Assistente de investimento da era digital
A inteligência artificial está gradualmente mudando a face do setor de valores mobiliários. De uma ferramenta de apoio analítico, a IA se tornou uma "assistente de investimentos", ajudando investidores individuais a tomar decisões mais rápidas e precisas.
Anteriormente, as atividades de consultoria dependiam principalmente da equipe de análise. Mas, com o aumento acentuado do número de investidores F0 (novos investidores que entram no mercado pela primeira vez), o modelo tradicional revelou suas limitações: recursos humanos dispendiosos, respostas lentas e falta de personalização. Portanto, muitas corretoras desenvolveram chatbots com inteligência artificial para aconselhar, analisar e automatizar transações.
Atualmente, existem muitas plataformas de IA no mercado, como Dolphin AI da MB Securities Joint Stock Company (MBS), Ensa da DNSE Securities Joint Stock Company (DNSE), Map Thong Thai da Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS), Ysuri da Yuanta Vietnam Securities Company Limited (Yuanta Vietnam), hiDragon da Dragon Viet Securities Joint Stock Company (VDSC) e, mais recentemente, StockGuru da VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS) – plataforma apresentada como o primeiro "assistente de investimento" no Vietnã a aplicar a tecnologia de IA Agencial, capaz de ação independente.
O StockGuru processa um enorme volume de dados, análises fundamentais, técnicas e de sentimento de mercado, além de avaliações de empresas. Ele não apenas responde a perguntas, como também sugere proativamente estratégias de investimento em tempo real. De acordo com a Fintech AI Joint Stock Company – desenvolvedora do StockGuru –, o ponto forte da Agentic AI reside em sua capacidade de selecionar automaticamente as ferramentas e fontes de dados apropriadas para gerar recomendações de investimento relevantes.
O Sr. Pham Van Hai, investidor em Hanói, afirmou: "A IA me ajuda a economizar tempo e, ao mesmo tempo, o desempenho dos investimentos melhora significativamente."
Dentre as plataformas populares, a Ensa da DNSE é um excelente exemplo. Ela aprende o comportamento do usuário, processa dados em tempo real e faz recomendações personalizadas. A Ensa também analisa indicadores derivados em segundos, fornecendo resultados objetivos e precisos.
Na análise de dados, a IA reduz significativamente o tempo: o sistema consegue resumir relatórios financeiros em 5 minutos, em vez de horas de leitura manual. Algumas empresas integraram a IA à negociação automatizada, permitindo que o sistema execute ordens de compra e venda em tempo real.
A DNSE lançou recentemente o recurso AI Order, que otimiza os preços das transações e economiza tempo – a primeira vez que a IA é integrada diretamente ao processo de colocação de ordens.
Segundo Nguyen The Minh, Diretor de Análise da Yuanta Vietnam: “IA é a palavra-chave principal, mas não é fácil de implementar”. A Yuanta optou por desenvolver o “núcleo”, focando em aprimorar a capacidade de tomada de decisão da IA em vez de se limitar à interface. No entanto, para que a IA compreenda o apetite ao risco de cada investidor, são necessários grandes volumes de dados e um longo período de treinamento.
O Sr. Cao Thanh Thanh, Diretor de Tecnologia de IA para Fintech, compartilhou no programa “VPBankS Talk 5: Investimento inteligente com IA” que a IA pode contribuir com até 13 trilhões de dólares para o PIB global até 2030 e transformar 300 milhões de empregos. No setor financeiro, a IA tornou-se um fator indispensável, apoiando a análise de dados, a tomada de decisões de investimento e a alocação de portfólio de capital.
No entanto, o maior desafio continua sendo a qualidade dos dados de entrada e a confiança dos investidores. Se os dados estiverem incorretos, os resultados da consultoria serão imprecisos; ao mesmo tempo, muitas pessoas ainda estão acostumadas a interagir com especialistas de verdade.
O investidor Nguyen Ngoc Hung comentou: "A IA é uma boa ferramenta, mas não o suficiente para que eu confie plenamente nela na hora de tomar decisões."
A IA não é uma "varinha mágica" para substituir os humanos, mas sim uma ferramenta para apoiar uma tomada de decisão mais rápida, precisa e personalizada. No contexto de uma concorrência acirrada, a IA está se tornando uma vantagem estratégica para as corretoras de valores.
Capital acelerado – a base para a inovação tecnológica
Paralelamente à corrida da IA, observa-se uma forte onda de aumento de capital para fortalecer o potencial financeiro e expandir o investimento.
A Techcombank Securities Joint Stock Company (TCBS) acaba de anunciar sua listagem na HOSE com o código TCX, marcando o maior IPO do setor de valores mobiliários em 2025. Mais de 2,3 bilhões de ações da TCX serão negociadas oficialmente a partir de 21 de outubro de 2025, com um preço de referência de VND 46.800 por ação, totalizando um valor aproximado de VND 110 trilhões. Os dois principais acionistas são o Banco Tecnológico e Comercial Conjunto do Vietnã ( Techcombank ) (79,82%) e o Sr. Nguyen Xuan Minh, Presidente do Conselho de Administração (5,34%).
A VPS Securities Joint Stock Company (VPS) também planeja realizar um IPO de no máximo 202,3 milhões de ações no período entre o quarto trimestre de 2025 e o primeiro trimestre de 2026, com um preço de oferta não inferior a VND 22.457 por ação.
Os resultados do grupo de valores mobiliários no terceiro trimestre de 2025 apresentaram um aumento expressivo, demonstrando sua sólida capacidade financeira para a nova fase de investimentos em tecnologia. A TCBS alcançou um lucro líquido de VND 1,62 trilhão no terceiro trimestre, um aumento de 85%; o lucro acumulado nos nove meses atingiu VND 4,05 trilhões, um aumento de 31%.
A VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS) alcançou um lucro líquido de VND 1,892 bilhão no terceiro trimestre, sete vezes maior que no mesmo período do ano anterior; receita de VND 5,457 bilhões nos primeiros nove meses, três vezes maior; e lucro antes dos impostos de VND 3,260 bilhões, atingindo 73% da meta anual.
A VIX Securities Joint Stock Company (VIX) alcançou uma receita de 3,222 bilhões de VND, quase 6 vezes maior; e um lucro líquido de 2,449 bilhões de VND, mais de 9 vezes maior, superando em muito o plano anual.
A MB Securities Joint Stock Company (MBS) alcançou uma receita operacional de VND 1,162 bilhão, um aumento de 44%; a receita de corretagem aumentou 178%; e o lucro líquido após impostos foi de VND 333 bilhões, um aumento de 86%.
A SSI Securities Corporation (SSI) estimou um lucro antes de impostos de 4 trilhões de VND para os primeiros nove meses do ano, um aumento de 34%, atingindo 94% da meta anual. A VPS alcançou um lucro líquido de 1,079 bilhão de VND no terceiro trimestre, um aumento de 64,5% – o maior da sua história.
Espera-se que o crescimento dos lucros e a entrada de capital estrangeiro após a melhoria da classificação de risco ajudem as corretoras a consolidar suas posições e a ter recursos robustos para investir em infraestrutura, tecnologia e inteligência artificial (IA), visando alcançar padrões internacionais de transparência e segurança da informação.
A inteligência artificial (IA) e o capital estão se tornando dois pilares que moldam a nova fase de desenvolvimento do setor de valores mobiliários vietnamita: de um lado, a capacidade financeira, que garante escala e resiliência; do outro, a capacidade tecnológica, que determina a velocidade e a eficiência dos serviços. A combinação de aumento de capital em larga escala e ampla aplicação de IA não só cria uma acirrada competição entre as corretoras, como também contribui para aproximar o mercado vietnamita dos padrões internacionais, onde tecnologia, dados e transparência se tornam a base para todas as decisões de investimento inteligentes.
Fonte: https://baotintuc.vn/kinh-te/cong-ty-chung-khoan-chay-dua-von-va-cong-nghe-trong-ky-nguyen-ai-20251014151837384.htm
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