Który „duży gracz” przewodzi w wyścigu na rynku pożyczek hipotecznych?

Kredyty hipoteczne prawdopodobnie będą nadal rosły w drugiej połowie roku, zwłaszcza przy utrzymujących się niskich stopach procentowych i wdrażaniu preferencyjnych pakietów kredytowych dla młodych ludzi. Jednak, aby zapewnić zrównoważony rozwój rynku i uniknąć presji na system finansowy, banki muszą zaostrzyć zarządzanie kapitałem, zapobiegając przegrzaniu wzrostu gospodarczego i generowaniu ryzyka kredytowego.

Kredyty hipoteczne przyspieszają

Raporty finansowe za II kwartał 2025 roku częściowo ukazują dynamiczny obraz rynku kredytów hipotecznych w systemie bankowym. W pierwszym półroczu wiele banków odnotowało dodatni wzrost kredytów, sięgający nawet dwucyfrowych wartości, takich jak Techcombank, MB, VPBank, HDBank,ACB , LPBank itp.

Warto zauważyć, że Techcombank jest obecnie liderem pod względem udziału kredytów hipotecznych, stanowiących około 64,17% całości zadłużenia, zarówno klientów korporacyjnych, jak i indywidualnych. Wśród klientów indywidualnych większość stanowią kredyty na zakup domu, stanowiące 72% i rosnące o 24% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Łączna wartość kredytów hipotecznych Techcombanku przekroczyła 227 450 mld VND do końca drugiego kwartału 2025 roku.

W HDBanku wartość niespłaconych kredytów dla sektora nieruchomości przekroczyła 83 125 miliardów VND, co stanowi wzrost o 21% w ciągu zaledwie pół roku. Jest to element strategii mającej na celu zwiększenie akcji kredytowej w obliczu oznak ożywienia na rynku.

Ponadto HDBank skoncentrował swój kapitał na sektorze budowlanym (60 600 mld VND) oraz tradycyjnych sektorach, takich jak handel detaliczny i naprawa pojazdów (93 192 mld VND), co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z początkiem roku.

MB odnotowało również wzrost o blisko 20 bilionów VND w zakresie pożyczek na nieruchomości, co zwiększyło łączną wartość niespłaconych pożyczek w tym sektorze do 85 534 miliardów VND, co stanowi prawie 10% portfela kredytowego spółki.

Kolejną znaną firmą jest SHB, której niespłacone pożyczki na działalność związaną z nieruchomościami osiągnęły na koniec drugiego kwartału kwotę 163 754 miliardów VND, co stanowi wzrost o 28,4% w porównaniu z początkiem roku.

Według danych Banku Państwowego Wietnamu, na dzień 30 czerwca 2025 r. wartość niespłaconych kredytów w całym systemie przekroczyła 17,2 mln VND, co stanowi wzrost o około 10% w porównaniu z końcem 2024 r. Z tego około 3,18 mln VND stanowiły kredyty hipoteczne, co stanowi 18,5% całkowitej wartości niespłaconych kredytów, czyli 2,4-krotnie więcej niż na koniec poprzedniego roku. Co istotne, działalność kredytowa w sektorze nieruchomości osiągnęła wartość 1,65 mln VND, co stanowi 52% całkowitej wartości niespłaconych kredytów hipotecznych, wykazując silny wzrost zarówno pod względem szybkości, jak i skali.

Analitycy przewidują, że jeśli wzrost akcji kredytowej w tym roku osiągnie założony poziom 16%, a odsetek niespłaconych kredytów hipotecznych będzie nadal oscylował wokół 20%, to wielkość kredytów w tym sektorze może do końca roku osiągnąć 3,8–3,9 biliona VND.

Który „duży gracz” przewodzi w wyścigu na rynku pożyczek hipotecznych? — Aby zapewnić zrównoważony rozwój rynku i uniknąć wywierania presji na system finansowy, banki muszą ściślej zarządzać kapitałem, zapobiegając w ten sposób sytuacji, w której przegrzany wzrost gospodarczy prowadzi do ryzyka kredytowego.

Udzielanie pożyczek pod zastaw nieruchomości znacznie wzrosło, jednak nadal wiąże się z potencjalnym ryzykiem.

Według ekspertów, wzrost kredytów hipotecznych wpisuje się w trend ożywienia rynku, choć ożywienie to nie jest równomierne. Banki aktywnie dokapitalizują rynek w związku z ponownym uruchamianiem wielu projektów, zwiększoną podażą i niskim oprocentowaniem kredytów hipotecznych.

Jednak ceny nieruchomości pozostają wysokie w stosunku do dochodów, co sprawia, że wiele osób waha się przed zaciąganiem pożyczek. To jedna z barier hamujących znaczny wzrost popytu na kredyty hipoteczne.

Dane Banku Państwowego Wietnamu pokazują, że na dzień 31 maja 2025 r. wartość niespłaconych kredytów hipotecznych przekroczyła 1,64 bln VND, co stanowi wzrost o 36% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Warto zauważyć, że wzrósł napływ kredytów do sektorów takich jak hotelarstwo, gastronomia i zakup praw do użytkowania gruntów, podczas gdy kredyty na budowę i remonty domów na sprzedaż lub wynajem nieznacznie spadły.

W związku z tą sytuacją eksperci zalecają przekierowanie kredytów do segmentów o realnym popycie, takich jak budownictwo socjalne i mieszkania socjalne, aby ograniczyć ryzyko złych długów i spekulacji. Jednocześnie banki z wysokim udziałem kredytów hipotecznych powinny być ściśle monitorowane w celu zapewnienia jakości kredytowej.

Pani Nguyen Thi Bich Ngoc, założycielka Sen Vang Group, powiedziała, że kapitał obecnie płynie głównie do trzech grup: nieruchomości mieszkalnych w pobliżu infrastruktury transportowej, nieruchomości przemysłowych oraz projektów z uregulowanym statusem prawnym. Tymczasem działki i obiekty wypoczynkowe praktycznie nie mają dostępu do kapitału pożyczkowego.

Dr Nguyen Tri Hieu przewiduje, że nieruchomości i infrastruktura będą dwoma głównymi motorami wzrostu kredytów w drugiej połowie 2025 i 2026 roku. Według niego banki będą priorytetowo traktować kredytowanie projektów związanych z transportem publicznym, takich jak linie metra, obwodnice i obszary satelitarne.

Pan Hieu ostrzegł jednak, że zbyt duży udział kredytów na nieruchomości spowoduje zmniejszenie środków przeznaczanych na priorytetowe sektory rozwoju gospodarczego. Dlatego konieczna jest dywersyfikacja portfela kredytowego, ścisła kontrola kredytów i zapewnienie bezpieczeństwa kapitału.

Komentarz (0)