Delegater fra nasjonalforsamlingen er enige i nødvendigheten av å øke charterkapitalen i Vietcombank.

På diskusjonsmøtet i gruppen som evaluerte resultatene av implementeringen av den sosioøkonomiske utviklingsplanen for 2024 og den sosioøkonomiske utviklingsplanen for 2025 den 26. oktober, var mange delegater enige om nødvendigheten av å investere ytterligere statlig kapital i Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam ( Vietcombank ) for å institusjonalisere partiets politikk og nasjonalforsamlingens resolusjon.

Nasjonalforsamlingsrepresentant Pham Duc An taler på møtet

Delegat Pham Duc An ( Hanoi bydelegasjon) sa at det er svært viktig å øke Vietcombanks stiftelseskapital fordi denne banken spiller en nøkkelrolle i det vietnamesiske banksystemet.

Vietcombank er en av fire statseide forretningsbanker, sammen med BIDV, VietinBank og Agribank, og står for 41,5 % av de utestående lånene i hele systemet. Disse bankene er alltid i forkant av implementeringen av pengepolitikken, og spiller en viktig rolle som «aktører» for staten og statsbanken i reguleringen av markedet. Imidlertid er den opprinnelige kapitalen til statseide forretningsbanker, inkludert Vietcombank, for tiden lavere enn for noen aksjeselskapsbaserte forretningsbanker. Selv om utestående lån er mindre enn halvparten av noen store banker, har VPBank, Techcombank og ACB en opprinnelig kapital på henholdsvis 79 000 milliarder VND, mer enn 70 000 milliarder VND og 44 000 milliarder VND. Samtidig opererer statseide forretningsbanker som Vietcombank svært effektivt med gode profittmarginer, både når det gjelder å implementere pengepolitikk og bringe økonomiske fordeler, men den opprinnelige kapitalen deres er ganske lav.

Samtidig fastsetter kredittinstitusjonsloven en minimumskapitalsikkerhetsgrad på 8 %, beregnet ved å dele egenkapital (hovedsakelig fra stiftet kapital) på risikable eiendeler. Med en kredittvekstrate på 10–15 % per år må Vietcombank øke stiftet kapital for å sikre kapitalsikkerhetsgraden, opprettholde markedsandelen og en ledende posisjon i markedet.

For tiden er det fortsatt mange utfordringer med å øke den opprinnelige kapitalen til statseide forretningsbanker. Agribank er en 100 % statseid bank, og kvartalsvise overskudd må betales til budsjettet, så det er svært komplisert å be om kapitaløkning. Aksjebanker har lov til å beholde ufordelt overskudd for reinvestering, mens statseide banker må gjennom mange tungvinte administrative prosedyrer.

For at Vietcombank skal kunne fortsette å utvikle seg, møte etterspørselen etter kredittvekst og spille en ledende rolle, må det finnes en mer fleksibel og effektiv mekanisme for å øke sin charterkapital. I stedet for å måtte gjennomføre kompliserte og tidkrevende prosedyrer for kapitaløkning slik som i dag, bør det finnes en mekanisme som lar statseide forretningsbanker proaktivt øke sin charterkapital årlig basert på forretningsresultatene. Dette vil hjelpe Vietcombank spesielt og statseide forretningsbanker generelt med å operere mer effektivt, og bidra til stabiliteten og utviklingen av landets økonomi.

Delegat Nguyen Viet Ha (Tuyen Quang-delegasjonen) satte også stor pris på regjeringens rapport og nasjonalforsamlingens økonomiske komités gjennomgang av den ekstra statlige kapitalinvesteringen i Vietcombank. Delegaten sa at det er passende å øke kapitalen til Vietcombank.

Vietcombank er en aksjeselskapsbank der staten eier 74,8 % av kapitalen. Data om omfanget av totale eiendeler, kapitalkilder og utestående gjeld, som rapportert av myndighetene, er alle svært gode. Spesielt til tross for den store utestående gjelden er Vietcombanks tapsgrad på 0,99 %. Resultat før skatt i 2023 er 40 456 milliarder VND. Budsjettbidraget fra 2021–2023 er omtrent 29 000 milliarder VND. I perioden 2019–2023 er Vietcombank alltid vurdert som A.

Delegat Nguyen Viet Ha

Vietcombank er en av de fire største statseide forretningsbankene i dag, en av de fire bankene som spiller en ledende rolle og er et verktøy for partiet og staten for å styre pengemarkedet, inkludert den spesielt viktige oppgaven med å dekke økonomiens kapitalbehov, inkludert kreditt til mange viktige nasjonale prosjekter med spesielt store kapitalbehov, og legge til rette for kapitalforsyning og betalingstjenester for økonomien.

Spesielt 23. september 2024 utstedte regjeringen en resolusjon som godkjente planen for tvungen overføring av et svakt kredittinstitusjon til Vietcombank. Dette er en løsning som er implementert i henhold til politbyråets policy om å restrukturere og omorganisere svake kredittinstitusjoner, med sikte på å sikre kredittinstitusjonssystemets sikkerhet og stabilisere makroøkonomien. Når Vietcombank implementerer denne tvungne overføringen, vil det være nødvendig å øke den finansielle kapasiteten, spesielt dens charterkapital, for å ha nok ressurser til å støtte finansiering samt å utvide kreditten som grunnlag for å overføre en del av den utestående gjelden til det svake kredittinstitusjonet. Fru Ha vurderte at dette er en svært viktig grunn til å øke charterkapitalen for Vietcombank.

Vietcombanks nåværende grunnkapital er imidlertid fortsatt lav sammenlignet med noen andre kredittinstitusjoner. Vietcombanks nåværende grunnkapital er 55 891 milliarder VND, mye lavere enn VPBank (79 339 milliarder VND), Techcombank (70 450 milliarder VND), og det er ikke stor forskjell sammenlignet med noen andre aksjeselskaper som MB (52 871 milliarder VND), ACB (44 667 milliarder VND), SHB (36 629 milliarder VND).

I mellomtiden fastsetter den nåværende loven om kredittinstitusjoner en grense for kredittgivning til 1 kunde og 1 kunde og tilknyttet person. Dersom Vietcombanks charterkapital ikke økes, vil det påvirke kapitalavsetningen i henhold til denne forskriften. I tillegg, i henhold til banknæringens utviklingsstrategi frem til 2025, med en visjon frem til 2030, streber Vietcombank etter å nå ut til regionen for å være blant de 100 største bankene i Asia når det gjelder totale eiendeler. Imidlertid er Vietcombanks charterkapital og totale eiendeler for tiden ganske lave sammenlignet med regionale og internasjonale banker.

En annen utfordring for Vietcombank er minimumskapitaldekningsgraden (CAR). I følge regjeringens rapport var Vietcombanks individuelle CAR per 31. desember 2023 11,05 %, konsolidert CAR var 11,39 %. Vietcombanks CAR-grad sikrer samsvar med minimumskravene fastsatt i loven om kredittinstitusjoner (8 %), men er lavere enn for gruppen av aksjeselskaper i Vietnam (VPBank er 12–13 %, Techcombank er 13–15 %), mye lavere enn banker i Asia og Sørøst-Asia-regionen.

Videre avhenger denne CAR-forholdet i stor grad av resultatet etter skatt, etter at midler som Vietcombank beholder er satt av (omtrent 50 % av egenkapitalen), og delvis avhenger av kapitaløkende obligasjoner (omtrent 5 % av egenkapitalen). Dette forholdet er høyt, men ikke bærekraftig.

Dersom Vietcombank må fortsette å utbetale kontantutbytte for hele overskuddet etter skatt, etter å ha satt av disse midlene, uten å ha tillatelse til å utbetale utbytte i aksjer for å øke sin stiftelseskapital som foreslått, vil kjernekapitaldekningen og CAR synke til henholdsvis 5,64 % og 6,28 %, og dermed ikke oppfylle minimumsnivået i kredittinstitusjonsloven. Konsekvensen er derfor at Vietcombank kan redusere nesten 280 billioner VND i utestående gjeld for å sikre at CAR-forholdet når 8 %, og kapitaltilførselen til økonomien vil bli påvirket. Derfor er det svært nødvendig å øke kapitalen til Vietcombank.

«Kapitaløkningen for Vietcombank påvirker ikke statsbudsjettet fordi det gjenværende akkumulerte overskuddet frem til 2018 og 2021 for Vietcombank er det gjenværende overskuddet etter betaling av skatt, avsetning av midler og utbetaling av kontantutbytte, som for tiden regnskapsføres og overvåkes av Vietcombank, og som ikke er en inntektspost i statsbudsjettet i henhold til bestemmelsene i statsbudsjettloven», sa fru Ha.

Når det gjelder det juridiske grunnlaget, er det ifølge regjeringens rapport og den økonomiske komiteens gjennomgangsrapport svært fullstendig og garantert. Vietcombanks kapitaløkningsplan er godkjent av aksjonærene, inkludert den strategiske aksjonæren MIZUHO (som står for 15 % av stiftelseskapitalen).

«Jeg er enig i regjeringens forslag om å inkludere innholdet i å godta å investere ytterligere statlig kapital i Vietcombank i resolusjonen fra den 8. sesjonen i den 15. nasjonalforsamlingen», sa delegat Nguyen Viet Ha.

Delegat Hoang Van Cuong (Hanoi bydelegasjon) sa at det er riktig å øke Vietcombanks stiftelseskapital fordi banken må øke egenkapitalen for å sikre kapitaldekningsgraden (CAR). For tiden er Vietcombanks CAR omtrent 11 %, målet i henhold til Basel III er 13 % eller mer.

Delegat Hoang Van Cuong

Problemet er imidlertid at mer enn halvparten av dagens egenkapital på 11 % ikke er fondskapital, men uutdelt overskudd og investeringssparing. Dette beløpet kan utdeles til aksjonærene, men hvis det utdeles, vil egenkapitalen reduseres. Banken foreslo å konvertere dette beløpet til uutdelt egenkapital for å øke fondskapitalen.

«Jeg tror det er nødvendig å investere her. Det totale beløpet som foreslås konvertert er 27 billioner VND, noe som er svært lite sammenlignet med det totale ikke-utdelte beløpet på 97 billioner VND. Så hvorfor er det foreslått et så lite tall? Overskuddet i 2022 er omtrent 21 billioner VND, i 2023 omtrent 25 billioner VND. Dermed er det totale tilbakeholdte overskuddet som kan konverteres til kapital i disse to årene svært stort, men vi foreslår bare å konvertere 27 billioner VND fra 2019, de resterende 46 billioner VND fra 2022 og 2023, hvorfor ikke håndtere det, men likevel henge det opp? Jeg tror det er nødvendig å konvertere denne delen til autorisert kapital for å øke egenkapitalen», uttrykte Cuong.

Ifølge Cuong er det å øke Vietcombanks charterkapital å øke CAR-forholdet, men i realiteten tar vi fra én lomme til en annen, tar fra tilbakeholdt overskudd og konverterer det til charterkapital. Dermed endres ikke den totale egenkapitalen. Å ta en del av den akkumulerte kapitalen til charterkapitalen endrer ikke den totale egenkapitalen, og kan derfor ikke øke CAR.

Derfor, i tillegg til å plassere overskudd fra 2021, 2022, 2023 i kapital, må det finnes en annen måte å øke kapitalen på, som er å utstede aksjer eller obligasjoner for å mobilisere kapital utenfra. Hvis du fortsetter å ta én lomme og sette inn en annen, vil den totale kapitalen forbli den samme.

For det tredje er dette andre gang jeg har sett en statseid bank be om å øke sin charterkapital ved å konvertere akkumulert overskudd til kapital. Sist gang var det Agribank, denne gangen er det Vietcombank. De investerte lønnsomt, akkumulerte det, og nå må de be nasjonalforsamlingen om å konvertere det til kapital.

«I 2019 og 2020 var overskuddet lavt, så regjeringen bestemte seg for å konvertere det til stiftelse av kapital uten å spørre. I 2022 og 2023 var overskuddet høyt (mer enn 20 000 milliarder, staten eide 74 %), men regjeringen kunne ikke bestemme seg på egenhånd, men måtte spørre nasjonalforsamlingen. Jeg synes dette er et svært urimelig spørsmål. Det de vil gjøre med bedriftenes penger er bedriftenes virksomhet, regjeringen bestemmer, hvorfor må vi spørre? Dette spørsmålet krever en endring av loven om statlig kapitalforvaltning i bedrifter. Ellers vil denne situasjonen begrense og hindre utviklingen av bedrifter», sa Cuong.

Kilde: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html