FiinGroup-ekspert: Fire betingelser må være oppfylt for å fjerne kredittgrensen fullstendig.

Retningslinjene for fjerning av kredittrom vil bidra til å fordele kredittvekst mer stabilt, omfattende og effektivt, og redusere avhengigheten av administrative beslutninger.

Muligheter kommer med utfordringer

I en nylig utsendt rapport ba statsministeren statsbanken om å snarest utvikle en plan og prøve ut fjerningen av tiltaket med å tildele kredittvekstmål som skal implementeres fra 2026, der det er nødvendig å utvikle standarder og kriterier for at kredittinstitusjoner skal kunne operere effektivt og sunt, ha god styring og ledelseskapasitet, overholde sikkerhetsforholdstall i bankvirksomhet og høye sikkerhetsindekser for kredittkvalitet ..., samtidig som det sikres offentlighet og åpenhet.

Tidligere ble rundskriv nr. 14/2025/TT-NHNN utstedt 30. juni 2025 av Statsbanken om forskrifter om kapitalsikkerhetsgrad for forretningsbanker og utenlandske bankfilialer også ansett som et viktig forberedende skritt av Statsbanken for veikartet for å avskaffe mekanismen for tildeling av kredittgrenser.

I en evaluering av denne politikken i Bond Highlights Newsletter nr. 8/2025 fra Finance - Investment Newspaper bekreftet Tran Thi Kieu Oanh, leder for forskning og rådgivning om finansielle tjenester i FiinGroup: «Statsministerens instruks der statsbanken blir bedt om å utvikle en plan for å fjerne mekanismen for tildeling av kredittkvoter, eller det vi ofte kaller kredittrommet, er et viktig vendepunkt. Vi anser dette som et skritt i tråd med internasjonale trender. I mange andre land er kredittvekst basert på kapitalsikkerhetsstandarder, generelt sett, risikostyringsstandarder og markedsdisiplin, ikke på administrative grenser som kredittrom.»

Faktisk nådde kredittveksten i hele systemet nesten 10 % bare i løpet av de første seks månedene av 2025, mye høyere enn i samme periode tidligere år. Statsbanken har proaktivt åpnet opp rommet for kredittinstitusjoner, tilført likviditet i det åpne markedet, og utstedelsen av selskapsobligasjoner fra banksektoren har også bidratt til å tilføre rikelig kapital i markedet. Mekanismen med å åpne opp rommet i etapper er imidlertid bare en kortsiktig løsning. Politikken med å fjerne kredittrommet fra 2026 vil bidra til å fordele kredittveksten mer stabilt, omfattende og effektivt, og redusere avhengigheten av administrative beslutninger.

Kredittveksten akselererte og nådde det høyeste nivået på et halvt tiår, med et mål om 16–18 % i 2025.

Fru Kieu Oanh vurderte at det å fjerne kredittrommet vil gi både muligheter og utfordringer. Muligheten her er at bankene vil stole på sin kapitalkapasitet og risikostyringskapasitet for å bestemme sitt eget vekstpotensial. Dette betyr at banker med gode kapitalbuffere, høy kapitalstyringskapasitet og lave kapitalkostnader vil ha mange muligheter til å slå gjennom. Tvert imot vil banker med tynne kapitalbuffere på risikable eiendeler, svak styringskapasitet eller noen banker under spesielt tilsyn møte visse hindringer.

«På kort sikt vil det å fjerne kredittrommet absolutt skape differensiering i bransjen. Men etter min mening er ikke dette nødvendigvis negativt», sa Kieu Oanh. I stedet vil denne politikken oppmuntre banker som ikke har oppfylt standardene til å øke kapitalen, heve risikostandardene, fremme tiltrekning av investeringskapital fra utenlandske institusjoner og fusjoner og oppkjøp, og dermed forbedre den generelle konkurranseevnen til hele bransjen.

Utfordringene med å fjerne handlingsrommet er ikke små. Fru Kieu Oanh sa at hvis kredittveksten skjer uten sterke nok overvåkings- og reguleringsverktøy, eller hvis kredittveksten er raskere enn kapitalkapasiteten og risikostyringskapasiteten, vil systemet stå overfor en høy andel tap på gjeld. Noen banker kan senke utlånsstandardene i bytte mot vekst, og kapitalstrømmer risikerer å strømme inn i noen risikofylte områder, noe som forårsaker inflasjonspress samt risiko for aktivabobler.

Dette presset eksisterer når den gjennomsnittlige kapitaldekningsgraden (CAR) for vietnamesiske forretningsbanker bare er rundt 12 %, mens noen statseide forretningsbanker bare er rundt 10 % og mye lavere enn gjennomsnittet for banker i Asia- Stillehavsregionen (18–20 %). Dette gapet har skapt rom for vekst, men er også et stort press som tvinger banker til å øke kapitalen og risikostyringskapasiteten for å sikre systemsikkerhet i fremtiden.

4 betingelser for å fjerne kredittrommet fullstendig

Når det gjelder den nåværende bransjekonteksten, anvender Vietnam også gradvis tiltak som: Økning av kapitalkrav, sektorspesifikk kredittovervåking og tidlige varslingsmekanismer i henhold til den nye loven om kredittinstitusjoner, sammen med rundskriv 14/2025/TT-NHNN om kapitaldekningsgrad for forretningsbanker og utenlandske bankfilialer, osv. Disse tiltakene vil hjelpe forretningsbanker med å komme nærmere Basel III-standardene, forbedre kapitalkvaliteten, styrke risikostyringskapasiteten og redusere avhengigheten av administrative tiltak som kredittrom.

For å fjerne kredittrommet fullstendig, mener FiinGroup-eksperter at det er fire grupper med betingelser som må oppfylles.

For det første, økning av kapital- og systemsikkerhet i henhold til Basel III-standarder, gjennomføring av periodiske stresstester for å kontrollere kommersielle bankers utholdenhet i møte med store svingninger.

For det andre, styrke kredittovervåkingen etter bransje og sektor og anvende mekanismer for tidlig varsling og tidlig intervensjon.

For det tredje, standardiser informasjonsleveringen i henhold til et sett med indikatorer. For eksempel kapitaldekningsgrad (CAR), likviditetsdekningsgrad (LCR), netto stabil kapitalforhold (NSFR), lån-til-innskuddsgrad (LDR) og misligholdt lånegrad, og samtidig oppmuntre til uavhengige kredittvurderinger.

For det fjerde er det svært viktig å utvikle kapitalmarkedet, ikke bare bankkredittmarkedet, men også obligasjonsmarkedet, aksjemarkedet, pensjonsfond og infrastrukturfond for å redusere avhengigheten av bankkreditt.

Fjerningen av spesielle kredittrommer må implementeres i en plan. «Fase 1 kan brukes på banker som har oppfylt Basel III-standardene. Fase 2 vil gradvis utvides til de gjenværende bankene og må fortsatt ledsages av strenge overvåkingsmekanismer, samtidig som periodiske vurderinger og regulatoriske verktøy justeres for å passe til markedssvingninger», sa Tran Thi Kieu Oanh.  

Kilde: https://baodautu.vn/chuyen-gia-fiingroup-can-dap-ung-4-dieu-kien-de-do-bo-hoan-toan-room-tin-dung-d375641.html