O NIM chega ao fundo do poço. Qual é a "arma secreta" que ajuda os bancos a ganhar muito?

(Dan Tri) - As taxas de juros preferenciais de empréstimos estão corroendo o "principal pote de arroz" dos bancos, levando a margem de lucro líquido (NIM) de todo o setor ao seu menor nível desde 2018.

Com uma série de políticas de taxas de juros preferenciais para dar suporte aos clientes, especialmente os jovens e os de baixa renda, os bancos ficaram sob pressão.

Observa-se que o setor bancário estatal foi pioneiro na implementação de diversos pacotes de empréstimos com taxas de juros preferenciais, forçando os bancos comerciais de capital aberto (JSCs) a também realizarem ajustes para manter a competitividade. Como resultado, o NIM do setor caiu de 3,31% no primeiro trimestre para 3,18% no segundo trimestre de 2025.

NIM dos bancos atinge o "fundo do poço"

Notavelmente, este é o menor nível de NIM desde 2018, observou um relatório da S&I Ratings.

NIM (Margem Líquida de Juros) é a margem de lucro líquido de um banco ou instituição financeira, representando a diferença entre a receita de juros de empréstimos e investimentos e as despesas com juros pagas por depósitos e outras fontes de capital, sobre o total de ativos rentáveis. Este índice é geralmente expresso em porcentagem e é um dos indicadores importantes para avaliar o desempenho e a lucratividade de um banco.

O NIM dos bancos atinge o "fundo do poço" (Foto: Relatório de classificações do S&I).

A S&I Ratings prevê que a pressão sobre o NIM continuará existindo nos próximos anos, principalmente devido à queda de 60 pontos nas taxas de juros de empréstimos em relação ao final de 2024, devido à orientação do Banco Estatal de manter as taxas de juros baixas para apoiar o crescimento econômico . Além disso, o custo de capital para todo o setor aumentou cerca de 25 pontos em relação ao mesmo período, à medida que os bancos aumentaram a mobilização de longo prazo para atender à demanda por crédito.

No entanto, espera-se que os lucros do setor continuem a ser apoiados positivamente pelas receitas não financeiras, especificamente pela duplicação das receitas de recuperação de créditos incobráveis. A cobrança de créditos incobráveis ​​do setor bancário no período registrou um aumento de 108%, graças à recuperação do mercado imobiliário, ajudando a impulsionar o processo de cobrança de dívidas.

Notavelmente, o Vietinbank (código de ações CTG) ganhou 7.800 bilhões de VND, o BIDV (código de ações BID) ganhou 6.300 bilhões de VND, o VPBank (código de ações VPB) ganhou 5.200 bilhões de VND.

Ao mesmo tempo, os bancos também registraram um aumento acentuado na receita com negociação de títulos (crescimento de 77%), contribuindo significativamente para o lucro geral do setor no segundo trimestre de 2025.

Ponto positivo da liquidação de dívidas incobráveis

Em relação à qualidade dos ativos de todo o setor, em 30 de junho, a qualidade geral melhorou significativamente, com exceção de alguns bancos de pequeno porte. Em particular, o índice de endividamento do Grupo 2 caiu para 1,24% (em comparação com 1,61% no final do primeiro trimestre) – o menor nível dos últimos 3 anos. A inadimplência também caiu para 2,03%.

O banco movimentou VND 37,1 bilhões em dívidas inadimplentes no segundo trimestre de 2025 (Foto: S&I Ratings).

De acordo com a S&I Ratings, esse desenvolvimento positivo decorre do efeito técnico, quando o crédito aumentou acentuadamente, ajudando a reduzir a proporção de dívidas incobráveis ​​em relação aos empréstimos pendentes. Ao mesmo tempo, os bancos também intensificaram as atividades de tratamento de dívidas incobráveis, com 37,1 trilhões de VND em dívidas tratadas no segundo trimestre.

Notavelmente, alguns grandes bancos, como o MBBank,o SHB e o VPBank, aumentaram as provisões no contexto da melhoria da qualidade dos ativos. Por outro lado, o PGBank e o VietABank (código de ações VAB) reduziram as provisões, apesar do aumento da inadimplência.

De acordo com o Decreto 86/2024/ND-CP, as garantias imobiliárias, se tiverem decorrido mais de 2 anos desde que as instituições de crédito e as sucursais bancárias estrangeiras adquiriram o direito de as movimentar, deixarão de ser deduzidas no cálculo das provisões. Esta regulamentação pode aumentar os custos de provisionamento, especialmente em bancos com um índice de endividamento do Grupo 5 elevado e prolongado.

No curto prazo, a S&I Ratings avalia que a inadimplência em todo o setor provavelmente manterá um ligeiro declínio. No entanto, no médio e longo prazo, o alto crescimento do crédito pode pressionar a qualidade dos ativos, visto que a inadimplência costuma demorar para se formar.

Bancos aumentam empréstimos para imóveis e títulos

Em relação ao crescimento do crédito, todo o setor obteve um aumento de 9,9% no primeiro semestre do ano — o maior nível em mais de uma década.

Em 31 de julho, o Banco do Estado ajustou o limite de crédito para os bancos que haviam atingido 80% do limite concedido no início do ano, abrindo mais espaço para crescimento nos meses restantes. A S&I Ratings avaliou que a meta de crescimento do crédito do governo de 16% é viável e pode atingir 17-18% ao longo do ano se a demanda por capital permanecer positiva, juntamente com a recuperação econômica.

Crescimento do crédito bancário (Foto: S&I Ratings Report).

No primeiro semestre do ano, o grupo de bancos comerciais de capital aberto (especialmente bancos especializados em empréstimos a empresas) continuou a ser o principal impulsionador. Listados estão o VPBank com crescimento de 18,7%, o HDBank com crescimento de 15,3% e o NamABank com crescimento de 14,7%...

Em termos de setores de empréstimos, a maioria dos setores de manufatura, construção e comércio e serviços contribuíram bem para o crescimento do crédito de todo o sistema.

Enquanto isso, a proporção de desembolsos para negócios imobiliários e serviços financeiros ainda é dominante em alguns bancos. Em comparação com o final de 2024, os empréstimos pendentes para investidores imobiliários no SHB Bank aumentaram em 41 trilhões de VND, seguido pelo Techcombank com um aumento de 40 trilhões de VND e pelo MBBank com um aumento de 21 trilhões de VND.

Os empréstimos para empresas de valores mobiliários também aumentaram acentuadamente, por exemplo, o NamABank aumentou em 15.000 bilhões de VND, o VPBank aumentou em 13.000 bilhões de VND...

Fonte: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nim-cham-day-dau-la-vu-khi-bi-mat-giup-cac-ngan-hang-thang-lon-20250919154714636.htm