Zonder Wall Street te negeren, bouwt selfmade miljardair een imperium van 1,2 miljard dollar op uit vergeten land

(Dan Tri) - Zonder ook maar één aandeel of obligatie heeft miljardair Pat Neal toch een imperium van $ 1,2 miljard opgebouwd uit vergeten landen. Zijn geheim is een verrassend simpele strategie.

Elke ochtend om 5 uur 's ochtends, terwijl hij zich klaarmaakt voor de dag, denkt miljardair en bouwer Pat Neal na over de financiële markten. "Het denkproces begint meestal onder de douche en is om 8 uur 's ochtends voorbij", zegt hij. De vraag die hij zichzelf stelt is: "Wat gaat de rente op 10-jarige staatsobligaties vandaag doen?"

Maar hier is het vreemde: Neal bezit geen enkele staatsobligatie. Sterker nog, zijn geschatte vermogen van $ 1,2 miljard omvat geen enkele beursgenoteerde aandelen of obligaties. Hij volgt deze markten met één doel: het sentiment en de bestedingsgewoonten van zijn huizenkopers voorspellen.

Wat hemzelf betreft, hij heeft bijna zijn hele fortuin in één bedrijf gestoken: het bouwbedrijf Neal Communities, dat hij sinds 1970 heeft opgericht en inmiddels meer dan 25.000 huizen in heel Florida heeft gebouwd.

"Ik houd ervan mijn eigen toekomst te bepalen", legt de 76-jarige Neal uit. Deze filosofie verklaart waarom hij voortdurend herinvesteert in zijn eigen bedrijf. "Ik leef niet luxueus. En mijn pensioenplan is het bedrijf. We hebben geen pensioenfonds nodig, want we zijn niet van plan om met pensioen te gaan." Als hij extra geld nodig heeft, verkoopt hij onbebouwde percelen van zijn enorme grondbank.

De weg naar deze filosofie van 'zelfbeheersing' was niet bepaald gladjes. Hij werd gevormd door pijnlijke dalingen op de aandelenmarkt, een plek waar hij ooit in geloofde.

Val van Wall Street en zweer de markt te verlaten

Voordat hij vastgoedmagnaat werd, was Pat Neal een briljant zakenman. Hij groeide op in Iowa in de jaren 50 en leerde al vroeg hoe hij geld moest verdienen: met het bottelen van wasmiddel, het maaien van gazons, het bezorgen van kranten en het starten van een schoonmaakbedrijf. Op de middelbare school verdiende hij duizenden dollars per jaar, soms meer dan zijn moeder, een lerares.

Zijn eerste investering deed hij op 16-jarige leeftijd: 100 aandelen Iowa Beef Packers voor $ 1.500. Hij verkocht ze tijdens zijn studie voor $ 3.000, waarmee hij zijn startkapitaal verdubbelde. Het vroege succes overtuigde hem ervan dat de aandelenmarkt een vruchtbare speeltuin was.

Het geluk duurde echter niet lang. Begin 1970 adviseerde Neals eerste broker hem om 100 aandelen Delta Corporation, een aanbieder van leningen voor stacaravans, te kopen voor $ 28 per aandeel. Na een korte rally kelderde het aandeel na een slecht winstrapport. De broker adviseerde hem om zijn gemiddelde koers te verlagen naar $ 14. Neal deed dat, maar moest machteloos toekijken hoe zijn hele investering verdampte toen het bedrijf failliet ging en de aandelenkoers naar nul kelderde.

Ironisch genoeg verliet de makelaar later de sector en werd slager.

Nadat het "niet beter ging" met zijn tweede broker, nam Neal een carrièrebepalende beslissing: na 1972 stopte hij helemaal met het kopen van aandelen. Hij besefte dat hij door te beleggen in aandelen zijn financiële lot in handen van vreemden legde. Uit de as van die ervaringen ontstond een nieuwe beleggingsfilosofie, een strategie die hij zelf kon sturen en beheersen.

Na twee mislukte beleggingen in aandelen verliet Neal de beurs en richtte hij zich volledig op onroerend goed (foto: Donald Gregory).

De filosofie van de "arend"-jacht: Koop land voordat de weg wordt aangelegd

Pat Neal verliet Wall Street en concentreerde zijn energie, geest en financiën op waar hij het beste in was: huizen bouwen. Zijn strategie, hoewel ogenschijnlijk eenvoudig, was er een van meesterschap en vooruitziendheid: kansen zien voordat de massa dat deed.

"Mijn zonen en ik weten meer over grondmogelijkheden dan wie dan ook", zegt hij. Dit is geen opschepperij, maar een bewijs van zijn onvermoeibare inzet. Hij zit niet op kantoor om grafieken te analyseren. In plaats daarvan brengen hij en zijn zonen hun dagen door met het afstruinen van het land, het bellen van lokale contacten, het lezen van overlijdensberichten om erfgenamen te vinden die willen verkopen, en het nauwlettend volgen van elke kleine planningsbeslissing.

"Mijn strategie is om grond te kopen voordat het bebouwd wordt", stelde hij. "Investeren is een kennisgedreven business. Unieke kennis helpt je om een ​​hoger rendement te behalen dan gemiddeld."

Deze tactiek heeft hem een ​​aantal opmerkelijke deals opgeleverd. Een klassiek voorbeeld is Neals aankoop van het 425 hectare grote jachtlandgoed LeBamby eind jaren 80 voor ongeveer 10 cent per vierkante meter. Wat de verkoper niet wist, maar Neal wel, was dat er vlak naast het landgoed een snelweg zou worden aangelegd. "Toen de verbindingswegen klaar waren," herinnert hij zich, "kon ik een deel van het land verkopen voor $ 57 per vierkante meter."

Een andere grote gebeurtenis was in 2014, toen hij en zijn zoon een door de bank in beslag genomen stuk grond kochten voor slechts $ 6.000 per acre. Ze zagen potentie die de bank niet zag. Na de ontwikkeling ervan verkochten ze vorig jaar een deel voor maar liefst $ 250.000 per acre. Neals opmerking onderstreept opnieuw het belang van diepgaand begrip: "Ze kennen de werkelijke waarde van hun grond niet."

Van miljardairstrategie tot handboek voor moderne investeerders

Natuurlijk heeft niet iedereen het kapitaal, de tijd en het netwerk om grootschalige deals te sluiten zoals Pat Neal. Maar zijn verhaal is er niet om van een afstandje te bewonderen, maar om te leren van de kerngedachte. Gelukkig is het in het technologische tijdperk makkelijker dan ooit om Neals principes toe te passen, zelfs met een bescheiden kapitaal.

Neals eerste regel is toegang. Hij krijgt toegang tot topvastgoed met veel kapitaal. Tegenwoordig kunnen kleine investeerders potentieel vastgoed bemachtigen via crowdfundingplatforms. In ontwikkelde markten zoals de VS kun je via platforms zoals Arrived (gesteund door Jeff Bezos) een aandeel in huurwoningen kopen voor slechts een paar honderd dollar. Je wordt dan 'mede-eigenaar' en profiteert van waardestijging en huurinkomsten zonder dat je het vastgoed rechtstreeks hoeft te beheren.

Neals tweede principe is het creëren van stabiele waarde. Hij bouwt woongemeenschappen die duurzame kasstromen genereren. Particuliere beleggers kunnen een vergelijkbare stabiliteit vinden in commercieel vastgoed met "gouden huurders" – grote, gerenommeerde merken.

Stel je voor dat je een deel van een ruimte bezit die voor lange termijn verhuurd is aan een toonaangevende winkelketen zoals WinMart+, Circle K of een grote bank. Dit is de essentie van investeren in commercieel vastgoed met huurders van nationale merken. Platforms zoals First National Realty Partners (FNRP) in de VS zijn gespecialiseerd in dit model, waardoor investeerders delen van winkelcentra kunnen bezitten met grote supermarkten als hoofdhuurder.

De aantrekkingskracht van dit model, met name bij Triple Net Lease (NNN)-contracten, is dat vrijwel alle operationele kosten, onderhoud, belastingen... door de huurder worden betaald. Investeerders blijven gewoon "stilzitten" en ontvangen een stabiele huurinkomstenstroom. Dit is een uiterst effectieve strategie voor passief inkomen, waarmee de risico's van onbetrouwbare huurders worden geminimaliseerd.

Dankzij de ondersteuning van moderne tools en platforms kunnen particuliere beleggers de kernprincipes van Neal volledig toepassen (foto: Guerin Blask).

Neals laatste en belangrijkste principe is strategisch management. Hij koopt en houdt niet alleen. Hij plant, ontwikkelt en optimaliseert alles, van juridische en fiscale strategieën tot financieringsstrategieën. De moderne belegger heeft zo'n uitgebreid vermogensbeheer-"brein" nodig.

Digitale vermogensbeheerplatforms zoals Range in de VS zijn ontworpen om elk aspect te integreren: van beleggen en belastingplanning tot estate planning en pensioenadvies. Vastgoedbeleggers kunnen met deze tools moeilijke vragen beantwoorden: Welke juridische structuur moet ik gebruiken voor deze deal? Welke invloed heeft de aankoop van een ander pand op mijn cashflow en belastingen? Wanneer moet ik mijn lening herfinancieren?

Zelfs als je geen complex platform nodig hebt, is deze mindset cruciaal. Maak vóór elke beslissing een gedetailleerd plan en raadpleeg fiscale, juridische en financiële experts. Kijk verder dan de aankoopprijs en de potentiële waardestijging, en bekijk het volledige plaatje van cashflow, kosten en risico's.

De controle ligt in jouw handen

Het verhaal van Pat Neal is een krachtige herinnering dat de weg naar rijkdom niet alleen via 'aandelen' loopt. Onroerend goed biedt, mits met de juiste instelling benaderd, iets wat papieren activa niet kunnen: controle.

Pat Neal verwierf controle door zijn enorme kapitaal en onvermoeibare veldreizen. Tegenwoordig kun je controle verkrijgen met andere middelen: kennis, technologie en strategisch denken. Het pad van de vastgoed-"adelaars" is niet langer het exclusieve domein van miljardairs.

Door te leren van degenen die u voorgingen en door gebruik te maken van moderne hulpmiddelen, kunt u volledig zelf aan de slag met het opbouwen van uw eigen financiële imperium: stevig en duurzaam, met de 'stenen' die u zelf kiest en opbouwt.

Bron: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bo-qua-pho-wall-ty-phu-tu-than-dung-de-che-12-ty-usd-tu-dat-bi-lang-quen-20250811211323418.htm