De Vietnamese staatsbank 'heeft tekortkomingen' in de afhandeling van slechte leningen en zwakke banken.

De conclusie van de overheidsinspectie wijst op talrijke tekortkomingen van de Vietnamese centrale bank in de periode 2013-2017 bij de beoordeling en goedkeuring van bankherstructureringen.

Deze informatie werd vermeld in de slotverklaring over de uitvoering van het herstructurerings- en afwikkelingsplan voor niet-renderende leningen van banken in de periode 2013-2017.

Om kredietinstellingen te herstructureren, heeft de Vietnamese centrale bank criteria opgesteld voor de classificatie van zwakke banken op basis van onafhankelijk toezicht, inspectie en audits. Negen banken werden op deze lijst geplaatst. Bij inspectie constateerde de overheidsinspectie echter dat drie banken – Phuong Nam Bank, Viet A Bank en National Commercial Bank (NCB) – weliswaar voldeden aan de criteria voor "zwakke banken die herstructurering behoeven", maar desondanks van de centrale bank de opdracht kregen om plannen voor zelfherstructurering en -verbetering te ontwikkelen. Alle drie de banken hadden een percentage niet-renderende leningen van meer dan 10%, waarbij NCB zelfs 32,6% had.

Hoofdkantoor van de Staatsbank van Vietnam, oktober 2022. Foto: Giang Huy — Hoofdkantoor van de Staatsbank van Vietnam, oktober 2022. Foto: *Giang Huy*

Tijdens het herstructureringsproces constateerde de Rijksinspectie dat sommige banken ook de regelgeving hadden overtreden. Zo werd het plan van HDBank goedgekeurd voordat de kapitaalstorting en de aandeleninkoop die de voorgeschreven verhouding bij PetroVietnam Trading Joint Stock Company en Nhon Trach Investment Joint Stock Company overschreden, waren voltooid. Ook het herstructureringsplan van ABBank werd goedgekeurd voordat de afstoting van haar dochterondernemingen en gelieerde bedrijven was afgerond.

In het geval van de fusie en herstructurering van Sacombank concludeerde de inspectie dat de bank ten tijde van de audit de regelgeving inzake kruisparticipatie met Kien Long Bank had overtreden en kapitaal had ingebracht voor de aankoop van aandelen in Saigon Seafood Trading Joint Stock Company, waarmee het toegestane percentage van 11% werd overschreden.

Bovendien kent de implementatie van sommige oplossingen en aanbevelingen in het herstructureringsplan van Sacombank na de fusie beperkingen, tekortkomingen en risico's, zoals de trage terugvordering van 934 miljard VND van enkele personen die betrokken waren bij repo-transacties met aandelen van Kien Long Bank (het kopen en verkopen van aandelen met een vaste looptijd). De bank heeft ook nagelaten consultants in te schakelen om de werkelijke waarde ten tijde van de fusie vast te stellen; de terugvordering van opgelopen rente was laag en de afhandeling van activa onder klantautorisatie voor schuldinvordering verliep traag vanwege het ontbreken van volledige juridische documentatie voor de activa.

Daarentegen werd de ondertekening van de overeenkomst ter vaststelling van de prijs voor de afhandeling van de Sacombank-aandelen van de heer Tram Be en aanverwante partijen vertraagd; de onvoldoende voorziening voor dubieuze debiteuren vóór de verkoop aan VAMC bedroeg 1.958 miljard VND, en de bank slaagde er ook niet in om voorzieningen te treffen voor dubieuze debiteuren van 4.412 miljard VND die niet voldeden aan de voorwaarden voor de verkoop aan VAMC.

Wat betreft de afhandeling van oninbare vorderingen van kredietinstellingen , is de Rijksinspectie van mening dat het toezichtsorgaan de werkelijke situatie van de oninbare vorderingen niet correct heeft ingeschat.

In de periode 2013-2017 bedroeg de ratio van niet-renderende leningen (NPL's) 4,46% per 30 juni 2013. Deze ratio daalde tot 2,25% eind 2015 en verder tot 1,99% in 2017. De NPL-ratio werd teruggebracht tot onder de 3% dankzij de verkoop van ongeveer 43% van de totale NPL's aan de Vietnam Asset Management Company (VAMC). Als we de aan VAMC verkochte, nog niet afgehandelde NPL's meerekenen, bedroegen de NPL-ratio's in 2015 en 2017 respectievelijk 6,3% en 4,5%.

De overheidsinspectie stelde echter vast dat sommige kredietinstellingen onvolledige cijfers over oninbare schulden aan de Vietnamese centrale bank hadden gerapporteerd en dat de classificatie en herclassificatie van schulden onjuist waren. Zo had Sacombank bijvoorbeeld de lening van 262 miljard VND aan Duc Long Gia Lai Company niet geherclassificeerd zoals aanbevolen door de accountants bij de rapportage aan de Vietnamese centrale bank.

De Vietnamese centrale bank stond Sacombank toe om, op basis van haar financiële draagkracht (conform artikel 2 van Circulaire 02), voorzieningen te treffen voor niet-renderende leningen die nog niet bestonden op het moment van goedkeuring van het plan en naar verwachting binnen 10 jaar zouden ontstaan. De overheidsinspectie concludeerde echter dat dit juridisch gezien niet houdbaar was.

Wat de verantwoordelijkheden van VAMC betreft , blijkt uit het inspectierapport dat het bedrijf in deze periode oninbare vorderingen heeft opgekocht met behulp van speciale obligaties met een door de Vietnamese centrale bank goedgekeurde looptijd. Dit was een tijdelijke oplossing om kredietinstellingen de tijd te geven om de oninbare vorderingen geleidelijk af te lossen en de schulden in de boeken te verminderen, terwijl het werkelijke schuldbedrag ongewijzigd bleef.

Na de aankoop van de schuld geeft VAMC de banken nog steeds de bevoegdheid om de schuld te beheren. Dit betekent dat de kredietinstellingen in feite nog steeds alle verantwoordelijkheden voor de inning en het beheer van de schuld dragen. Eind 2017 had VAMC een totale hoofdsom van 309.711 miljard VND op de balans gekocht, waarvan 279.255 miljard VND werd gebruikt voor de financiering met speciale obligaties.

De overheidsinspectie concludeerde dat het plan om schulden aan te kopen met behulp van speciale obligaties bij VAMC onvoldoende transparantie en objectiviteit vertoonde en dat er onvoldoende juridische documentatie was om het te onderbouwen.

Bij sommige gevallen van schuldaankoop met behulp van speciale obligaties bij VAMC zijn er overtredingen geconstateerd. Zo voldeed het onderpand voor de oninbare schulden dat aan deze onderneming werd verkocht niet aan de voorwaarde van "wettige activa met geldige documentatie en rechtspersoonlijkheid". Het onderpand voor de oninbare schulden was op het moment van verkoop aan VAMC niet getaxeerd door een onafhankelijke taxatie-instantie. Hierdoor werd niet voldaan aan de gestelde voorwaarden, wat de nominale waarde van de speciale obligaties die voor de herfinanciering van leningen werden gebruikt, beïnvloedde.

Volgens het inspectiebureau vertoonden 34 dossiers met betrekking tot de aankoop van oninbare schulden van 13 banken ten tijde van de verkoop aan VAMC overtredingen. In 59% van deze dossiers was het onderpand niet langer wettelijk geldig, en het resterende onderpand was niet gewaardeerd of de waardering was verlopen. Dit beïnvloedde de bepaling van de waarde van het onderpand bij het reserveren van risicovoorzieningen, waardoor de aankoopprijs van de schuld en de nominale waarde van de speciale obligaties die werden gebruikt voor de herfinanciering van leningen onjuist werden weergegeven.

Volgens de overheidsinspectie zijn de oorzaken van deze tekortkomingen en onvolkomenheden te wijten aan het feit dat de leiding van de Staatsbank van Vietnam, sommige functionele eenheden van deze instantie en VAMC hun taken niet serieus hebben uitgevoerd met betrekking tot het adviseren, ontwikkelen van mechanismen, beoordelen, goedkeuren en toezicht houden op de herstructurering en afhandeling van oninbare schulden.

Bovendien hielden sommige banken zich niet strikt aan de voorschriften en richtlijnen van de Vietnamese centrale bank met betrekking tot de uitvoering van herstructureringsplannen en de afhandeling van oninbare vorderingen. Deze banken gaven ook geen nauwkeurig beeld van de werkelijke situatie en stelden ongeschikte herstructureringsoplossingen voor, wat leidde tot meerdere herzieningen van de plannen en vertragingen in de goedkeuring. Andere banken overtraden de regelgeving inzake kredietverlening en de boekhouding van opgelopen rente tijdens het herstructureringsproces.

Op basis van bovenstaande conclusies beveelt het inspectieorgaan de premier aan de Staatsbank van Vietnam op te dragen de tekortkomingen te verhelpen; de verantwoordelijkheden van de leidinggevenden uit de periode 2012-2015, alsmede van de betrokken personen, groepen en eenheden, met betrekking tot de tekortkomingen in de herstructurering van kredietinstellingen en de afhandeling van oninbare vorderingen te evalueren.

De Vietnamese centrale bank moet ook de instellingen evalueren en verbeteren, het management hervormen en het plan voor de herstructurering van kredietinstellingen die verantwoordelijk zijn voor de afhandeling van oninbare vorderingen in de komende periode afronden. Kredietinstellingen moeten bestaande tekortkomingen, gebreken en overtredingen aanpakken en overwegen om disciplinaire maatregelen te nemen tegen afdelingen en personen onder hun gezag.

De overheidsinspectie heeft VAMC verzocht haar rol in de afhandeling van oninbare schulden te herzien, het proces van het aankopen van schulden met speciale obligaties te verbeteren om naleving van de regelgeving te waarborgen, en tijdens inspecties geconstateerde overtredingen te onderzoeken om bestaande tekortkomingen aan te pakken.

Ha Duyen

Bronlink