O mercado de compensação e intermediação entra em um período de fronteiras abertas.

O crescimento de transações em dois dígitos e os altos requisitos de segurança forçam a infraestrutura de comutação e compensação a se abrir, criando espaço para a participação de novos modelos e aprimorando os padrões de segurança.

Os pagamentos digitais estão crescendo fortemente.

Embora o nível de pagamentos digitais no Vietnã tenha crescido consideravelmente, ainda apresenta uma lacuna significativa em comparação com muitos países desenvolvidos da região. Ao mesmo tempo, os riscos de fraude online, ataques cibernéticos e vazamentos de dados estão cada vez mais sofisticados, exercendo pressão direta sobre toda a estrutura de segurança do ecossistema de pagamentos. O desequilíbrio entre a velocidade de crescimento das transações e a capacidade de controlar os riscos tornou a necessidade de uma infraestrutura de compensação eletrônica robusta, padronizada e capaz de aplicar inteligência artificial, Big Data, biometria ou blockchain mais urgente do que nunca.

Segundo dados do Banco Central, apenas nos primeiros nove meses de 2025, os pagamentos não monetários aumentaram 43,32% em quantidade e 24,23% em valor. As transações via internet cresceram mais de 51%, as via dispositivos móveis mais de 37%, e os pagamentos por QR Code registraram um aumento de 61,63% em quantidade e 150,67% em valor. Esses números demonstram claramente a mudança no perfil dos usuários, mas também levantam questões sobre a capacidade de absorção, processamento e segurança da infraestrutura diante do aumento diário do volume de transações.

No cenário operacional, o sistema de compensação eletrônica e de transações financeiras também apresentou um aumento de 19,14% no volume de transações e de 5,87% no valor. Embora essa taxa seja alta em comparação com o mesmo período do ano anterior, ela representa apenas a ponta do iceberg da demanda real, especialmente considerando que muitos canais de pagamento digital entraram em uma fase de crescimento exponencial.

A taxa de pagamentos digitais no Vietnã está crescendo fortemente. Foto ilustrativa.

Em relação aos riscos, o combate à fraude exigiu um aumento no nível de monitoramento. O sistema de compartilhamento de dados entre provedores de serviços rastreou e tratou quase 600.000 contas suspeitas de fraude e alertou sobre mais de 440.000 transações suspeitas, ajudando a evitar perdas de cerca de 1,6 trilhão de VND. Esses números demonstram os esforços para proteger os usuários, mas também revelam que o desafio está crescendo com o tamanho do mercado.

Para superar essa lacuna, muitos bancos intensificaram a aplicação de IA, aprendizado de máquina e big data na análise do comportamento de transações, pontuação de crédito, personalização de serviços e automação de processos. Além disso, o setor bancário implementou amplamente a identificação biométrica, a comparação de dados de cartões de identificação com chip e o VNeID. Em 10 de outubro de 2025, havia mais de 132,4 milhões de registros de clientes individuais e mais de 1,4 milhão de registros organizacionais autenticados biometricamente. Essa é a camada de segurança fundamental que ajuda o mercado a se aproximar dos padrões internacionais de segurança de pagamentos.

No entanto, apesar dos impressionantes números de crescimento, o Vietnã ainda está atrás de muitos países da região em termos de pagamentos digitais domésticos. Essa lacuna é a força motriz que impulsiona a abertura do mercado, tanto em termos de capacidade de processamento quanto no número de unidades participantes nas operações de infraestrutura.

O mercado entrou em um período de fronteiras abertas.

O ponto de virada mais importante no mercado de compensação e intermediação de pagamentos no final de 2025 será a licença oficial concedida pelo Banco Central à MobiFone Digital Payment Joint Stock Company (MDP) para prestar serviços de intermediação de pagamentos, incluindo compensação e intermediação eletrônica.

Esta é a segunda unidade no mercado autorizada a implementar esses dois serviços principais, depois da Corporação Nacional de Pagamentos do Vietnã (NAPAS), que foi a única unidade por muitos anos.

Esta licença marca a entrada do mercado de compensação e intermediação de pagamentos na era da competitividade, criando expectativas de um ambiente saudável, promovendo a inovação, acelerando o processo de padronização e modernizando a infraestrutura de acordo com os padrões internacionais. Sob a licença, a MDP implantará serviços de compensação, intermediação de pagamentos, gateway de pagamento eletrônico e serviços de suporte a cobrança e pagamento, dentro do escopo de gestão do Banco Central.

O mercado de compensação e liquidação adicionou a MobiFone Digital Payment Joint Stock Company (MDP). Foto ilustrativa.

A MDP defende a visão de criar uma infraestrutura central de comutação e pagamentos digitais de quarta geração, visando popularizar os pagamentos digitais para todos, contribuindo para a melhoria da capacidade digital nacional e até mesmo almejando tornar o Vietnã o país líder em pagamentos digitais na região.

Com um capital social de 300 bilhões de VND e a vantagem do ecossistema da MobiFone, espera-se que este seja um novo fator para impulsionar a expansão do mercado, especialmente no contexto da crescente demanda por pagamentos eletrônicos em áreas rurais, montanhosas e remotas, onde o Mobile Money possui atualmente mais de 10,89 milhões de contas, das quais 70% estão em áreas com difícil acesso a serviços bancários.

Do ponto de vista da agência gestora, o Sr. Pham Anh Tuan, Diretor do Departamento de Pagamentos do Banco Central, afirmou que segurança e confidencialidade são pilares estratégicos. Os bancos atualmente investem mais de 16% de seus custos totais com tecnologia em segurança da informação e obtiveram certificações de segurança como ISO 27001 e PCI DSS. A coordenação com o Ministério da Segurança Pública na prevenção de crimes cibernéticos e fraudes digitais também foi fortemente reforçada.

Em termos operacionais, o Sr. Nguyen Hoang Long, Vice-Diretor Geral da NAPAS, afirmou que a unidade processa uma média de 35 a 36 milhões de transações por dia, o equivalente a 70 milhões de usuários. O ecossistema de pagamentos da unidade abrange desde cartões VCCS, NAPAS 247 e VietQR até VietQR Global, conectando-se a transportes públicos, serviços públicos e ao VNeID. Em 2025, a NAPAS espera atingir de 11 a 12 bilhões de transações, alcançando cerca de um terço da população do Vietnã diariamente. Isso demonstra que o fluxo de transações está atingindo uma escala muito grande, o que inevitavelmente exige competição para otimizar a infraestrutura.

Além disso, a jornada de integração internacional da infraestrutura de pagamentos do Vietnã também está avançando rapidamente. A empresa concluiu a conexão por QR Code com a Tailândia, Laos e Camboja; liberou os pagamentos para turistas chineses no Vietnã a partir de 2 de dezembro de 2025 e espera-se que abra o sistema inverso em 2026. De acordo com a NAPAS, o Vietnã pretende se conectar com o Japão, Coreia do Sul, Singapura, entre outros, para levar a infraestrutura de pagamentos doméstica para a região.

A expansão geográfica e o número de provedores de serviços essenciais estão ocorrendo simultaneamente, criando uma "nova onda" na infraestrutura de pagamentos. Se no passado a infraestrutura nacional de comutação operava de forma unidimensional, com uma única estrutura, a partir de agora o mercado entrará em uma fase multicêntrica, onde a competitividade, a inovação tecnológica e a capacidade de garantir a segurança determinarão a qualidade do serviço e a velocidade de desenvolvimento.

Fonte: https://congthuong.vn/thi-truong-chuyen-mach-bu-tru-buoc-vao-thoi-ky-mo-bien-433034.html