Strikte controle uitoefenen op de kredietveiligheid en kapitaalstromen in de juiste richting sturen.

Tijdens een recente persconferentie van de overheid verklaarde Pham Thanh Ha, vicegouverneur van de Staatsbank van Vietnam, dat de kredietverlening aan de economie op 27 november 2025 meer dan 18,2 miljoen VND zal bedragen, een stijging van 16,56% ten opzichte van eind 2024. Om de economische groeidoelstelling van 8,5% te bereiken, wordt een kredietgroei van 19-20% verwacht. Dit is een zeer hoge kredietgroei in vergelijking met voorgaande jaren.

De kredietgroei bereikte het hoogste niveau in jaren.

Volgens deskundigen hebben verschillende factoren bijgedragen aan de hoogste kredietgroei in 10 jaar. Ten eerste een positieve macro-economische basis. De totale import- en exportomzet van het land overschreed de 800 miljard dollar en de industriële productie groeide met dubbele cijfers. Bovendien is het einde van het jaar traditioneel een piekperiode voor productie en handel, met een sterke toename van de vraag naar kapitaal voor nieuwe orders, voorraden en bedrijfsuitbreiding.

Naast de vraag naar kapitaal van binnenlandse bedrijven, stelt dr. Chau Dinh Linh van de Universiteit voor Bankwezen in Ho Chi Minh -stad dat ook de vraag naar kapitaal van buitenlandse directe investeringen (FDI) toeneemt. Daarbij komt nog het herstel van de consumentenvraag. De belangrijkste drijvende kracht achter de kredietgroei zijn echter de aanhoudend lage leenrentes; zo was de gemiddelde leenrente voor nieuwe transacties eind oktober gedaald tot 6,88% per jaar, 0,1 procentpunt lager dan aan het einde van 2024.

Kredietstromen naar de juiste plekken leiden.

De Vietnamese centrale bank heeft de afgelopen periode op een synchrone en flexibele manier monetaire beleidsinstrumenten ingezet om de liquiditeit van de Vietnamese dong te reguleren, waarmee de marktliquiditeit wordt ondersteund, de stabiliteit van de geldmarkt wordt bevorderd en de voorwaarden worden gecreëerd voor kredietinstellingen om tegen redelijke kosten kapitaal aan de economie te verstrekken.

Daarnaast streven commerciële banken er zelf naar om de kosten te verlagen en goedkopere kapitaalbronnen te vinden om de leenrente op een passend niveau te houden.

Volgens mevrouw Nguyen Thi Huong, adjunct-directeur-generaal van ABBank, heeft de digitaliseringsstrategie ertoe bijgedragen dat het volume aan online transacties van particuliere klanten met 49% is gestegen ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Tegelijkertijd heeft de bank de vraagdeposito's (CASA) van het bedrijfsleven gestimuleerd door middel van salarisdiensten via bankrekeningen en uitgebreide oplossingen voor cashflowbeheer. Hierdoor heeft ABBank goedkope, stabiele en duurzame financieringsbronnen veiliggesteld, wat een concurrentievoordeel oplevert op het gebied van rentetarieven voor leningen.

CASA (Currently Accepted Savings Account) is momenteel een belangrijke bron van goedkope financiering voor banken om gunstige rentetarieven te kunnen handhaven. Om deze financieringsbron aan te trekken en te behouden, zijn banken genoodzaakt de digitale transformatie te versnellen, het gemak te vergroten en de ervaring op elektronische transactiekanalen te verbeteren om klanten te behouden.

Kwaliteitscontrole is nodig.

Ondanks de positieve kredietgroei benadrukken experts dat de focus moet liggen op de kwaliteit van de kapitaalstromen, en niet alleen op de kwantiteit. Met andere woorden, het is cruciaal dat kapitaal op de juiste plaatsen terechtkomt. Alleen wanneer een efficiënt gebruik van kapitaal is gegarandeerd, kan het kredietrisico worden beheerst en kan de kredietgroei duurzaam zijn.

Banken richten zich ook op kredietverlening in deze richting. De heer Tu Tien Phat, algemeen directeurvan ACB, benadrukte dat hoewel de kredietgroei van ACB positief blijft en hoger ligt dan het sectorgemiddelde, de bank niet koste wat kost streeft naar kredietexpansie, maar een evenwichtig beleid voert tussen groei en risicobeheer. ACB heeft gebieden met potentiële toekomstige risico's geïdentificeerd en streeft ernaar deze strikt te beheersen en een overmatige concentratie van krediet in deze gebieden te vermijden.

Mevrouw Pham Thi Thanh Hoai, lid van de raad van bestuur van VietinBank, verklaarde dat de bank van de Vietnamese centrale bank een kredietgroeilimiet van circa 17% heeft gekregen en dat de uitstaande leningen dit niveau momenteel bijna bereiken. Daarom richt de bank zich nu op een zorgvuldigere screening van klanten met een goede kredietwaardigheid, een reële kapitaalbehoefte en een focus op duurzame ontwikkeling, waarmee een basis wordt gelegd voor de periode tot 2026.

Vanuit operationeel oogpunt heeft de Vietnamese centrale bank (SBV) commerciële banken consequent verplicht om de kredietverlening aan sectoren met potentiële risico's strikt te controleren. Dit om ervoor te zorgen dat kapitaal op de juiste plaatsen terechtkomt en dat kredietverleningsactiviteiten voldoen aan de principes van veiligheid en efficiëntie. Naast deze operationele richtlijnen heeft de SBV Circulaire 14/2024/TT-NHNN uitgegeven over kapitaalratio's. Dit markeert een belangrijke stap om het Vietnamese bankwezen dichter bij Basel III te brengen, de eisen voor kapitaalkwaliteit en -structuur te verhogen en het op limieten gebaseerde kredietreguleringsmechanisme te vervangen door een risicogebaseerd kapitaalbeheersinstrument, waarmee kredietverlening wordt gereguleerd via de kapitaalkosten.

Circulaire 14 schrijft hogere risicowegingen voor voor vastgoedleningen in risicovolle of speculatieve segmenten. Dit dwingt kredietinstellingen ertoe hun portefeuilles te herzien, het aandeel krediet in risicovolle sectoren te verlagen en prioriteit te geven aan kapitaal voor de productie- en bedrijfssector, essentiële sectoren en veiligere gebieden. Dit nieuwe mechanisme zal naar verwachting bijdragen aan een rationelere kredietverdeling in de economie, de accumulatie van risico's beperken en een basis leggen voor duurzame kredietgroei.

Om op de lange termijn duurzame economische groei te behouden, benadrukte dr. Chau Dinh Linh dat men niet uitsluitend op bankkrediet kan vertrouwen. Volgens hem is het essentieel dat de kapitaalmarkt zich in evenwicht ontwikkelt met de kredietmarkt om te voorzien in de kapitaalbehoeften van bedrijven en de economie op de middellange en lange termijn.

“Wat de aandelenmarkt betreft, moet de primaire markt daadwerkelijk nieuw kapitaal genereren voor bedrijven, terwijl de secundaire markt voldoende diepte en liquiditeit nodig heeft om de vlotte aantrekking van aanvullend kapitaal te ondersteunen. Daarnaast is de herstructurering van de markt voor bedrijfsobligaties met het oog op transparantie en stabiliteit van cruciaal belang. Het doel is om dit kanaal volgens de vastgestelde normen te laten functioneren en een effectieve bron van middellange- en langetermijnkapitaal te laten worden, waarmee de druk op het banksysteem wordt verlicht”, aldus dr. Chau Dinh Linh.

Bron: https://thoibaonganhang.vn/kiem-soat-chat-an-toan-tin-dung-dua-dong-von-dung-huong-175090.html