Vietnam Banking 2024: stabiel onder druk, strevend naar stijging

In de eerste negen maanden van 2024 bleef de Vietnamese banksector stabiel, ondanks de druk van natuurrampen en stijgende interbancaire rentetarieven. Een recent rapport van Vietnam Investment Credit Rating Joint Stock Company (VIS Rating) toonde aan dat grote banken de moeilijkheden gestaag overwonnen, terwijl kleine banken te maken kregen met liquiditeits- en winstrisico's.

De Staatsbank heeft de afgelopen tijd veel tijdige oplossingen geïntroduceerd om de banksector te ondersteunen. (Foto: Vietnam+)

Stabiliteit door risicomanagement en flexibel beleid

Rapport van VIS-beoordeling bevestigde dat het Vietnamese banksysteem in de eerste 9 maanden van 2024 een stabiele kwaliteit van de activa heeft weten te behouden, ondanks de impact van storm Yagi en de druk op de markt.

Het totale uitstaande krediet in door de storm getroffen gebieden vertegenwoordigt slechts 1% van de gehele sector, vanwege de kredietbeperkingen in de getroffen noordelijke provincies.

De Staatsbank van Vietnam (SBV) heeft snel ondersteunende maatregelen genomen, zoals schuldsanering en het verstrekken van leningen met een lage rente aan getroffen kredietnemers, waardoor de schuldenlast voor klanten werd verlicht. Hierdoor bleef de slechte-schuldratio van de gehele sector op 2,4% ten opzichte van het voorgaande kwartaal, wat de stabiliteit in het hele systeem waarborgde.

Grote banken, met name staatsbanken, registreerden een daling van het aantal nieuwe achterstallige schulden dankzij verbeteringen in de omvang van de oninbare vorderingen en een strikt kredietbeheer. Zo boekten VietinBank (CTG) en Vietcombank (VCB) positieve resultaten dankzij inspanningen om schulden te innen en de kredietkosten te verlagen.

Terwijl de grote banken stabiel blijven, staan kleine en middelgrote banken, zoals PGBank (PGB), SaigonBank (SGB) en sommige andere commerciële banken, onder grotere druk.

Het rendement op activa (ROAA) daalde van 1,6% naar 1,5% als gevolg van een lagere nettorentemarge (NIM) en hogere kredietkosten.

Opvallend is dat de interbancaire daggeldrentes vanaf medio oktober 2024 met 3,5% stegen tot gemiddeld 6%. Dit had gevolgen voor kleine banken die afhankelijk zijn van kortetermijnfinanciering en de toegenomen interbancaire kredietverlening.

Volgens de VIS-beoordeling heeft bijna 30% van de beoordeelde banken een zwak activa-risicoprofiel, tegenover 22% in 2023. Dit laat zien dat de druk op kleine banken om de stabiliteit en winstgevendheid te behouden, toeneemt.

VIS Rating verwacht dat kredietgroei, met name in de woningkredietsector, banken zal helpen hun winst te verbeteren en de kwaliteit van hun activa te stabiliseren. Bij bankgroepen zoals Techcombank (TCB), MBBank (MBB) enACB is er sprake van een duidelijke winstdifferentiatie. Sommige banken profiteren van de strategie om het kredietrisico te verminderen en de incasso te verbeteren.

Dankzij herstructureringen en kapitaalverhogingen streven grote banken er ook naar kapitaal te behouden door middel van aandelendividenden. Dit draagt niet alleen bij aan het versterken van de risicobuffers, maar ondersteunt ook de financiële stabiliteit op lange termijn.

Verwachtingen voor herstel eind dit jaar

VIS Rating voorspelt dat de kredietgroei en de winsten in de bankensector in het vierde kwartaal van 2024 zullen verbeteren, met de verwachting dat het rendement op beleggingswaarde (ROAA) van de sector over het hele jaar 1,6% zal bedragen. Grote banken blijven een leidende rol spelen en dragen bij aan de stabiliteit en ontwikkeling van de financiële markt.

Het rapport meldt echter ook dat de liquiditeitsrisico's toenemen, omdat kleine banken steeds meer afhankelijk zijn van kortetermijnfinanciering op de markt nu de rentetarieven stijgen.

De CASA-ratio (lopende rekening escrow) bleef stabiel op 19%, maar de sectorbrede lening-tot-deposito-ratio (LDR) bleef hoog op 106%.

De verhouding tussen het materiële eigen vermogen en de totale materiële activa (TCE/TA) in de gehele sector bleef ongewijzigd ten opzichte van het voorgaande kwartaal, namelijk 8,8%. Dit wijst erop dat er beperkte ruimte is voor kapitaalverbetering.

Opvallend is dat de gemiddelde Loan Life Coverage Ratio (LLCR) in de gehele sector 83% bedraagt, maar dat veel kleine en middelgrote banken nog onder dit gemiddelde zitten. Hierdoor neemt het risico toe als er niet tijdig een oplossing wordt gevonden.

"Het Vietnamese banksysteem laat in de eerste negen maanden van 2024 een multidimensionaal beeld zien: zowel stabiel onder druk als worstelend om zich aan te passen aan nieuwe uitdagingen. In deze context zal de coördinatie tussen het operationele beleid en de capaciteit voor risicomanagement bepalend zijn voor het succes bij het beschermen van de belangen van het financiële systeem en het ondersteunen van duurzame economische ontwikkeling", concludeerde het rapport van VIS Rating.

Bron