W ciągu zaledwie godziny, 10 października, ponad 7,5 miliarda dolarów w pozycjach lewarowanych nagle „wyparowało” w panice. Trzęsienie ziemi nie było spowodowane błędem systemu ani atakiem hakerskim, lecz globalnie znaczącym oświadczeniem politycznym prezydenta USA Donalda Trumpa.
„Czarny łabędź” z sieci społecznościowych
W poście na platformie Truth Social Donald Trump ogłosił, że Stany Zjednoczone nałożą 100% cło na import z Chin, począwszy od 1 listopada lub wcześniej. Decyzja ta była odpowiedzią na „agresywną postawę” Pekinu i kontrolę eksportu minerałów ziem rzadkich – kluczowego elementu łańcucha dostaw zaawansowanych technologii.
Bomba celna natychmiast wywołała falę gwałtownych wyprzedaży na ryzykownych rynkach aktywów, od akcji, przez ropę, po kryptowaluty. Bitcoin, największa cyfrowa waluta świata , która na początku tego tygodnia osiągnęła historyczny szczyt ponad 125 000 dolarów, gwałtownie spadła. W pewnym momencie cena bitcoina spadła poniżej 113 000 dolarów, osiągając nawet 102 000 dolarów, najniższy poziom od czerwca.
Decyzja Trumpa o nałożeniu nowych ceł na towary chińskie spowodowała spadek wartości bitcoina o 12% do poniżej 113 000 dolarów (zdjęcie: Invezz).
Nagły krach Bitcoina wywołał efekt domina na całym rynku. Według danych Coinglass, w ciągu 24 godzin zlikwidowano rekordową wartość pozycji o wartości 19 miliardów dolarów, co doprowadziło do utraty ponad 1,6 miliona traderów. Określono to mianem „największej likwidacji w historii kryptowalut”.
Bitcoin nie był jedynym, który ucierpiał w tej burzy. Ethereum (ETH), druga co do wielkości kryptowaluta, straciła ponad 10% swojej wartości, spadając poniżej 3900 dolarów. Inne główne altcoiny, takie jak XRP i Solana (SOL), również odnotowały spadki w przedziale od 17% do 30%.
Całkowita kapitalizacja światowego rynku kryptowalut „wyparowała” w ciągu zaledwie jednego dnia o wartości około 400 miliardów dolarów.
Szok wywołany ogłoszeniem Trumpa był jedynie katalizatorem. Podstawową przyczyną tego katastrofalnego krachu, zdaniem ekspertów, była nadmierna dźwignia finansowa na rynku. David Jeong, prezes platformy handlu algorytmicznego Tread.fi, określił to wydarzenie mianem „czarnego łabędzia”. Dodał, że wiele instytucji nie przewidziało takiego poziomu zmienności.
Wraz ze spadkiem ceny bitcoina, długie pozycje o wysokiej dźwigni finansowej zostały zamknięte w celu pokrycia strat. Masowo uruchamiano zlecenia stop-loss, co wywołało spiralę wyprzedaży, która pchnęła cenę jeszcze dalej i szybciej w dół, wywołując reakcję łańcuchową likwidacji.
„To pokazuje coraz bliższą zależność między rynkiem kryptowalut a globalnymi czynnikami makroekonomicznymi” – powiedział Vincent Liu, dyrektor ds. inwestycji w Kronos Research, dodając, że spadek, choć wywołany obawami dotyczącymi amerykańskich taryf, został spotęgowany przez „nadmierną dźwignię instytucjonalną”.
Wydarzenie wywołało również obawy dotyczące ryzyka zarażenia. „Teraz uwaga skupia się na poziomie ryzyka pomiędzy kontrahentami i na tym, czy doprowadzi to do efektu zarażenia na szerszych rynkach finansowych” – ostrzegł Brian Strugats, dyrektor ds. handlu w Multicoin Capital.
Dokąd pójdzie rynek?
Po szoku rynek wstrzymuje oddech, obserwując kluczowe poziomy wsparcia. Według Caroline Mauron, współzałożycielki firmy tradingowej Orbit Markets, kolejnym ważnym psychologicznie i technicznie poziomem dla bitcoina jest 100 000 dolarów. Przełamanie tej ceny, jak powiedziała, „oznaczyłoby koniec trzyletniego cyklu wzrostowego”.
Panika spowodowała spadek indeksu „strachu i chciwości” na rynku do poziomu „ekstremalnego strachu”, co wskazuje na powszechny pesymizm. Jednak historycznie rzecz biorąc, takie silne korekty zazwyczaj likwidowały słabe pozycje i tworzyły silniejsze podstawy pod kolejną hossę.
Niedawny błyskawiczny krach to cenna lekcja zarządzania ryzykiem i wpływu wydarzeń geopolitycznych na rynek, który uważa się za odizolowany. „Zmienność z pewnością się utrzyma, ale należy szukać oznak ożywienia, gdy rynek się uspokoi” – radzi Vincent Liu.
Wojna handlowa między USA a Chinami po raz kolejny udowodniła, że żadna „bezpieczna przystań” nie jest w pełni bezpieczna w powiązanym świecie finansów.
Źródło: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/thue-quan-moi-cua-my-khien-gia-bitcoin-boc-hoi-20-ty-usd-bi-xoa-so-20251011142112318.htm
Komentarz (0)