Przedłużenie spłaty długu, uważaj na „ukryte” złe długi

Przedłużenie obowiązywania Okólnika 02 o kolejne 6 miesięcy pomoże przedsiębiorstwom zmniejszyć presję finansową i spłacić pożyczki – zdjęcie: NGOC HIEN

W rozmowie z Tuoi Tre eksperci finansowi stwierdzili, że wydłużenie okresu spłaty zadłużenia pomoże bankom uniknąć konieczności tworzenia rezerw, co mogłoby wpłynąć na zyski, a jednocześnie da przedsiębiorstwom więcej czasu na spłatę zobowiązań.

Eksperci ostrzegają jednak, że konieczne są rozwiązania, które zwiększą jakość pożyczek, wzmocnią przedsiębiorstwa i pozwolą uniknąć ryzyka nagłego wzrostu wskaźników złych długów i gwałtownego wzrostu zadłużenia, gdy okólnik straci ważność z końcem roku.

* Profesor nadzwyczajny, dr Nguyen Huu Huan (starszy wykładowca, Uniwersytet Ekonomiczny w Ho Chi Minh City):

Współczynnik złych długów wzrośnie po wygaśnięciu okólnika 02

Sytuacja gospodarcza jest nadal trudna, a powolne ożywienie gospodarcze, zarówno w kraju, jak i za granicą, negatywnie wpływa na zdolność przedsiębiorstw do spłaty zadłużenia. W rezultacie w całym sektorze bankowym rośnie liczba złych długów, co może prowadzić do fali przejęć aktywów, a także bankructw przedsiębiorstw.

Dlatego przedłużenie obowiązywania Okólnika 02 daje bankom więcej czasu na rozpatrywanie i obsługę złych długów, a także pomaga przedsiębiorstwom uzyskać dostęp do kapitału i opracować odpowiednie plany spłaty zadłużenia. Gdy sytuacja gospodarcza się poprawi, przedsiębiorstwa będą w stanie spłacać swoje długi.

Jednak oprócz pozytywnej strony, polityka ta ma również stronę negatywną, gdyż działa jak „zasłona przykrywająca złe długi”, ponieważ skala i proporcje złych długów będą w rzeczywistości „ukryte”, gdyż nie trzeba ich jeszcze spłacić, a grupy długów pozostaną takie same.

Jeśli Bank Państwowy nie przedłuży okresu obowiązywania okólnika do końca tego roku, wskaźnik złych długów może znacząco wzrosnąć, nawet dwukrotnie lub trzykrotnie w stosunku do obecnego poziomu, jeśli przedsiębiorstwa nadal nie będą w stanie zwiększyć przepływów pieniężnych, a efektywność biznesowa nie ulegnie poprawie. Może to wywołać szok psychologiczny u inwestorów i ludzi, stwarzając potencjalne ryzyko dla systemu bankowego.

Sposób, w jaki obecnie radzimy sobie ze złymi długami, przypomina schładzanie przegrzanego silnika, ale ma również wpływ na wskaźnik temperatury. Jednak generalnie rzecz biorąc, zadłużenie jest nadal najlepszym rozwiązaniem tymczasowym, ponieważ przy obecnym potencjale przedsiębiorstw sytuacja na rynku nieruchomości jest nadal trudna, bardzo trudno jest poradzić sobie ze złymi długami i trudno znaleźć bardziej optymalne rozwiązanie.

Do końca tego roku, jeśli sytuacja gospodarcza nadal nie będzie sprzyjać, Bank Państwa z pewnością będzie musiał rozważyć możliwość przedłużenia okresu obowiązywania okólnika. Przewiduję jednak, że szczyt zadłużenia nieściągalnego przypadnie na trzeci kwartał tego roku i utrzyma się na wysokim poziomie, a następnie będzie się zmniejszał, jeśli pojawi się niezwykle ważny czynnik: ożywienie gospodarcze. To również warunki sprzyjające stopniowemu zaostrzaniu zasad postępowania z zadłużeniem nieściągalnym.

* Profesor nadzwyczajny, dr Dinh Trong Thinh (ekspert finansowy):

Wymagać od banków zarządzania ryzykiem i tworzenia odpowiednich rezerw

Rozszerzenie Okólnika 02 to korzystne rozwiązanie zarówno dla firm, jak i banków. Okólnik pomaga firmom zapobiegać przenoszeniu niespłaconych lub zagrożonych długów do banków z długami lub grup dłużników, jednocześnie zapewniając im dostęp do pożyczek z systemu bankowego. Dzięki temu firmy nadal dysponują kapitałem, aby kontynuować działalność, skutecznie się restrukturyzować i spłacać długi i odsetki bankom.

Bank również zyskuje, ponieważ gdy spłata długu jest odroczona, bank nie zwiększa grupy zadłużenia, nie stosuje środków ograniczających, bank nadal wypłaca środki, pomaga przedsiębiorcom pokonywać trudności, pomaga przedsiębiorcom spłacać długi, bank w pewnym stopniu zmniejsza ryzyko utraty odsetek, utraty kapitału...

Istnieje jednak niebezpieczeństwo związane ze stosowaniem tej polityki, ponieważ oprócz przedsiębiorstw aktywnie korzystających z niej, o czym wspomniano powyżej, pojawią się również przedsiębiorstwa, które nie będą w stanie wykorzystać możliwości, jakie daje to źródło kapitału. Kontynuacja udzielania kredytów przez banki zwiększy obciążenie samych przedsiębiorstw, a także zwiększy liczbę złych długów, co z kolei doprowadzi do ryzyka utraty kapitału.

Oczywiście, ta polityka ma swoje pozytywne aspekty, dlatego zarówno firmy, jak i banki oczekują odroczenia spłaty zadłużenia. Jednak aby promować pozytywne aspekty tej polityki, firmy muszą przeprowadzić restrukturyzację, efektywnie wykorzystać kapitał i wyznaczyć cele dotyczące spłaty zadłużenia i odsetek.

Jednocześnie banki muszą monitorować i nadzorować przedsiębiorstwa, prawidłowo oceniając, które z nich są zdolne do odzyskania płynności finansowej, spłaty kredytów i odsetek, aby wesprzeć przedsiębiorstwa w procesie restrukturyzacji, a także zapewnić kapitał na produkcję i działalność. To stworzy stabilną pozycję dla obu stron.

Państwo musi również kontrolować i nadzorować przedsiębiorstwa, aby właściwie wdrażać państwowe przepisy, a odpowiednie organy muszą również stworzyć przedsiębiorstwom jak najlepsze warunki do produkcji, handlu i konsumpcji produktów, pomagając im w odbudowie.

W szczególności Bank Państwowy i Rząd muszą wymagać od banków zarządzania ryzykiem i podejmowania odpowiednich działań w celu uniknięcia nagłego wzrostu złych długów w nadchodzącym czasie, co mogłoby wpłynąć na działalność bankową, a nawet stworzyć ryzyko dla całego systemu.

* Pan Le Viet Hai (stały wiceprezes Wietnamskiego Stowarzyszenia Wykonawców Budowlanych – VACC):

Mam nadzieję, że wkrótce się odezwiesz

W rzeczywistości przedsiębiorstwa z branży nieruchomości wciąż borykają się z wieloma trudnościami, zdolność do spłaty zobowiązań wobec kontrahentów jest nadal bardzo niska, wiele przedsiębiorstw nie ma jeszcze zbilansowanych przepływów pieniężnych, aby kontynuować realizację projektów. Wiele projektów jest nadal w zawieszeniu, a ich realizacja jeszcze nie została rozpoczęta. Dlatego też, przedłużanie i odraczanie spłaty zadłużenia zmniejszy trudności przedsiębiorstw.

Obecnie kontrahenci nadal borykają się z dużymi trudnościami finansowymi, a niektóre przedsiębiorstwa borykają się z poważnymi problemami. Dlatego przedsiębiorstwa domagają się przedłużenia tej polityki odroczenia spłaty długów o kolejny rok, do połowy 2025 roku. Jeśli jednak ten okólnik zostanie przedłużony, powinien zostać ogłoszony około 2 miesiące przed terminem, np. w kwietniu 2024 roku, a nie w czerwcu 2024 roku, ponieważ w tym czasie przedsiębiorstwa będą miały trudności z terminową spłatą należności.

Ponadto same przedsiębiorstwa muszą również dokładać wszelkich starań, aby poprawić swoją sytuację finansową, spłacić kapitał i odsetki. Na przykład, nasze przedsiębiorstwo musi emitować akcje dla podwykonawców, aby zmniejszyć presję na spłatę zadłużenia, sprzedawać maszyny i urządzenia itp. Przedsiębiorstwa muszą również promować restrukturyzację.

W sektorze nieruchomości zalecamy, aby władze szybko wypracowały konkretne rozwiązania, które pozwolą na sprawne usunięcie przeszkód prawnych dla projektów, co pomoże rynkowi odbudować się, a przedsiębiorstwom zapewnić stabilne przepływy finansowe.

Źródło: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm