Penampan risiko kredit bank semakin mengecil

Menurut FiinRatings, penunjuk modal, keuntungan dan nisbah perlindungan hutang lapuk secara amnya merosot merentas kebanyakan kumpulan perbankan, menunjukkan bahawa penimbal risiko kredit semakin mengecil di bawah tekanan daripada kualiti aset.

Melaksanakan Basel III dan mengalih keluar bilik kredit: Bank akan dibezakan dengan kuat

Dalam Laporan Fokus Industri Perbankan Vietnam yang dikeluarkan baru-baru ini untuk separuh pertama tahun 2025: "Daripada Pertumbuhan kepada Meningkatkan Daya Tahan - Kapasiti Modal Membentuk Tinjauan Perbankan Vietnam", FiinRatings percaya bahawa pertumbuhan kredit pada tahun 2025 akan berasaskan luas, tetapi momentum pertumbuhan yang akan datang akan dibezakan mengikut kapasiti modal.

Pada separuh pertama 2025, kredit seluruh sistem akan meningkat kira-kira 10% berbanding penghujung 2024 dan kira-kira 20% berbanding tempoh yang sama tahun lepas, menjadikan jumlah hutang tertunggak kepada kira-kira VND 17.2 kuadrilion - paras tertinggi dalam dua tahun lalu. Nisbah kredit/KDNK terus meningkat; mengikut anggaran rasmi, ia akan mencapai kira-kira 134% menjelang akhir tahun 2024, dan FiinRatings menganggarkan ia akan mencapai kira-kira 146% menjelang akhir tahun 2025.

Pasukan analisis menyatakan bahawa mulai akhir tahun 2025, keperluan modal di bawah piawaian Basel III dan penyingkiran bilik kredit akan mewujudkan perbezaan yang semakin jelas antara bank. Bank dengan skala besar dan kapasiti modal akan mengembangkan bahagian pasaran, manakala bank kecil perlu mengawal selia pertumbuhan untuk mengimbangi modal, keuntungan dan kualiti aset.

Pertumbuhan kredit terus mengatasi pertumbuhan deposit, memaksa bank untuk lebih bergantung pada pembiayaan borong dan terbitan bon. Pada separuh pertama tahun ini, bon bank menyumbang 76.3% daripada jumlah terbitan pasaran, bersamaan dengan VND189,700 bilion.

Kos pendanaan pada separuh pertama 2025 dikawal tetapi tidak berkurangan: deposit stabil, kadar faedah antara bank sekitar 4%, manakala kadar faedah bon bank turun naik sekitar 6-7%/tahun. Bank-bank besar (bank milik kerajaan dan 4 bank perdagangan swasta teratas) mendapat manfaat daripada deposit yang lebih stabil dan akses yang baik kepada pasaran bon, di samping mendapat manfaat daripada pengurangan peruntukan mandatori, membantu meningkatkan kecairan dan mengurangkan kos pembiayaan.

Sementara itu, bank perdagangan yang lebih kecil menghadapi persaingan sengit untuk pembiayaan dan kos pendanaan borong yang lebih tinggi, memaksa mereka melanjutkan tempoh matang pendanaan dan menguruskan baki aset-liabiliti (ALM) mereka dengan teliti untuk mematuhi had 30% ke atas modal jangka pendek untuk pinjaman jangka sederhana dan panjang, sambil mengekalkan margin keuntungan yang munasabah.

Bank-bank kecil mungkin perlu meletakkan brek pada kredit untuk memastikan keselamatan modal.

Menurut FiinRatings, sumber modal sementara sistem perbankan diperkukuh hasil daripada terbitan bon Tahap 2, tetapi tekanan ke atas modal teras semakin meningkat sebelum Pekeliling 14/2025/TT-NHNN berkuat kuasa. Secara khususnya, modal Tahap 1 masih menyumbang sebahagian besar struktur modal bank, tetapi pergantungan kepada modal Tahap 2 telah meningkat sejak 2024, terutamanya melalui aktiviti penerbitan bon bank milik kerajaan dan bank perdagangan saham bersama bersaiz sederhana.

Nisbah kecukupan modal (CAR) seluruh industri secara amnya stabil, tetapi terdapat perbezaan yang jelas antara kumpulan perbankan. Bank milik kerajaan meningkatkan CAR mereka daripada kira-kira 9.2% pada 2023 kepada 10.7% pada separuh pertama 2025, terutamanya disebabkan oleh terbitan bon Tahap 2. Sebaliknya, 4 bank perdagangan swasta teratas mencatatkan sedikit penurunan dalam CAR kepada kira-kira 12.7% disebabkan oleh pertumbuhan dalam aset berisiko melebihi kadar pertumbuhan modal, manakala bank perdagangan lain mengekalkan sekitar 11%, mencerminkan tekanan pertumbuhan yang sama walaupun terdapat aktiviti penerbitan bon.

Menurut FiinRatings, modal diperkukuh buat sementara waktu dengan terbitan bon Tahap 2, tetapi tekanan ke atas modal teras meningkat sebelum Pekeliling 14 Bank Negara Vietnam berkuat kuasa. Pekeliling 14 menyediakan peraturan terperinci mengenai modal teras Tahap 1, modal Tahap 1 dan penimbal keselamatan modal, dengan itu mengetatkan keperluan modal ekuiti dan pendapatan tertahan. Ini menjadikan penunjuk CAR tunggal tidak lagi mencerminkan sepenuhnya kapasiti modal bank.

Untuk mengimbangi pertumbuhan kredit dan kekangan modal, pakar FiinRatings meramalkan bahawa kumpulan perbankan akan mempunyai strategi yang berbeza.

Sehubungan itu, bank milik kerajaan dijangka menumpukan kepada peningkatan modal teras melalui pengekalan keuntungan dan mengekalkan pertumbuhan kredit yang sederhana; bank perdagangan saham bersama yang besar akan menggabungkan pengekalan keuntungan dan penerbitan fleksibel bon peringkat 2 untuk menyokong pertumbuhan terpilih.

Walau bagaimanapun, bank perdagangan kecil mungkin perlu memilih antara mengeluarkan saham baharu atau memperlahankan pertumbuhan kredit untuk memastikan keselamatan modal.

Penampan risiko kredit bank semakin mengecil

Laporan FiinRatings menunjukkan bahawa, berbanding kemuncaknya pada tahun 2023, nisbah hutang bermasalah akan berkurangan secara beransur-ansur pada 2024 dan separuh pertama 2025. Pinjaman tidak berbayar (NPL) seluruh industri akan hanya kira-kira 1.9% pada separuh pertama 2025 (berbanding 2.2% dalam tempoh yang sama menunjukkan potensi NPL pada tempoh yang sama). menyempitkan.

Walau bagaimanapun, nisbah liputan NPL telah menurun sedikit dan kekal di bawah kemuncaknya pada 2022, mencerminkan bahawa bank lebih bergantung pada penghapusan dan kutipan hutang, dan bukannya hanya meningkatkan peruntukan.

Memandangkan polisi penstrukturan semula hutang akan tamat tempoh secara beransur-ansur, sesetengah pinjaman mungkin bertukar menjadi Pinjaman Tersebut Khas (SML) atau Pinjaman Tidak Berbayar (NPL). Risiko ini lebih tertumpu pada bank perdagangan bersaiz kecil dengan penampan modal yang lebih nipis.

Di samping itu, penganalisis FiinRatings juga berkata bahawa petunjuk modal dan keuntungan secara amnya merosot merentas kebanyakan kumpulan perbankan. Malah di bank yang mempunyai kapasiti kredit yang tinggi, nisbah perlindungan hutang lapuk dan nisbah peruntukan risiko kredit juga menurun.

"Ini menunjukkan penimbal risiko kredit semakin mengecil dalam menghadapi tekanan kualiti aset," kata laporan itu.

Sumber: https://baodautu.vn/bo-dem-chong-chiu-rui-ro-tin-dung-cua-cac-ngan-hang-dang-thu-hep-d411454.html