Mais soluções para evitar manipulação bancária

A Lei das Instituições de Crédito (alterada) de 2024, que entrou em vigor em 1º de julho, possui diversos "pontos de bloqueio" para impedir a propriedade cruzada e a manipulação bancária. No entanto, a eficácia disso depende em grande parte da implementação efetiva da lei.

Revelando os principais acionistas

A Lei das Instituições de Crédito (alterada) de 2024 contém uma disposição proeminente que exige que os bancos por ações divulguem informações sobre pessoas físicas e jurídicas que detenham 1% ou mais do capital social; a proporção de participação acionária dessa pessoa física e de pessoas relacionadas. Ao mesmo tempo, a proporção de participação acionária dos acionistas institucionais é reduzida de 15% para 10% do capital social, e a proporção de participação acionária dos acionistas e pessoas relacionadas é reduzida de 20% para 15% do capital social.

A lei também estipula claramente que os casos de propriedade de ações que excedam as novas regulamentações (ou seja, a proporção de propriedade antes de 1º de julho) ainda são mantidos, mas não podem aumentar, exceto em casos de recebimento de dividendos em ações.

De acordo com o repórter do jornal Nguoi Lao Dong, até o momento, diversos bancos comerciais, incluindo Techcombank, LPBank, OCB, VPBank, HDBank , MSB e Eximbank, divulgaram informações de acordo com as novas regulamentações. O Kien Long Bank (Kienlongbank) é o nome mais recente a divulgar informações sobre acionistas que detêm 1% ou mais do capital social.

Dessa forma, há um total de 22 organizações e indivíduos detendo 1% ou mais do capital social do banco. Notavelmente, na lista publicada, apenas a Sra. Tran Thi Thu Hang ocupa um cargo no Conselho de Administração e na Diretoria Executiva deste banco. A Sra. Hang é atualmente membro do Conselho de Administração e anteriormente foi Presidente do Conselho de Administração do Kienlongbank. A Sra. Hang detém atualmente mais de 17,24 milhões de ações, o equivalente a 4,72% do capital social do banco.

O Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank, código TCB) tem 13 acionistas, incluindo 6 pessoas físicas e 7 organizações, detentores de 1,84 bilhão de ações do TCB, o equivalente a 52,2% do capital do banco. De acordo com a lista publicada pelo Techcombank, 4 fundos estrangeiros, incluindo o Singapore Government Investment Fund, detêm mais de 1% do capital, o Morgan Stanley & Co. International Plc detém 1,45%, a COG Investment I BV e partes relacionadas detêm 7,9%, a Vesta VN Investments BV e partes relacionadas detêm 7,9%. A Masan Group Corporation e partes relacionadas detêm 15,2% do capital do banco.

Quanto aos acionistas individuais, o Sr. Ho Hung Anh, Presidente do Conselho de Administração do Techcombank , detém mais de 1,1% do capital social. Seus três filhos detêm quase 12% das ações...

O Banco de Exportação e Importação do Vietnã (Eximbank) possui 2 pessoas físicas e 3 organizações que detêm 1% ou mais do capital social, incluindo: A Gelex Group Joint Stock Company (GEX) é a maior acionista do Eximbank, detendo 4,9% do capital social (mais de 85,5 milhões de ações). Os dois acionistas institucionais restantes incluem a VIX Securities Joint Stock Company, com 3,58%, e a Thang Phuong Joint Stock Company, com 3,07% do capital.

Bancos por ações devem divulgar informações sobre indivíduos e organizações que detenham 1% ou mais do capital social. Foto: TAN THANH

A execução é fundamental.

O advogado Le Cao, do escritório de advocacia FDVN, comentou que a exigência de que bancos de capital aberto forneçam informações sobre investidores que detêm mais de 1% das ações tornará as questões relacionadas a pequenos e grandes acionistas mais transparentes. Esta é uma das soluções para limitar as atividades de grupos que adquirem bancos, controlar melhor a relação de propriedade de ações e contribuir para a redução da propriedade cruzada.

No entanto, o problema é que, às vezes, a pessoa cujo nome consta nas ações do banco não é necessariamente real. Muitos casos relacionados a bancos que foram esclarecidos no passado mostraram que a proporção de propriedade real em comparação com a proporção anunciada é diferente, e o fenômeno de ter o nome de outra pessoa nas ações do banco ainda é um problema doloroso. "A Lei das Instituições de Crédito (alterada) em 2024 tem regulamentações claras e específicas, mas para tornar a propriedade das ações transparente e evitar a propriedade cruzada, é necessário ser drástico na implementação prática nos próximos tempos" - enfatizou o Sr. Cao.

Enquanto isso, o ex-chefe do conselho de administração de um banco na Cidade de Ho Chi Minh afirmou que um caso recente envolvendo um grande banco mostrou que apenas uma pessoa detinha 5% do capital social, mas, na realidade, essa pessoa era a proprietária do banco. Atualmente, indivíduos que detêm uma grande proporção de ações podem dividi-las em parcelas menores e solicitar que muitas outras pessoas registrem seus nomes com uma proporção inferior a 1%. Nesse caso, os proprietários registrados não precisam fornecer informações ao banco.

No momento oportuno, a pessoa com um grande número de ações conectará as pessoas que estão em seu nome e, em seguida, elegerá um representante com 10% das ações para ser eleito membro do Conselho de Administração. Isso pode levar à manipulação bancária, especialmente nas atividades de concessão de crédito para indivíduos e organizações com relacionamentos próximos.

Segundo o advogado Truong Thanh Duc, árbitro do Centro Internacional de Arbitragem do Vietnã (VIAC), há indícios de que a propriedade cruzada em bancos diminuiu significativamente, especialmente após o caso SCB. No entanto, a manipulação bancária ainda é generalizada.

Segundo o Sr. Duc, a lei foi regulamentada com bastante rigor e, claro, resolverá fundamentalmente o aspecto jurídico. Mas o fator decisivo está na fase de implementação. Se a lei continuar a caminhar numa direção e a realidade seguir outra, não só não será eliminada como também haverá um risco maior de propriedade cruzada e monopólio bancário.

"As regulamentações legais sobre a proporção de participação acionária atendem apenas a 50% dos requisitos para limitar a propriedade cruzada e a manipulação bancária. O restante depende de regulamentações relacionadas, especialmente da aplicação da lei por acionistas, bancos e muitas autoridades", disse o Sr. Duc.

Para garantir a eficácia da implementação das regulamentações sobre ações bancárias, o especialista financeiro Dr. Nguyen Tri Hieu recomenda que o Governo fortaleça a direção da inspeção e supervisão dos bancos, incluindo o aumento das trocas e da coordenação da gestão entre ministérios e filiais, especialmente o trabalho de investigação da polícia para detectar prontamente atos de "contornar" intencionalmente as regulamentações sobre propriedade de ações, pessoas relacionadas ou determinar as relações entre os principais acionistas dos bancos e empresas de "quintal". Assim, a situação de propriedade cruzada e monopólio bancário será limitada ao nível mais baixo.

Por outro lado, segundo o Sr. Hieu, o Banco Estatal precisa considerar sanções severas caso seja descoberto que o banco está auxiliando acionistas a fraudar a proporção de propriedade das ações. Concordando com o Sr. Hieu, o advogado Truong Thanh Duc expressou a opinião de que é necessário alterar as regras para lidar com violações, como a imposição de pesadas penalidades administrativas e criminais, sem excluir o confisco de ações que excedam o limite.

Identifique claramente os riscos

Em um relatório enviado à Assembleia Nacional sobre as recentes atividades de questionamento, o Banco do Estado disse que, nos últimos anos, continuou a melhorar a base legal e implementou resolutamente soluções para prevenir e lidar com a propriedade de ações que excedem o limite prescrito, propriedade cruzada, empréstimos e investimentos em violação aos regulamentos, juntamente com o processo de reestruturação de instituições de crédito.

No entanto, controlar a propriedade cruzada entre empresas não setoriais e bancos é muito difícil nos casos em que os principais acionistas e suas partes relacionadas ocultam ou solicitam deliberadamente que outras pessoas/organizações registrem suas ações para contornar as regulamentações legais. Isso leva ao controle de instituições de crédito por esses acionistas, o que pode levar ao risco de operar de forma não pública e transparente.

Fonte: https://nld.com.vn/them-giai-phap-ngan-thao-tung-ngan-hang-196240805211346.htm