Banki państwowe „zdrowe”

[reklama_1]

Choć wiele banków prywatnych zakończy passę wzrostu zysków, banki państwowe w 2023 roku nadal utrzymają dwucyfrowe wskaźniki wzrostu.

Zamiast raportować ogromne zyski, jak w ostatnich trzech latach, wyniki biznesowe banków w tym roku są znacznie gorsze. 14 z 27 banków notowanych na giełdzie odnotowało spadek zysków w ciągu pierwszych 9 miesięcy w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Słaba zdolność przedsiębiorstw do absorpcji kapitału doprowadziła do niskiego wzrostu akcji kredytowej, a rosnąca liczba złych długów zubożyła zyski sektora bankowego. Jednak szara strefa nie jest ogólną barwą całej branży, ponieważ spadek dotyczy głównie grupy banków niższego szczebla. Banki państwowe nadal rosły w tym roku w tempie dwucyfrowym.

Trzy „duże” państwowe banki Vietcombank, VietinBank i BIDV poinformowały, że wszystkie zrealizowały lub przekroczyły swoje roczne plany.

Vietcombank osiągnął wzrost zysku o ponad 10%, do ponad 40 000 miliardów VND, pozostając nadal wiodącym bankiem pod względem zysku w całym systemie.

VietinBank nie ujawnił konkretnych liczb, ale stwierdził, że zyski „przekroczyły planowany cel”. Wcześniej bank ogłosił tegoroczny plan zysku w wysokości 22 500 miliardów VND, co stanowi wzrost o 10,5% w porównaniu z rokiem 2022.

W przypadku BIDV skonsolidowany zysk przed opodatkowaniem w tym roku wyniósł 27 400 mld VND, co oznacza wzrost o ponad 19%.

Głównymi czynnikami wzrostu banków państwowych są wzrost akcji kredytowej, stabilne marże odsetkowe netto (NIM) i kontrolowane rezerwy.

Pod względem rezerw, Vietcombank jest najlepszym bankiem. W latach 2019-2022 bank ten zwiększył wskaźnik pokrycia złych długów do ponad 300%, co oznacza, że jeden dong złych długów odpowiada trzem dongom rezerw – najwyższemu poziomowi w systemie bankowym.

Analitycy uważają to zjawisko za sprytny sposób na „ukrycie zysków”. Z jednej strony pomaga ono przenieść zyski z okresów wysokiego wzrostu na przyszłość, a jednocześnie pomaga bankom utrzymać stabilny wzrost.

To rozwiązanie sprawdziło się w 2023 roku, kiedy nieściągalne długi stały się problemem systemowym. W trzecim kwartale koszty tworzenia rezerw na ryzyko w Vietcombank wyniosły nieco ponad 1500 mld VND, co oznacza spadek o prawie 50% rok do roku, pomimo gwałtownego wzrostu nieściągalnych długów. Po 9 miesiącach cel ten przekroczył 6000 mld VND, w porównaniu z 7800 mld VND w 2022 roku. Wynik ten wynika z wykorzystania „oszczędności” z poprzednich lat, a jednocześnie pomaga zyskom Vietcombank utrzymać dynamikę wzrostu.

Do końca 2023 roku wskaźnik pokrycia złych długów Vietcombanku spadnie do 185% z 270% na koniec trzeciego kwartału, ale nadal będzie najwyższy w systemie. Wskaźnik złych długów banku również utrzyma się poniżej 1%.

W przeciwieństwie do Vietcombanku, BIDV i VietinBank wykorzystują potencjał kredytów i marży odsetkowej netto, które ulegają zmniejszeniu w latach, w których kapitał nie wzrastał.

Pod koniec trzeciego kwartału dochód odsetkowy netto BIDV i VietinBank był mniej więcej taki sam jak w roku ubiegłym. Dochód odsetkowy tych dwóch banków gwałtownie wzrósł, co zrównoważyło wzrost kosztów odsetkowych. Łącznie z niektórymi innymi segmentami działalności, łączny dochód operacyjny tych dwóch banków był wyższy niż w tym samym okresie. Sytuacja była bardziej korzystna niż w wielu innych bankach prywatnych, gdy presja kosztów kapitałowych silnie wpłynęła na „główny garnek ryżu” dochodu odsetkowego netto.

Saldo kredytowe VietinBanku wzrosło o prawie 16% do końca roku, przewyższając wzrost kredytów w branży. W przypadku BIDV, kredyty tego banku wzrosły o prawie 16,7%, a mobilizacja o ponad 16% – znacznie więcej niż w reszcie systemu bankowego.

Według SSI Research, BIDV jest liderem systemu pod względem łącznej wartości kredytów, ze stosunkiem kredytów detalicznych do kredytów dla przedsiębiorstw na poziomie 44%/56% na koniec trzeciego kwartału. W ostatnim kwartale roku bank aktywnie udzielał wysokiej jakości kredytów mieszkaniowych w ramach preferencyjnych programów kredytowych. „Może to pomóc BIDV przyciągnąć wielu wysokiej jakości klientów indywidualnych, przyczyniając się do poprawy marży odsetkowej netto w perspektywie średnioterminowej” – ocenił SSI Research w raporcie.

Z drugiej jednak strony problemem banków państwowych jest historia zwiększania kapitału zakładowego.

Wysoka ekspansja kredytowa pomoże bankom państwowym przetrwać trudny rok 2023, ale wpłynie również na ich współczynnik wypłacalności (CAR). W porównaniu z bankami prywatnymi, wzrosty kapitału banków państwowych są bardziej ograniczone i opierają się głównie na zyskach zatrzymanych.

Podobnie jak Vietcombank, wiceprezes Pham Quang Dung zażądał, aby bank ten wkrótce przedstawił plan podwyższenia kapitału zakładowego z niepodzielonych zysków, w celu poprawy jego zdolności i zapewnienia bezpieczeństwa kapitałowego. Ponadto, aby uniknąć rozwodnienia własności państwowej, Vietcombank został również poproszony o ograniczenie emisji prywatnych.

Minh Son

Link źródłowy