니다. 올해 이 두 금속의 가격은 각각 38%와 59% 상승했습니다.

은이 최고입니다.

2024년 9월, 러시아 정부는 향후 3년간 510억 루블(미화 5억 3,550만 달러 상당)을 투자하여 귀금속 보유량을 늘릴 계획을 발표했습니다. 금은 이미 러시아 외환보유고의 중요한 자산이지만, 러시아는 은과 백금족 금속(PGM)으로 보유량을 확대하고자 합니다.

팀 트레드골드에 따르면, 은 가격은 러시아 중앙은행의 상당하지만 공식 발표되지 않은 순매입으로 인해 상승세를 보이고 있습니다. 2025년 초부터 은 가격은 30.6% 상승하여 같은 기간 금 가격 상승률 27.5%를 앞질렀는데, 이는 러시아가 2024년 9월 말 국가준비기금에 은을 편입할 계획을 발표한 데 따른 것입니다.

트레드골드는 2022년 이후 두 배 이상 증가했던 금 매입이 투자자들에 의해 일시 중단되었다는 징후는 처음에는 중앙은행의 순매입에 의해 주도되었고, 그 뒤를 이어 민간 투자자들의 참여가 있었다고 분석합니다.

러시아의 브릭스(BRICS) 파트너 국가들, 즉 중국, 인도, 브라질 또한 국제 무역에서 미국 달러에 대한 의존도를 줄이기 위해 귀금속을 축적하는 전략을 공유할 가능성이 있다.

금 축적은 BRICS 국가들의 금융 전략의 일부이지만, 현재 금값이 사상 최고치 부근에서 움직이고 있는 가운데 은이 실행 가능한 대안으로 떠오르고 있으며, 이를 통해 BRICS 회원국들은 미국 달러화의 지배력에서 벗어나려는 계획을 계속 추진할 수 있게 되었습니다.

은의 투자 매력을 뒷받침하는 다른 요인으로는 녹색 에너지 및 전자 부문을 중심으로 한 강력한 산업 수요와 보석류에의 사용 등이 있습니다.

"은 시장을 움직이는 가장 큰 요인은 투자 수요입니다. 은은 점점 더 금의 대안으로 여겨지고 있습니다."라고 트레드골드는 언급했습니다.

출처: https://vietnamnet.vn/trung-quoc-tang-toc-gom-vang-bac-tu-nga-cuoc-dua-thay-doi-tai-chinh-toan-cau-2425829.html