As seguradoras são cautelosas na elaboração de planos de lucro.
Muitas seguradoras não-vida continuam buscando forte crescimento de receita. No entanto, o cenário de baixas taxas de juros tem levado muitas empresas a serem cautelosas na elaboração de planos de lucro.
 |
| A BIC tem como meta um crescimento de lucro de apenas 4,5% em 2024, em comparação com um crescimento de quase 20% em 2023. Foto: Duc Thanh |
Os pontos brilhantes das locomotivas
A recente assembleia geral anual de acionistas da PVI Joint Stock Company aprovou um ambicioso plano de receita total de quase VND 17,400 bilhões, um aumento de 8,17% em comparação a 2023. Este também é um nível sem precedentes na história de operações da PVI.
Mais importante ainda, se a meta for alcançada, a PVI terá seu quarto ano consecutivo de crescimento de receita e estará mais firmemente na posição de liderança em termos de escala entre as empresas de seguros não vida.
2023 será um ano de muitas flutuações para as atividades do mercado de seguros vietnamita. Embora ainda "mais promissor" do que o setor de seguros de vida, a receita do mercado de seguros não vida aumentou apenas 3% no ano inteiro, estimada em 71,064 bilhões de VND.
Em termos de segmentos de negócios, de acordo com cálculos da Associação de Seguros do Vietnã, alguns segmentos de produtos apresentaram queda na receita, como seguro de aviação (-10,8%); seguro de carga (-10,8%); seguro de veículos automotores (-1,9%), tanto em produtos obrigatórios quanto voluntários. No entanto, também há alguns segmentos com forte crescimento, como seguro voluntário contra incêndio e explosão, seguro contra danos materiais, seguro de crédito e seguro contra riscos financeiros... todos superiores a 10%.
Da mesma forma, o crescimento da receita de cada seguradora também é um quadro diversificado, especialmente diferenciado entre as empresas líderes.
A receita de duas seguradoras, Post and Telecommunication Insurance (PTI) e Military Insurance (MIG), diminuiu mais de 4% em comparação a 2022. Ambas as empresas estavam entre as 5 maiores em participação de mercado de seguros não vida no ano passado.
Por outro lado, outros negócios apresentaram crescimento de dois dígitos. Liderando o mercado está a BIDV Insurance (BIC), com um aumento de 31,1% na receita de prêmios de seguros. A Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) – subsidiária da qual a PVI detém mais de 81% do capital – alcançou uma taxa de crescimento superior a 17%. No ano passado, a PVI registrou uma taxa de crescimento quase 5 vezes superior ao crescimento geral do mercado, gerando 14,466 bilhões de VND somente em receita de seguros – o principal fator que contribuiu para a receita total de 16,083 bilhões de VND.
De acordo com estatísticas de mais de 10 seguradoras na bolsa de valores (o Bao Viet Group considera apenas o segmento não vida), a receita de prêmios de seguro em 2023 aumentou aproximadamente 6%, acima da taxa de crescimento geral de todo o setor de seguros não vida.
Com metas para 2024, a PVI não é a única unidade com altas expectativas de crescimento de receita. Embora tenha concluído apenas 77% do plano de receita e encerrado uma sequência de crescimento de mais de 10 anos, a Military Insurance continua com a meta de entrar no Top 4 de participação de mercado em 2024, com um aumento de 33% na receita de prêmios.
Enquanto isso, de acordo com o plano de negócios apresentado aos acionistas em preparação para a próxima assembleia geral de acionistas, os líderes da BIDV Insurance disseram que a meta de receita de prêmios de seguro em 2024 é de VND 4,774 bilhões, um aumento de 14,2% em relação ao ano anterior.
Desafios de um ambiente de taxas de juros em queda
Ao contrário de muitas seguradoras não-vida que anunciaram seus planos de negócios atualmente, a PJICO estabeleceu uma meta de receita bastante cautelosa, com a receita de seguros original apenas "não inferior aos resultados alcançados em 2023". A tarefa definida para este ano é seguir a direção de um desenvolvimento de negócios seguro, sustentável e eficaz, juntamente com atividades de transformação digital, aprimorando a experiência do cliente.
De acordo com estatísticas de mais de 10 seguradoras listadas na bolsa de valores, a receita com prêmios de seguros em 2023 aumentou em aproximadamente 6%, acima da taxa de crescimento geral de todo o setor de seguros não vida. 
Um ponto comum e bastante fácil de observar no plano de negócios deste ano é a cautela na elaboração de um plano de lucro. A taxa de juros dos depósitos é um fator que afeta significativamente a receita financeira, pois o grupo segurador aloca grande parte de sua carteira a depósitos.
De acordo com a Sra. Nguyen Thi Huong Giang, Diretora Geral da PJICO, a queda acentuada nas taxas de juros bancárias, cerca de 35% em comparação com a taxa média de juros de depósitos em 2023, levará a uma redução significativa na receita de depósitos. A solução proposta pelos líderes da PJICO é buscar cooperação com bancos que oferecem taxas de juros preferenciais para empréstimos a fim de otimizar o fluxo de caixa dos investimentos, revisar regularmente a carteira de investimentos financeiros, escolher o momento certo para desinvestir capital, vender ações, etc.
Avaliando que as taxas de juros de depósitos bancários estão baixas e prevendo que há pouca possibilidade de aumento em 2024, a Hanoi Reinsurance também avaliou que esse é o principal desafio, afetando diretamente as atividades de investimento financeiro.
A PJICO visa lucros estáveis. A BIDV Seguros, apesar de planejar aumentar a receita em mais de 14%, visa apenas um aumento de 4,5% nos lucros. Esta seguradora registrou um crescimento de lucro de quase 20% em 2023, graças a um aumento de 58% na receita de depósitos em comparação com 2022.
Enquanto isso, o PVI foi mais cauteloso, estabelecendo um plano de lucro que iria para trás, caindo mais de 13%, mesmo que a receita alvo tenha aumentado positivamente.
A Military Insurance é um caso raro que continua a esperar um alto crescimento nos lucros (+25%) e na receita (+33%). A empresa acredita que as baixas taxas de juros em 2024 também são um dos motores para o crescimento do mercado de ações, além da recuperação dos lucros das empresas na bolsa de valores em relação a uma base de comparação baixa.
Fonte
Comentário (0)