Mais soluções para evitar manipulação bancária

A Lei das Instituições de Crédito (alterada) de 2024, que entrou em vigor em 1º de julho, possui diversos "pontos de bloqueio" para impedir a propriedade cruzada e a manipulação bancária. No entanto, a eficácia disso depende em grande parte da implementação efetiva da lei.

Revelando os principais acionistas

A Lei das Instituições de Crédito (alterada) de 2024 contém uma disposição proeminente que exige que os bancos por ações divulguem informações sobre pessoas físicas e jurídicas que detenham 1% ou mais do capital social; a proporção de participação acionária dessa pessoa física e de pessoas relacionadas. Ao mesmo tempo, a proporção de participação acionária dos acionistas institucionais é reduzida de 15% para 10% do capital social, e a proporção de participação acionária dos acionistas e pessoas relacionadas é reduzida de 20% para 15% do capital social.

A lei também estipula claramente que os casos de propriedade de ações que excedam as novas regulamentações (ou seja, a proporção de propriedade antes de 1º de julho) ainda são mantidos, mas não podem aumentar, exceto em casos de recebimento de dividendos em ações.

De acordo com o repórter do jornal Nguoi Lao Dong, até o momento, diversos bancos comerciais, incluindo Techcombank, LPBank, OCB, VPBank, HDBank , MSB e Eximbank, divulgaram informações de acordo com as novas regulamentações. O Kien Long Bank (Kienlongbank) é o nome mais recente a divulgar informações sobre acionistas que detêm 1% ou mais do capital social.

Dessa forma, há um total de 22 organizações e indivíduos detendo 1% ou mais do capital social do banco. Notavelmente, na lista publicada, apenas a Sra. Tran Thi Thu Hang ocupa um cargo no Conselho de Administração e na Diretoria Executiva deste banco. A Sra. Hang é atualmente membro do Conselho de Administração e anteriormente foi Presidente do Conselho de Administração do Kienlongbank. A Sra. Hang detém atualmente mais de 17,24 milhões de ações, o equivalente a 4,72% do capital social do banco.

O Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank, código TCB) tem 13 acionistas, incluindo 6 pessoas físicas e 7 organizações, que detêm 1,84 bilhão de ações do TCB, o equivalente a 52,2% do capital do banco. De acordo com a lista publicada pelo Techcombank, 4 fundos estrangeiros, incluindo o Singapore Government Investment Fund, detêm mais de 1%, o Morgan Stanley & Co. International Plc detém 1,45%, a COG Investment I BV e partes relacionadas detêm 7,9%, a Vesta VN Investments BV e partes relacionadas detêm 7,9%. A Masan Group Corporation e partes relacionadas detêm 15,2% do capital do banco.

Quanto aos acionistas individuais, o Sr. Ho Hung Anh, Presidente do Conselho de Administração do Techcombank , detém mais de 1,1% do capital social. Seus três filhos detêm quase 12% das ações...

O Banco de Exportação e Importação do Vietnã (Eximbank) possui 2 pessoas físicas e 3 organizações que detêm 1% ou mais do capital social, incluindo: A Gelex Group Corporation (GEX) é atualmente a maior acionista do Eximbank, detendo 4,9% do capital social (mais de 85,5 milhões de ações). Os dois acionistas institucionais restantes incluem a VIX Securities Corporation, com 3,58%, e a Thang Phuong Corporation, com 3,07% do capital.

Bancos por ações devem divulgar informações sobre indivíduos e organizações que detenham 1% ou mais do capital social. Foto: TAN THANH

A execução é fundamental

O advogado Le Cao, do escritório de advocacia FDVN, comentou que a exigência de que bancos de capital aberto forneçam informações sobre investidores que detêm mais de 1% das ações tornará as questões relacionadas a acionistas de pequeno e grande porte mais transparentes. Esta é uma das soluções para limitar as atividades de grupos que adquirem bancos, controlar melhor a relação de propriedade de ações e contribuir para a redução da propriedade cruzada.

No entanto, o problema é que, às vezes, a pessoa cujo nome consta nas ações do banco não é necessariamente real. Muitos casos relacionados a bancos que foram esclarecidos no passado mostraram que a proporção de propriedade real em comparação com a proporção anunciada é diferente, e o fenômeno de ter o nome de outra pessoa nas ações do banco ainda é uma questão delicada. "A Lei das Instituições de Crédito (alterada) em 2024 tem regulamentações claras e específicas, mas para tornar a propriedade das ações transparente e evitar a propriedade cruzada, é necessária uma implementação drástica nos próximos tempos", enfatizou o Sr. Cao.

Enquanto isso, o ex-chefe do conselho de administração de um banco na Cidade de Ho Chi Minh afirmou que um caso recente envolvendo um grande banco mostrou que apenas uma pessoa detinha 5% do capital social, mas, na verdade, essa pessoa era a proprietária do banco. Atualmente, pessoas que detêm uma grande parcela das ações podem dividi-las em partes menores e solicitar que outras pessoas as representem em seus nomes, com uma participação inferior a 1%. Naquela época, aqueles que representassem seus nomes não precisariam fornecer informações ao banco.

No momento oportuno, a pessoa com o maior número de ações conectará as pessoas que estão em seu nome e, em seguida, elegerá um representante com 10% das ações para ser eleito membro do Conselho de Administração. Isso pode levar à manipulação bancária, especialmente nas atividades de concessão de crédito para indivíduos e organizações com relacionamentos próximos.

Segundo o advogado Truong Thanh Duc, árbitro do Centro Internacional de Arbitragem do Vietnã (VIAC), há indícios de que a propriedade cruzada de bancos diminuiu significativamente, especialmente após o caso SCB. No entanto, a manipulação bancária ainda é generalizada.

Segundo o Sr. Duc, a lei foi regulamentada com bastante rigor e, naturalmente, resolverá fundamentalmente o aspecto jurídico. Mas o fator decisivo reside na fase de implementação. Se a lei continuar a seguir um caminho e a realidade seguir outro, não só não será eliminada, como também haverá um risco maior de propriedade cruzada e monopólio bancário.

"As regulamentações legais sobre a proporção de participação acionária atendem apenas a 50% dos requisitos para limitar a propriedade cruzada e a manipulação bancária. O restante depende de regulamentações relacionadas, especialmente da aplicação da lei por acionistas, bancos e muitas autoridades", disse o Sr. Duc.

Para garantir a eficácia da implementação das regulamentações sobre ações bancárias, o especialista financeiro Dr. Nguyen Tri Hieu recomenda que o Governo reforce a direção da inspeção e supervisão dos bancos, incluindo o aumento das trocas e da coordenação da gestão entre ministérios e filiais, especialmente o trabalho de investigação da polícia para detectar prontamente atos de "contorno" intencional das regulamentações sobre propriedade de ações, pessoas relacionadas ou para determinar as relações entre os principais acionistas dos bancos e empresas de "quintal". Assim, a situação de propriedade cruzada e monopólio bancário será limitada ao nível mais baixo.

Por outro lado, segundo o Sr. Hieu, o Banco Estatal precisa considerar penalidades severas caso seja descoberto que o banco está auxiliando acionistas a fraudar suas taxas de participação acionária. Concordando com o Sr. Hieu, o advogado Truong Thanh Duc expressou a opinião de que é necessário alterar as regras para lidar com violações, como a imposição de pesadas penalidades administrativas e criminais, sem excluir o confisco de ações que excedam o limite.

Identifique os riscos claramente

Em um relatório enviado à Assembleia Nacional sobre as recentes atividades de questionamento, o Banco do Estado disse que, nos últimos anos, continuou a melhorar a base legal e implementou resolutamente soluções para prevenir e lidar com a propriedade de ações que excedem o limite prescrito, propriedade cruzada, empréstimos e investimentos em violação aos regulamentos, juntamente com a reestruturação de instituições de crédito.

No entanto, controlar a propriedade cruzada entre empresas não essenciais e bancos é muito difícil nos casos em que os principais acionistas e suas partes relacionadas ocultam ou solicitam deliberadamente que outras pessoas/organizações registrem suas ações para contornar as regulamentações legais. Isso pode levar ao controle de instituições de crédito por esses acionistas, o que pode levar à falta de transparência em suas operações.

Fonte: https://nld.com.vn/them-giai-phap-ngan-thao-tung-ngan-hang-196240805211346.htm