Quais bancos e empresas imobiliárias se beneficiarão da Circular 10 do Banco Central?

ANTD.VN - A maioria das empresas imobiliárias pode se beneficiar da Circular 10. No entanto, as empresas imobiliárias que devem se beneficiar mais incluem Novaland , Phat Dat, Dat Xanh...

Mudança temporária

O Banco Estatal do Vietnã acaba de emitir a Circular nº 10/2023/TT-NHNN, que altera a Circular nº 06/2023/TT-NHNN. Consequentemente, a aplicação dos itens 8, 9 e 10 do Artigo 8 da Circular nº 39/2016/TT-NHNN (complementada pelo item 2 do Artigo 1 da Circular nº 06/2023/TT-NHNN) será temporariamente suspensa, entrando em vigor em 1º de setembro de 2023.

Na verdade, as cláusulas 8, 9 e 10 foram emitidas com o objetivo final de controlar a qualidade do crédito por meio do controle da finalidade do uso do capital pelos clientes, a fim de garantir a segurança do sistema de instituições de crédito.

Segundo especialistas da Dragon Viet Securities (VDSC), do ponto de vista da concessão de crédito, a Circular 06/2023/TT-NHNN teve uma intervenção bastante profunda no controle da concessão de crédito ao setor imobiliário.

Após o aperto no canal de emissão de títulos, o crédito para o setor imobiliário continuou a aumentar muito fortemente, com o saldo devedor de negócios imobiliários nos primeiros 6 meses de 2023 crescendo (17,41%), superando a taxa de crescimento de todo o ano de 2022 (10,73%).

“Isso implica que o crédito imobiliário está concentrado em um número de projetos de grande escala, enquanto o número total de projetos licenciados e qualificados está diminuindo drasticamente. Se a situação atual persistir, também criará riscos de concentração e poderá causar um risco maior de inadimplência no futuro”, afirmaram os especialistas da VDSC.

De fato, o índice de inadimplência de todo o setor (estatísticas de 27 bancos listados) está em 2,07%, um aumento de 0,57% em comparação com o segundo trimestre de 2022. Em particular, a inadimplência no setor imobiliário tende a aumentar acima da média do sistema, atingindo 2,47% (no mesmo período, era de 1,53%). No final de julho de 2023, a dívida reestruturada, de acordo com a Circular 02/2023/TT-NHNN, era de cerca de 96 trilhões de VND para 97.000 clientes, valor muito superior ao calculado no final de junho de 2023 (cerca de 62,464 trilhões de VND para 18.846 clientes).

Quais bancos e empresas imobiliárias se beneficiarão da Circular 10 do Banco Central? Foto 1

Graças à Circular 10, os bancos com uma elevada proporção de empréstimos imobiliários serão mais proativos na concessão de crédito.

No entanto, em resposta às petições de empresas e associações ligadas ao setor imobiliário, que alegavam que as normas acima mencionadas criaram "barreiras" ao acesso ao crédito, e seguindo a orientação do Governo , o Banco Central alterou esta Circular.

Segundo a VDSC, a Circular nº 10 é uma medida temporária, com um longo prazo de vigência, para apoiar o processo de reestruturação das empresas imobiliárias.

“A política monetária expansionista deve visar o desenvolvimento geral da economia, porém, na realidade, a economia depende fortemente do setor imobiliário. Portanto, o crescimento sustentável só pode ser alcançado quando as políticas e o ambiente de negócios do setor imobiliário forem mais abertos, transparentes e justos. A longo prazo, a dependência do setor imobiliário também precisa diminuir gradualmente; em vez disso, novos modelos e indústrias com inovação, criatividade e maior valor agregado devem ser criados”, enfatizou o relatório da VDSC.

Quais empresas e bancos serão beneficiados?

Especialistas da ACB Securities (ACBS) também acreditam que a suspensão temporária dos itens acima mencionados, prevista na Circular 10, dará às empresas imobiliárias em dificuldades a oportunidade de se reestruturarem, seja transferindo capital de projetos para investidores com maior capacidade operacional, seja por meio de mecanismos de cooperação comercial com parceiros.

Além disso, os bancos também possuem um mecanismo legal que lhes permite conceder empréstimos a compradores de imóveis que não possuem as condições comerciais necessárias (licença de venda), mas que atendem aos requisitos legais.

Além disso, isso também ajudará as empresas imobiliárias a obterem empréstimos para investir, expandir seus fundos imobiliários ou investir em um novo projeto.

Portanto, especialistas acreditam que a maioria das empresas imobiliárias pode se beneficiar desta Circular. No entanto, as empresas imobiliárias que devem se beneficiar mais incluem Novaland, Phat Dat e Dat Xanh.

Com relação ao impacto no setor bancário, a ACBS acredita que os ajustes acima contribuirão para sustentar o crescimento do crédito, que tem sido baixo recentemente (no final de julho, registrou um aumento de apenas 4,56% em comparação com o início do ano e uma queda de 0,17% em relação ao final de junho).

Na realidade, cada banco terá seu próprio apetite ao risco e poderá optar por não liberar ativamente recursos para projetos e empréstimos que avaliem como de alto risco. Enquanto isso, a Circular recém-publicada criará um corredor legal e condições favoráveis para a liberação de crédito para bancos que priorizam o setor imobiliário.

Segundo a ACBS, no final de junho de 2023, os bancos com uma elevada proporção de empréstimos pendentes para o setor imobiliário e da construção civil incluem o Techcombank (35,5%), o LPBank (31,6%), o SHB (27,3%), o VPBank (22,5%), o HDBank (19,0%) e o MSB (17,9%).

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