Użytkownicy powinni zachować ostrożność w przypadku wielu oszukańczych projektów wykorzystujących walutę wirtualną – Ilustracja: AI
Statystyki organizacji pokazują, że na świecie istnieje ponad 18 000 różnych kryptowalut, w tym monety, tokeny i inne formy. Liczba ta stale się zmienia, ponieważ regularnie uruchamiane są nowe projekty. W samym Wietnamie, według statystyk Yield Guild Games (YGG SEA), na początku maja 2025 roku wdrażanych było około 1000 projektów gier blockchain.
Kanał inwestycyjny o wartości 100 miliardów dolarów...
Według szacunków VinaCapital, w handlu kryptowalutami uczestniczyło nawet 17 milionów Wietnamczyków, a łączna wartość transakcji szacowana jest na ponad 100 miliardów dolarów rocznie. Co istotne, wszystkie działania odbywają się na giełdach zagranicznych, takich jak Binance, Bybit i innych platformach w Singapurze, Korei, Hongkongu...
Zainteresowanie budzą nie tylko znane kryptowaluty o wysokiej płynności, takie jak Bitcoin czy Ethereum, ale również liczne tokeny emitowane przez wietnamskie przedsiębiorstwa, w które inwestują inwestorzy. Wśród nich wiele projektów zostało ujawnionych jako oszustwa. Na przykład projekt Antex, którego właścicielem jest Nguyen Hoa Binh (Shark Binh) – prezes NextTech Group.
Pan Binh i jego wspólnicy zostali oskarżeni o wypłatę pieniędzy z portfeli 30 000 inwestorów, przywłaszczając sobie wyjątkowo dużą sumę pieniędzy inwestorów. Wcześniej ujawniono grupę oszustw związanych z wirtualną walutą Alos Coin, co wywołało poruszenie, gdy liczba uczestników osiągnęła 32 000 osób. Wielu inwestorów zainwestowało miliardy w ten projekt z nadzieją na szybkie wzbogacenie się dzięki oprocentowaniu na poziomie 180% rocznie.
W sierpniu 2025 roku policja aresztowała również liderów projektów Wingstep i Game Naga Kingdom, oskarżonych o zebranie 7,86 mln USD (około 200 mld VND) od ponad 3000 inwestorów. Wszystkie grupy obiecywały niezwykle „ogromne” zyski, ale projekty upadły po zaledwie 3 miesiącach, powodując utratę wszystkiego przez inwestorów.
Niezaprzeczalnym faktem jest, że oszukańcze projekty kryptowalutowe pojawiają się masowo, ale nawet wiele projektów emitowanych przez wietnamskie przedsiębiorstwa, niegdyś uważane za „udane”, notowane na międzynarodowych giełdach i wywołujące poruszenie, nadal przynosi straty inwestorom. Na przykład, cena tokena KAI firmy KardiaChain, z poziomu 0,16 USD w kwietniu 2021 roku, gwałtownie spadła, osiągając poziom około 0,001 USD.
W rozmowie z Tuoi Tre, Phan Phuong Nam, prodziekan Wydziału Prawa Handlowego Uniwersytetu Prawa w Ho Chi Minh, powiedział, że rynek kryptoaktywów otwiera zupełnie nowy kanał mobilizacji kapitału. Kiedy aktywa materialne, takie jak nieruchomości, złoto czy prawa własności intelektualnej, zostaną zdigitalizowane i podzielone na tokeny..., firmy mogą dotrzeć do większej liczby grup inwestorów – w tym inwestorów międzynarodowych – bez konieczności polegania wyłącznie na kredytach bankowych lub tradycyjnej emisji akcji.
„Tokenizacja” aktywów nie tylko pomaga poprawić płynność i zoptymalizować efektywność kapitałową, ale także promuje innowacje finansowe w sektorze prywatnym, torując drogę innowacyjnym modelom biznesowym. Rozwój tego rynku musi jednak iść w parze z przejrzystością i przestrzeganiem prawa, aby uniknąć powtarzania błędów i utraty zaufania inwestorów po serii niedawnych incydentów – powiedział Nam.
Wietnam wydał pilotażową rezolucję dotyczącą rynku aktywów cyfrowych, ale żadna giełda nie uzyskała licencji na działalność ani nie ogłosiła, która kryptowaluta jest oficjalnie dopuszczona do obrotu. Według pana Nama, jeśli agencja zarządzająca nie opracuje wkrótce planu komunikacji i konkretnych rozwiązań zarządczych, rynek najprawdopodobniej eksploduje nowymi sztuczkami „zaganiania kurczaków”, takimi jak zapraszanie uczestników do udziału w giełdach lub tworzenie fałszywych firm doradztwa inwestycyjnego…
...i wiele innych oszustw związanych z kryptowalutami
Według ostrzeżeń ekspertów, największym ryzykiem na rynku kryptowalut jest to, że inwestorzy wydają pieniądze na „zamaskowane” projekty, wykorzystując koncepcję blockchain dla osobistych korzyści. Do typowych form oszustw należą klony projektów, projekty obiecujące ogromne zyski, wielopoziomowe projekty „zamaskowane” pod kryptowalutami, modele sprzedaży oparte na maszynach do kopania kryptowalut…
Wykorzystując psychologię FOMO (strach przed pominięciem) inwestorów, osoby te uruchamiają nowy projekt o tych samych cechach lub funkcjach, co poprzedni, udany projekt – swoisty „klon projektu”. Za pomocą chwytów promocyjnych osoby te wmawiają inwestorom, że nowy projekt jest równie udany, jak poprzedni, aby pozyskać jak najwięcej kapitału, zanim znikną.
Na przykład AntEx wystartował w latach 2021-2022 w kontekście niezwykle „gorącego” rynku DeFi, stablecoinów, giełd CEX/DEX i ekosystemów typu „wszystko w jednym”. Projekt zapowiedział budowę VNDT (stabilnej kryptowaluty zakotwiczonej w VND), portfela elektronicznego, giełdy, prywatnego blockchaina i systemu płatności. Po zebraniu 7,3 miliona dolarów i emisji tokenów dla inwestorów, cena tokenów spadła o ponad 99%, a zespół projektowy przestał być aktywny.
Ponadto, według pana Tran Xuan Tiena – Sekretarza Generalnego Stowarzyszenia Blockchain w Ho Chi Minh City – inną popularną formą na rynku kryptowalut jest obietnica ogromnych zysków. W związku z tym grupy projektowe będą zachęcać inwestorów do kupowania tokenów i utrzymywania ich jak najdłużej, ponieważ zyski w krótkim czasie są bardzo niskie. W przypadku wysokiej klasy pakietów promocyjnych zaproszeni inwestorzy będą musieli wydać duże sumy pieniędzy, obiecując sobie wykładniczy wzrost zysków.
Gdy projekt przyciągnie wystarczająco dużą liczbę osób, te podmioty znikną wraz z zebranymi pieniędzmi, zazwyczaj „ifan”. W przypadku projektów wielopoziomowych „przebranych” za kryptowaluty, podmioty te kuszą wieżami podziału zysków. Początkowo projekt będzie zapraszał klientów, obiecując im ogromne zyski. Po narodzinach generacji F1, projekt uruchomi funkcję prowizji, umożliwiając starym klientom czerpanie zysków z zapraszania nowych.
Gdy nowi klienci kupują pakiety inwestycyjne, część tych pieniędzy trafia do pokolenia F1. System ten będzie działał, dopóki nie zabraknie nowych klientów, a wtedy nie będzie już pieniędzy na wypłatę zysków klientom. Typowym przykładem takiej grupy jest Lion Group, fundusz inwestycyjny Forex i kryptowalut, regularnie wypłacający odsetki aż do upadku.
Ponadto, dzięki modelowi sprzedaży maszyn do kopania monet, grupa projektowa podąża za historią bogacenia się dzięki kopaniu Bitcoinów. „Początkowy wzrost ceny wynika w dużej mierze z „wirtualnego popytu” generowanego przez sam system. Źródłem płatności dla inwestorów są głównie pieniądze, które ludzie wpłacają później” – potwierdził pan Tien.
Dlatego, zdaniem pana Phan Phuong Nama, korytarz prawny może być jedynie barierą, ale nie absolutną tarczą, która pomoże inwestorom uniknąć ryzyka. „Być może bardziej potrzebna od prawa jest czujność każdego. Kiedy pojawia się nowa „okazja” inwestycyjna, zatrzymaj się na chwilę i zadaj sobie pytanie, czy inwestujesz racjonalnie, czy dajesz się ponieść chciwości?” – powiedział pan Nam.
Źródło: Chainalysis - Grafika: TAN DAT
Wiele zagrożeń wynikających z ataków cybernetycznych
Oprócz zagrożeń związanych z samym projektem, eksperci ostrzegają również inwestorów przed rosnącą liczbą zagrożeń cyberbezpieczeństwa, koncentrując się bardziej na graczach kryptowalutowych. Według Kaspersky Security Company, cyberprzestępcy mogą wykorzystywać Model Context Protocol (MCP) – protokół połączeń oparty na sztucznej inteligencji (AI) o otwartym kodzie źródłowym – do przeprowadzania ataków na łańcuchy dostaw, wycieku haseł, danych kart kredytowych, portfeli kryptowalutowych i innych poufnych danych.
Według ekspertów firmy Kaspersky, którzy przeprowadzali symulacje ataków, użytkownicy łatwo dają się oszukać, ponieważ nie rozpoznają nietypowych sygnałów. Firma ostrzega użytkowników przed ryzykiem, ponieważ cyberprzestępcy mogą wykorzystać tę metodę nie tylko do kradzieży poufnych danych, ale także do wykonywania innych niebezpiecznych działań, takich jak uruchamianie złośliwego kodu, instalowanie backdoorów czy rozprzestrzenianie ransomware.
Nie spiesz się z inwestowaniem bez wiedzy
Pan Tran Quan, ekspert ds. technologii cyberbezpieczeństwa, powiedział, że większość dzisiejszych tokenów to tokeny użytkowe, wykorzystywane do płatności lub korzystania z usług w ekosystemie projektu, podobnie jak vouchery. W przeciwieństwie do akcji, tokeny nie przynoszą dywidend ani praw własności. Wartość tokenów zależy wyłącznie od poziomu rozwoju i niezawodności platformy emitującej.
Jeśli z platformy korzysta wiele osób, cena tokena może wzrosnąć i odwrotnie, inwestorzy poniosą ryzyko utraty wartości. „Pierwszą zasadą inwestowania jest jasne zrozumienie wartości, jaką platforma oferuje użytkownikom. Jeśli projekt nie generuje realnej wartości – niezależnie od tego, czy jest to moneta, token, akcja czy jakikolwiek inny instrument – inwestowanie wiąże się z potencjalnie wysokim ryzykiem” – powiedział i zalecił: „Najlepiej nie spieszyć się z inwestowaniem, gdy czegoś nie rozumiesz. Czytaj uważnie i ucz się, zanim wydasz pieniądze”.
Produkty finansowe wysokiego ryzyka
Pani Nguyen Ngoc Son Quynh, dyrektor operacyjna (COO) Kyros Ventures – funduszu inwestycyjnego inwestującego w kryptowaluty, podkreśliła, że podstawowa różnica między kryptowalutami, takimi jak Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH), a tokenami emitowanymi przez wietnamskie przedsiębiorstwa, polega na platformie technologicznej, celach użytkowania i poziomie decentralizacji.
Zatem BTC i ETH są natywnymi tokenami blockchainów, które posiadają globalną, zdecentralizowaną sieć, działają transparentnie i nie są kontrolowane przez żadną osobę ani organizację. Ich wartość wynika z zaufania społeczności, bezpieczeństwa systemu oraz zdolności do funkcjonowania jako otwarta infrastruktura finansowa, w której każdy może uczestniczyć, dokonywać transakcji i uwierzytelniać się bez pośredników.
Z kolei większość tokenów emitowanych przez wietnamskie przedsiębiorstwa nie posiada własnego blockchaina, lecz opiera się na istniejących platformach, takich jak Ethereum czy BNB Smart Chain, nazywanych tokenami użytkowymi lub tokenami niestandardowymi. Tokeny te są zazwyczaj wykorzystywane wyłącznie w ekosystemie, do nagradzania użytkowników lub pozyskiwania kapitału na projekt. Prawo do emisji, kontroli i ceny zależą od zespołu deweloperskiego.
„Dlatego, jeśli BTC lub ETH są uważane za „cyfrowe złoto” lub „podstawową infrastrukturę gospodarki Web3”, wietnamskie tokeny korporacyjne należy traktować jedynie jako ryzykowny produkt finansowy. Inwestorzy powinni dokładnie ocenić ich przejrzystość, mechanizm działania i kontrolę przed podjęciem decyzji o inwestycji” – radziła pani Quynh.
Źródło: https://tuoitre.vn/tu-vu-antex-cua-shark-binh-canh-bao-ma-tran-lua-dao-tien-so-20251021224652289.htm
Komentarz (0)