Flytende renter øker, advarsel om risiko for boligkjøpere

Bankenes innsatsrenter har økt de siste månedene, noe som har presset opp utlånsrentene. Guvernøren i State Bank innrømmet at rentene er under press, mens nasjonalforsamlingens økonomiske og finansielle komité advarte om risikoer dersom pengepolitikken fortsetter å bli løsnet.

Regjeringen har fortsatt som mål å fortsette å redusere rentene på utlån i tiden som kommer. Foto: Duc Thanh

Rentene stiger, boligkjøpere begynner å føle presset

Fru Dang Thuy Duong, en kunde hos V. Bank, sa at renten på boliglånet hennes har økt to ganger den siste måneden. Følgelig har bankens flytende rente på lånet hennes vært 14,4 % per år siden forrige uke, en økning på 2 % sammenlignet med renten som ble brukt i september 2025 (12,4 % per år).

Økningen i utlånsrentene er forståelig når man ser at mobiliseringsrenten har økt ganske raskt de siste månedene. Med unntak av gruppen av de fire store bankene ( Agribank , BIDV, VietinBank, Vietcombank) som opprettholder mobiliseringsrenten på et lavt nivå (2,9 %–3,5 %/år for 6-måneders lån og 4,6 %–4,7 %/år for 12-måneders lån), presser private forretningsbanker opp rentene svært raskt og med en sterk forskjell fra gruppen av statseide banker.

Følgelig har 6-måneders innskuddsrenten i gruppen av private forretningsbanker stort sett oversteget 6 %/år. For store innskudd tilbys 6-måneders innskuddsrenten på opptil 6,9 %/år.

Spesielt i sammenheng med at mobiliseringsrentene kontrolleres av statsbanken, har mange banker inngått samarbeid med tredjeparter for å lansere produkter som innskuddsbevis, lånekontrakter osv. Følgelig er renten for 3-måneders løpetid opptil 6 %/år, for 6-måneders løpetid er den 7,6 %/år.

Statsbanken sa at innen 30. september 2025 vil den gjennomsnittlige utlånsrenten for nye transaksjoner fra kommersielle banker være 6,54 %/år, en nedgang på 0,4 %/år sammenlignet med slutten av 2024. Imidlertid, ifølge tilbakemeldinger fra boligkjøpere, brukes renten på 6–7 %/år kun i den innledende preferanseperioden, hovedsakelig fordi banker «tiltrekker seg kunder» eller investorer støtter renten. Etter preferanseperioden er den flytende renten vanligvis på 12–14 %/år, noe som legger stort press på låntakere.

Boligkjøpere må håndtere risiko

I en spørsmål-og-svar-rapport sendt til nasjonalforsamlingen innrømmet statsbanksjef Nguyen Thi Hong at rentene er under mye press, hovedsakelig på grunn av årsaker som at utlånsrentene har en tendens til å synke kraftig den siste tiden; globale renter har en tendens til å synke, men rentene til den amerikanske sentralbanken (Fed) er fortsatt høye og det globale finansmarkedet er uforutsigbart under påvirkning av amerikansk tollpolitikk.

I tillegg er det også grunnen til at etterspørselen etter kredittkapital til produksjon, næringsliv og forbruk forventes å øke, mens kapitalmobiliseringen av hele kredittinstitusjonssystemet kan bli påvirket og konkurrere med andre investeringskanaler.

I rapporten fra nasjonalforsamlingens økonomiske og finansielle komité advarte man også om risikoer for makroøkonomisk stabilitet, særlig risikoer i kapital- og eiendomsmarkedene. Med den nåværende strukturen i kapitalmarkedet og rentene er det derfor en utfordring å fortsette å løsne pengepolitikken. Eiendomsmarkedet må vurderes på en skikkelig måte.

I de siste månedene av 2025 og 2026 har regjeringen fortsatt som mål å fortsette å redusere utlånsrentene, men dette målet er svært utfordrende. Den siste statistikken fra Statsbanken viser at innskuddsstrømmen inn i banksystemet avtar. Presset på bankkapitalen vil fortsette å øke sammen med kredittvekstraten ved utgangen av året.

Når rentene stiger, er eiendom en av de første sektorene som blir påvirket, spesielt spekulative eiendomslån.

Dr. Can Van Luc, sjeføkonom i BIDV, sa at eiendomskreditten økte med 19 % innen utgangen av tredje kvartal 2025, men at den hovedsakelig strømmet inn i investerings- og næringssegmentet, mens boliglån bare økte med 14 %. Dette viser at spekulativ kontantstrøm ikke har vært kontrollert.

Ifølge eksperter vil eiendomsprisene øke kraftig i perioden 2024–2025, delvis på grunn av billige penger som har stimulert eiendomsinvesteringer, og investorenes gearingsgrad har økt. Når utlånsrentene øker, vil de med høy gearingsgrad være i faresonen, så i denne perioden er kapitalforvaltning en viktig faktor.

Dr. Can Van Luc sa at for bedrifter er restrukturering av kontantstrøm og forfall av gjeld også et spørsmål om overlevelse i dag. For tiden er eiendomsmarkedet nesten helt avhengig av bankkreditt, noe som medfører mange risikoer. Derfor er det svært presserende å diversifisere kapitalkildene for eiendomsmarkedet. I tillegg må Vietnam opprette et nasjonalt boligfond for å støtte langsiktig kapital til segmentene for sosialboliger og rimelige boliger.

Ifølge eksperter vil eiendomsmarkedet ha færre hete- og kuldeperioder og utvikle seg mer bærekraftig når kapitalstrømmene styres i riktig retning og er mindre avhengige av kreditt.

Kilde: https://baodautu.vn/lai-vay-tha-noi-tang-canh-bao-rui-ro-voi-nguoi-mua-nha-d418157.html