O índice VN-Index "luta" em torno de 1.280 pontos; diversas empresas são excluídas da bolsa; cronograma de pagamento de dividendos; saldo de empréstimos com margem dispara no terceiro trimestre.
O VN-Index "enfrenta dificuldades" em torno da área de 1.280 pontos.
O mercado fechou a semana em 1.285,46 pontos, após oscilações contínuas nas sessões anteriores. A amplitude do mercado apresentou uma tendência de baixa, com 211 ações em queda (3 delas em queda acentuada), 157 em alta (2 delas em alta máxima) e 72 ações com estabilidade. O índice VN30 apresentou desempenho fraco, com 13 ações em queda, 12 em alta e 5 com estabilidade. A liquidez ficou em um nível médio, em torno de 15 trilhões de VND.
Em termos de grupos industriais, a amplitude do mercado apresentou uma tendência negativa, com muitos setores perdendo pontos, incluindo imobiliário, valores mobiliários, seguros, etc.; em contrapartida, o setor de varejo e consumo apresentou um desempenho positivo.
O grupo de ações "pilares" desempenha um papel de apoio no mercado de negociação na área de 1.280 pontos, concentrando-se nos seguintes setores: bancário, imobiliário e varejo.
Grupos de ações que afetaram o índice na semana passada
Fonte: SSI iBoard
Dentre elas, destaca-se a STB ( Sacombank , HOSE), que rompeu o pico histórico e apresentou crescimento positivo ao longo da última semana.
Em seguida, temos VHM (Vinhomes, HOSE), MWG (Mobile World, HOSE), MSB (MSB, HOSE), EIB (Eximbank, HOSE), MBB ( MBBank , HOSE), DXG (Dat Xanh Real Estate, HOSE),...
Os investidores estrangeiros reverteram a tendência, mantendo as vendas líquidas pela sexta sessão consecutiva, com pressão concentrada nos seguintes códigos: FUESSVFL, MSB (MSB, HOSE), VHM (Vinhomes, HOSE), VCI (Vietcap Securities, HOSE), CTG (ViettinBank, HOSE),... Do lado das compras, esse grupo de investidores concentrou-se nos códigos MWG (Mobile World , HOSE), YEG, EIB (Eximbank, HOSE),...
De modo geral, na semana passada, houve momentos em que o VN-Index ultrapassou os 1.290 pontos, mas, ao final da sessão, o índice retornou rapidamente para 1.280 pontos, indicando que o mercado está em fase de acumulação. Embora tenha ultrapassado a zona de suporte de 1.270 a 1.275 pontos, a liquidez não explodiu.
O saldo de empréstimos com margem no terceiro trimestre de 2024 ultrapassou o pico.
O mercado de ações apresentou um terceiro trimestre negativo, com flutuações e movimentos laterais ao longo do período. No entanto, os empréstimos com margem em aberto nas corretoras continuaram a aumentar e ultrapassaram o pico.
Especificamente, no final de junho, o saldo de margem das corretoras atingiu quase 218,9 trilhões de VND, o nível mais alto da história. No entanto, no final do terceiro trimestre, as estatísticas de saldo de margem de mais de 70 corretoras ultrapassaram 235 trilhões de VND, estabelecendo um novo recorde.
A maioria das principais corretoras registrou crescimento em dívida de margem no terceiro trimestre, com destaque para o LPBank, que apresentou um aumento expressivo de 504 bilhões de VND para 3.000,4 bilhões de VND. Outras corretoras também registraram crescimento, como o TCBS, que atingiu 25,483 bilhões de VND, o Mirae Asset (MAS), que subiu para 19,291 bilhões de VND, e o Vietcap, que alcançou 10,111 bilhões de VND.
Pelo contrário, SSI, VNDirect, Maybank, BVS e MBS apresentaram uma ligeira queda.
Este desenvolvimento ocorre num contexto em que o mercado está "estagnado" na faixa de 1.200 a 1.300 pontos, sem uma ruptura compatível com o potencial esperado. O valor médio total das transações nos três andares no terceiro trimestre diminuiu 26,5% em comparação com o trimestre anterior, atingindo 18.561 bilhões de VND por sessão.
Uma série de ações famosas foram retiradas da bolsa.
Recentemente, a Bolsa de Valores de Ho Chi Minh (HOSE) decidiu excluir as ações da Dong A Plastics Group Corporation (DAG) da bolsa , com efeito a partir de 22 de outubro de 2024.
Anteriormente, o último dia de negociação da DAG na HOSE foi em 14 de agosto de 2024, quando suas negociações foram suspensas em 15 de agosto de 2024.
As ações da DAG despencaram para 1.430 VND por ação antes de serem suspensas e retiradas da bolsa de valores (Foto: SSI iBoard).
O motivo é que a DAG violou gravemente a obrigação de divulgação de informações. A HOSE acredita que, desde a suspensão das negociações até o momento, as violações da Dong A Plastics quanto à divulgação de informações não foram resolvidas, provavelmente continuarão e se prolongarão, violando gravemente a obrigação de divulgar informações e afetando os direitos dos acionistas.
Nos últimos dois anos, os negócios da Dong A Plastics despencaram. A DAG perdeu 606 bilhões de VND em 2023 e quase 67 bilhões de VND no primeiro semestre deste ano.
No primeiro semestre deste ano, uma série de ações de empresas conhecidas foram excluídas da bolsa, principalmente devido a três anos consecutivos de prejuízos, patrimônio líquido negativo, prejuízos acumulados superiores ao capital social, violações das obrigações de divulgação de informações e recusa dos auditores em emitir pareceres sobre as demonstrações financeiras.
Como, por exemplo, as ações da HNG, da Hoang Anh Gia Lai International Agriculture Joint Stock Company (HAGL Agrico). O motivo é que essas ações acumulam prejuízos há três anos consecutivos. Em 2021, o prejuízo foi superior a 1,119 trilhão de VND; em 2022, a queda foi de mais de 3,576 trilhões de VND; e em 2023, de mais de 1,098 trilhão de VND.
Em conformidade com o Decreto nº 155/2020/ND-CP, todas as ações da HNG serão retiradas da bolsa e negociadas no pregão da UPCoM.
Da mesma forma, as ações da Hoa Binh Construction Group Corporation (HBC) também foram retiradas da HOSE após o recebimento das demonstrações financeiras individuais e consolidadas auditadas da empresa referentes a 2023.
As ações da SDT (Song Da 10 Joint Stock Company) também foram retiradas da HNX em 24 de janeiro e atualmente são negociadas na UPCoM, devido a três anos consecutivos de prejuízos.
O lucro aumentou 103 vezes e a construção do novo HUD4 atingiu 34% do planejado.
Segundo um comunicado recente, a HUD4 Investment and Construction Joint Stock Company (HU4, UPCoM) alcançou uma receita líquida de quase 102 bilhões de VND, um aumento de quase 16 vezes em comparação com o mesmo período do ano anterior, proveniente principalmente do setor imobiliário. O setor de construção e instalação, por sua vez, manteve-se estável, apresentando receita nula, assim como no período anterior. O lucro líquido após impostos ultrapassou 7 bilhões de VND, um aumento expressivo de 19,125% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Movimentação do preço das ações da HU4 nos últimos 6 meses no pregão (Foto: SSI iBoard)
Nos primeiros 9 meses do ano, a empresa obteve uma receita líquida de 173 bilhões de VND e um lucro líquido de quase 9 bilhões de VND, um aumento de 14 e 103 vezes, respectivamente, em comparação com o mesmo período do ano passado.
Apesar do crescimento "enorme", os números ainda são bastante modestos. Comparado ao plano de 2024, a empresa atingiu apenas 14% da receita e 34% do lucro.
Em 30 de setembro, o total de ativos da HUD4 atingiu VND 731 bilhões, um ligeiro aumento de 1%. Desse total, o caixa representava mais de VND 10 bilhões, uma queda de 23%; os recebíveis de curto prazo aumentaram acentuadamente em 122%, para mais de VND 131 bilhões, principalmente outros recebíveis, passando de VND 1,4 bilhão no início do ano para mais de VND 66 bilhões. No entanto, a empresa não forneceu detalhes sobre esse item.
Comentários e recomendações
O Sr. Truong The Vinh, consultor da Mirae Asset Securities, avaliou que a maioria das empresas já divulgou seus resultados para o terceiro trimestre de 2024, mas os lucros da maioria dos setores mostram sinais de estagnação ou até mesmo queda. Isso afetou o índice e a liquidez, que se mostra um tanto "decepcionante", visto que as expectativas para os resultados são muito altas e o mercado está operando com uma mentalidade mais cautelosa.
O índice VN precisa de mais impulso para "escapar" da zona de resistência de 1.300 pontos.
Embora os números possam não ser tão negativos a ponto de provocar uma onda de vendas, é improvável que forneçam um grande incentivo para um aumento nas compras.
Portanto, o mercado pode ter que suportar uma pressão de acumulação lateral no início da semana e precisa de informações mais positivas para que o novo fluxo de caixa desencadeie uma tendência de alta, em vez de se mover lateralmente como está agora.
Recomenda-se aos investidores que monitorem as flutuações cambiais, que também foram o motivo das vendas líquidas de investidores estrangeiros na semana passada, quando a taxa de câmbio voltou a subir. Além disso, variáveis como as eleições presidenciais americanas de outubro, o nível de cortes nas taxas de juros pelo FED em 2024, as tensões no Oriente Médio e na península coreana, entre outras, podem afetar o sentimento do mercado durante a sessão.
Mas será uma oportunidade para comprar a preços baixos, com um grupo de ações com potencial e valor intrínseco. Ações a considerar: Energia Hidrelétrica: REE (REE Refrigeration Electrical Engineering, HOSE); Imobiliário: DIG (DIC Group, HOSE), PDR (Phat Dat Real Estate, HOSE); Borracha: GVR (Vietnam Rubber Industry, HOSE)
A longo prazo, o VN-Index ainda apresenta uma avaliação atrativa na região, com perspectivas de valorização do mercado e políticas monetárias mais flexíveis.
A TPS Securities afirmou que o VN-Index ainda não ultrapassou a zona de resistência de 1.300 pontos, a pressão vendedora permanece e os investidores devem ser mais cautelosos na próxima semana, realizando lucros parciais e aguardando uma zona de suporte inferior para comprar. Caso o índice se mostre mais positivo, o VN-Index poderá romper a zona de 1.300 pontos, momento em que os investidores poderão comprar, mas devem evitar compras em massa se a liquidez não for alta.
A BSC Securities comentou que a tendência lateral em 1.285 pontos ainda não terminou, e que o mercado precisa de mais sinais técnicos e liquidez de suporte para determinar a tendência.
Cronograma de pagamento de dividendos desta semana
Segundo as estatísticas, existem 12 empresas com direito a dividendos entre 21 e 25 de outubro, das quais 8 pagaram em dinheiro, 3 pagaram em ações e 1 emitiu ações adicionais.
A taxa mais alta é de 33%, e a mais baixa é de 5%.
3 empresas pagam com ações:
TDG Global Investment JSC ( SCI, HNX), data de negociação ex-direito: 24 de outubro, taxa: 20%.
A MHC Corporation (MHC, HOSE) tem data ex-dividendo em 21 de outubro, com taxa de 5%.
TDG Global Investment JSC ( TDG, HOSE), data de negociação ex-direito: 21 de outubro, taxa: 20%.
1 emissor adicional:
Gemadept Corporation (G MD, HOSE), data de negociação ex-direito: 22 de outubro, taxa: 33%.
Cronograma de pagamento de dividendos em dinheiro
*Data ex-dividendo: é a data da transação em que o comprador, ao adquirir as ações, deixa de ter direitos relacionados, como o direito de receber dividendos e o direito de comprar ações adicionais emitidas, mas mantém o direito de participar da assembleia de acionistas.
| Código | Chão | Dia Mundial da Educação | Dia TH | Proporção |
|---|---|---|---|---|
| VPH | MANGUEIRA | 25 de outubro | 4 de novembro | 5% |
| CCL | MANGUEIRA | 24 de outubro | 25 de novembro | 5% |
| DNN | UPCOM | 24 de outubro | 4 de novembro | 7% |
| DPR | MANGUEIRA | 21 de outubro | 20 de dezembro | 15% |
| TTT | HNX | 21 de outubro | 25 de novembro | 20% |
| AVC | UPCOM | 21 de outubro | 31 de outubro | 17% |
| VGC | MANGUEIRA | 21 de outubro | 14 de novembro | 12,5% |
| MGG | UPCOM | 21 de outubro | 30 de outubro | 15% |
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