Ceny złota nadal biją rekordy. Na co zwrócić uwagę, jeśli chcesz inwestować?

W ostatnich dniach cena sztabek złota nieustannie biła nowe rekordy, co skłoniło wielu inwestorów do „wykorzystania szczytu” w celu osiągnięcia zysku. Co zatem zalecają eksperci?

Złoto nie jest do „surfowania”

Zdaniem ekspertów inwestycja w złoto jest długoterminowym kanałem inwestycyjnym, a nie czymś do „surfowania”.

Dr Nguyen Tri Hieu, ekspert w dziedzinie finansów i bankowości, powiedział, że inwestowanie w złoto, zwłaszcza w okresie jego szczytu, powinno być zorientowane na średni i długi termin, ponieważ jeśli surfujesz w kontekście silnych wahań, ryzyko jest bardzo wysokie.

Przeanalizował, że gdy cena złota gwałtownie rośnie, poprzedni nabywcy mają tendencję do sprzedaży, aby zrealizować zyski, co tworzy krótkoterminową siłę dostosowawczą. Dlatego długoterminowe trzymanie będzie bardziej odpowiednie ze względu na charakter złota jako aktywa defensywnego, o niskim ryzyku.

Zaleca, aby inwestorzy jasno określili trzy podstawowe kryteria alokacji aktywów: bezpieczeństwo kapitału, rentowność i płynność. Na tej podstawie każdy może zbudować portfel w oparciu o osobiste kryteria, takie jak apetyt na ryzyko, tolerancja strat i oczekiwania co do zysku.

Według niego inwestorzy powinni monitorować takie czynniki, jak globalne napięcia geopolityczne , polityka stóp procentowych Rezerwy Federalnej USA, wahania kursów walutowych i inflacja. Wszystkie te zmienne bezpośrednio wpływają na ceny złota.

Rzeczywistość, światowa cena złota Nadal niestabilne. Po osiągnięciu szczytu na poziomie 3500 dolarów za uncję w kwietniu, ceny nieznacznie się skorygowały, ale pozostają wysokie.

Inwestowanie w złoto wymaga długoterminowej wizji (zdjęcie: Minh Duc).

Na rynku wietnamskim na krajowe ceny złota wpływają nie tylko ceny światowe, ale także duże wyzwania stawiają krajowe podaże i popyt.

Rząd jest w trakcie przeglądu i nowelizacji dekretu 24/2012/ND-CP w sprawie zarządzania rynkiem złota. Jednak, zdaniem dr. Nguyena Tri Hieu, postęp prac nad nowelizacją jest nadal powolny i wymaga przyspieszenia.

Ponadto krajowy rynek złota nie jest powiązany z rynkiem światowym, a jego podaż jest ograniczona. Niedobór podaży spowodował gwałtowny wzrost cen złota w kraju, mimo że ceny złota na świecie czasami spadają.

Dlatego też pan Hieu uważa, że ​​w obecnym okresie inwestorzy powinni alokować aktywa w sposób zrównoważony.

„ Inwestorzy powinni trzymać około 1/3 swoich środków w banku, aby zapobiegać ryzyku i móc elastycznie rotować; resztę należy podzielić równo między złoto i akcje – dwa kanały, które cieszą się obecnie dużym zainteresowaniem na rynku ” – radził pan Hieu.

Ekonomista Ngo Tri Long stwierdził również, że nie jest to idealny moment na zakup złota, zwłaszcza w kontekście „surfingu”, ponieważ istnieje wiele czynników ryzyka. Jeśli zdecydujesz się na inwestycję długoterminową, dłuższą niż rok, inwestorzy mogą kupować złoto stopniowo, w małych porcjach, zgodnie z metodą uśredniania cen.

Gdy cena złota rośnie, kupujący będą skłonni „odkładać pieniądze”, aby kupić złoto, kierując się emocjami, bez uwzględniania analizy technicznej czy czynników ekonomicznych. W rzeczywistości wielu inwestorów poniosło duże straty z powodu braku wiedzy i doświadczenia.

Przytoczył, że od maja do sierpnia 2023 roku światowa cena złota spadła z 2050 USD/uncję do 1900 USD/uncję. Spowodowało to, że inwestorzy, którzy kupili na szczycie i sprzedali na dnie, stracili 3-5 mln VND/tael.

Według niego poziom różnica w cenie złota Obecnie cena złota wynosi 1-2 mln VND/tael, co jest kwotą wysoką, więc oczekiwanie wzrostu ceny złota będzie bardzo ryzykowne, jeśli cena złota nie wzrośnie na tyle mocno, aby to zrekompensować.

Podobnego zdania jest pan Nguyen Quang Huy, dyrektor generalny Wydziału Finansów i Bankowości (Uniwersytet Nguyen Trai), który również stwierdził, że inwestowanie w złoto w tym momencie musi mieć charakter długoterminowy, w przeciwnym razie łatwo będzie narazić się na wiele ryzyk.

Według pana Huya, Wietnam planuje obecnie utworzenie giełdy złota i dąży do zmniejszenia różnicy między cenami krajowymi a międzynarodowymi. Czynniki te zmienią sposób funkcjonowania rynku, ograniczając spekulacje na różnicach cenowych.

Wraz ze zmniejszaniem się spreadu, strategia „pobierania spreadu” staje się trudniejsza. Inwestorzy w złoto fizyczne muszą dokonać ponownej kalkulacji, koncentrując się bardziej na trendach międzynarodowych i wahaniach kursu USD/VND.

Ponadto scentralizowana giełda złota może zwiększyć przejrzystość, poprawić płynność i zbliżyć ceny krajowe do cen międzynarodowych.

Złoto znajduje się w wyjątkowej sytuacji, korzystając z niestabilności geopolitycznej i globalnego cyklu obniżek stóp procentowych, a jednocześnie zmagając się z konkurencją o kapitał ze strony krajowych akcji. Tymczasem nadchodzące regulacje prawne zwiększą transparentność wietnamskiego rynku złota, ale jednocześnie zmniejszą jego atrakcyjność w perspektywie krótkoterminowej.

„Mądrzy inwestorzy nie będą postrzegać złota jako „krótkoterminowej gry cenowej”, ale jako strategiczny składnik swojego portfela, wiedząc, jak cierpliwie akumulować, gdy rynek się dostosuje, i rozsądnie alokować kapitał pomiędzy kanałami ” – podkreślił pan Huy.

Czy warto inwestować w złote pierścionki czy sztabki złota?

Zdaniem eksperta Tran Duy Phuong, jest to bardziej opłacalny czas na zakup pierścionków ze złota próby 9999, ponieważ cena złotych pierścionków jest o 4,6 mln VND/tael niższa od ceny sztabek złota SJC.

Ostrzegł także inwestorów, aby unikali zakupów w tym momencie, ponieważ będzie to bardzo ryzykowne i istnieje możliwość pogoni za szczytem.

Eksperci radzą, aby w tym czasie zainwestować w złote pierścionki (zdjęcie: Minh Duc).

Ceny złota osiągnęły najwyższy poziom od dwóch tygodni, dzięki zwiększonemu popytowi na zabezpieczenia przed ryzykiem, który pojawił się wraz z oficjalnym wejściem w życie wzajemnych ceł USA. Utrzymujące się napięcia handlowe i nierozwiązane napięcia geopolityczne będą nadal wspierać ceny złota, ponieważ popyt na „bezpieczne przystanie” pozostaje wysoki.

Ponadto istnieje duże prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna USA (Fed) obniży stopy procentowe w przyszłym miesiącu. Informacja ta przyczyniła się do wzrostu cen złota do poziomu 3400 USD za uncję.

Ceny złota były również wspierane przez cotygodniowe dane Departamentu Pracy USA, które pokazały, że liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych wzrosła do najwyższego poziomu od miesiąca. Dane te wskazują na osłabienie amerykańskiego rynku pracy, co wzmacnia prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych na posiedzeniu Fed w przyszłym miesiącu.

Podzielając ten pogląd, pan Nguyen Quang Huy stwierdził również, że obecna krajowa cena sztabek złota jest znacznie wyższa od światowej ceny złota o 16-17 milionów VND/tael. Dlatego nie należy spieszyć się z zakupem, zamiast tego można kupić złote pierścionki, mając możliwość śledzenia cen światowych, co zmniejsza ryzyko.

„ Obecnie inwestorzy nie powinni kupować złota, zwłaszcza sztabek złota, jeśli nie jest to konieczne ” – powiedział.

Pan Huy zauważył również, że obecny przepływ środków pieniężnych ulega zmianie. W szczególności akcje stały się nowym centrum przyciągania kapitału, z oczekiwanym przejściem z rynków wschodzących na rynki wschodzące (najprawdopodobniej pod koniec tego roku). Jest oczywiste, że w ostatnich tygodniach rynek ten „ożywa”, nie tylko pod względem wyników, ale także płynności, jakości biznesu i udziału inwestorów zagranicznych.

„ Papiery wartościowe są łatwo dostępne, wymagają niewielkiego kapitału i charakteryzują się wysoką płynnością, w przeciwieństwie do sztabek złota, które często wymagają dużego kapitału i niskiej płynności ” – skomentował pan Huy.

Ponadto, sentyment FOMO (strach przed przegapieniem czegoś) w przypadku złota wyraźnie słabnie. Wcześniej, gdy nie było wyraźnego kanału, złoto stało się domyślnym wyborem. Jednak teraz, gdy akcje są łatwo dostępne i pojawiają się doniesienia o wzroście, inwestorzy spekulacyjni stopniowo wycofują się ze złota, szukając zysków gdzie indziej.

Source: https://baolangson.vn/gia-vang-lien-tuc-xo-do-ky-luc-muon-dau-tu-can-chu-y-gi-5055671.html