Situação atual da atração de IDE no setor de logística no Vietnã nos últimos tempos
Com uma localização geográfica favorável, uma escala de cerca de 42 a 43 bilhões de dólares americanos/ano e uma taxa de crescimento rápida e estável de cerca de 14 a 16%/ano, o mercado logístico vietnamita está se tornando um mercado atraente, atraindo muitos investidores estrangeiros. Desde que o primeiro projeto de IED começou a ser recebido em 1991, o número de projetos estrangeiros investindo no setor logístico no Vietnã aumentou acentuadamente, especialmente desde 2015. Desses, o período de 2015 a 2019 atraiu 388 projetos, estagnou no período de 2020 a 2021 devido ao impacto da pandemia da COVID-19 e continuou a aumentar acentuadamente em 2023 e 2024, com 122 e 115 projetos, respectivamente – o maior número na história de atração de investimento estrangeiro direto no setor logístico do Vietnã (Figura 1). Até o final de 2024, havia um total de 1.238 projetos de IED investindo no setor de logística no Vietnã, atraindo 63.515 trabalhadores; incluindo quase 30 das principais corporações de logística do mundo .
Figura 1: Número de projetos de IDE investidos no setor de logística no Vietnã ao longo do tempo_Fonte: Ilustração do autor com base em dados do Ministério das Finanças , 2025
De acordo com o país investidor, cumulativamente até o final de 2024, o Vietnã atraiu 55 países e territórios para investir no setor de logística. Destes, os 5 países com o maior número de projetos de investimento no setor de logística no Vietnã incluem: Coreia do Sul e Cingapura, ambos investindo em 221 projetos, representando a maior proporção de 17,9%; Hong Kong (China), com 177 projetos, representando 14,3%; Japão e China, ambos investindo em 140 projetos, representando 11,3%; Somente a China tem um forte crescimento no número de projetos de investimento no setor de logística no Vietnã, com 37 projetos somente em 2024 (Figura 2).
Figura 2: Número de projetos de IDE investindo no setor de logística no Vietnã por país investidor_Fonte: Ilustração do autor com base em dados do Ministério das Finanças, 2025
Por tipo de investimento, de um total de 1.238 projetos licenciados cumulativamente de 1991 a 2024 no setor de logística no Vietnã, há 562 projetos de investimento na forma de joint ventures (representando 45,4% dos projetos) e 691 projetos de investimento na forma de capital 100% estrangeiro (representando 55,8% dos projetos). Alguns projetos (apenas 1,2%) dos investidores escolhem a forma de contratos de cooperação empresarial e todos são projetos licenciados a partir de 2010 ou antes.
Por localidade, a Cidade de Ho Chi Minh atraiu o maior número de projetos de IED no setor de logística, com 667 de um total de 1.238 projetos (equivalente a 53,9%) investidos no Vietnã cumulativamente de 1991 até o final de 2024 (Figura 3). Em seguida, vêm Hanói, com 210 projetos (representando 17%); Haiphong, com 75 projetos (representando 6,1%); Binh Duong , com 51 projetos (representando 4,1%);…
Figura 3: Número de projetos de IDE investidos no setor de logística do Vietnã por localidade_Fonte: Ilustração do autor com base em dados do Ministério das Finanças, 2025
Em termos de período de investimento, o maior número de projetos que investem no setor de logística é de 50 anos, com 497 projetos (equivalente a 40,1%), demonstrando que os investidores de IED têm uma estratégia de negócios de serviços logísticos de longo prazo no Vietnã (Figura 4). O número de projetos de 30 a menos de 50 anos representa 15,8% (equivalente a 196 projetos). Em seguida, vêm os projetos de 10 e 20 anos, com 200 e 209 projetos (equivalente a 16,2% e 16,9%).
Figura 4: Número de projetos de IDE investidos no setor de logística no Vietnã por número de anos de investimento_Fonte: Ilustração do autor com base em dados do Ministério das Finanças, 2025
Em termos de escala de capital, a maioria dos projetos de IED que investem no setor de logística são de pequeno e médio porte, com um capital médio inferior a 50 milhões de dólares, representando 96,7% do número total de projetos que investem no setor de logística no Vietnã até o final de 2024. Os 3,3% restantes são grandes projetos com um capital de investimento de 50 milhões de dólares ou mais, incluindo 21 projetos com um capital de investimento superior a 100 milhões de dólares (Figura 5).
Figura 5: Número de projetos de IDE investidos no setor de logística no Vietnã por escala de capital_Fonte: Ilustração do autor com base em dados do Ministério das Finanças, 2025
Embora o Vietnã tenha alcançado resultados positivos na atração de IED para o setor de logística, esse processo ainda enfrenta muitas barreiras e desafios que precisam ser removidos.
Um deles é o grupo de políticas sobre leis e procedimentos administrativos.
De acordo com a lei vietnamita, a logística é um "setor empresarial condicional", o que significa que o IDE no setor de logística deve atender a certas restrições. Por exemplo, de acordo com a Cláusula 3, Artigo 4 do Decreto nº 163/2017/ND-CP, a taxa de contribuição de capital de investidores estrangeiros no setor de logística não deve exceder 49% para empresas que operam frotas com bandeira vietnamita, serviços de hidrovias interiores e serviços de transporte ferroviário de carga; não deve exceder 50% para serviços de carga e descarga de contêineres pertencentes a serviços de apoio ao transporte marítimo; não deve exceder 51% para serviços de transporte rodoviário. Além disso, os regulamentos sobre o estabelecimento de novas empresas também devem cumprir as condições de propriedade e serviços; Portanto, classificar os serviços de logística em 17 tipos separados, como no Decreto nº 163/2017/ND-CP atualmente prolongará os procedimentos burocráticos para investidores estrangeiros que desejam se tornar um provedor de serviços de cadeia de suprimentos de ponta a ponta e soluções logísticas integradas.
Segundo, o grupo de política financeira.
2024 é considerado um marco importante na governança tributária internacional, quando mais de 140 países começam a implementar o compromisso de imposto mínimo global, que exige que grandes empresas (pertencentes a corporações globais com receita superior a 750 milhões de euros) paguem pelo menos 15% de imposto de renda corporativo, independentemente do país em que operam. Antes da menção ao imposto mínimo global, o Vietnã havia construído um sistema diversificado de incentivos fiscais para atrair projetos de IED, especialmente o imposto de renda corporativo, como: 1- Alíquota preferencial de 10% por até 15 anos (ou 20% por 10 anos) para projetos em setores incentivados; 2- Isenção de imposto por até 4 anos, redução de 50% pelos próximos 5 a 9 anos; 3- Permitindo a transferência de prejuízos para os anos seguintes por até 5 anos; 4- Isenção de imposto para lucros transferidos para o exterior; 5- Reembolso do imposto de renda corporativo sobre lucros reinvestidos; 6- Aplicar depreciação acelerada de ativos fixos; juntamente com muitos outros incentivos fiscais, como redução de aluguel de terras, créditos fiscais... Graças a esses incentivos, o imposto de renda corporativo real que muitas empresas de IED têm que pagar é muito menor do que a taxa de imposto comum de 20%. Assim, os incentivos fiscais de renda corporativa são considerados uma ferramenta muito importante para ajudar o Vietnã a criar uma vantagem competitiva para atrair IED nas últimas décadas. No entanto, aplicar um imposto mínimo global de 15% criará um desafio sem precedentes para a atração de IED do Vietnã. Se o Vietnã não aplicar um imposto mínimo global, os países onde a empresa-mãe está sediada terão o direito de cobrar essa diferença de imposto, levando a perdas orçamentárias para o Vietnã e reduzindo a eficácia da política de incentivo atual. Portanto, a vantagem competitiva do Vietnã com base em incentivos fiscais na atração de IED será significativamente reduzida. O desafio é como continuar atraindo projetos-chave em setores estratégicos, incluindo logística, quando as vantagens fiscais são reduzidas.
O membro do Politburo e primeiro-ministro Pham Minh Chinh recebeu o Sr. Richard W. Smith, presidente e CEO da FedEx Express Corporation (EUA) - a empresa líder mundial em transporte e logística internacional, que está promovendo investimentos em logística no Vietnã _ Foto: baochinhphu.vn
Terceiro, o grupo de política fundiária.
Com base na herança e no desenvolvimento de regulamentações anteriores, desde a Lei de Terras de 2013 até o presente, a Lei de Terras de 2024 (em vigor a partir de 1º de agosto de 2024) regulamentou de forma mais aberta as formas de acesso à terra para empresas de IDE. Em particular, além da forma de acesso à terra pelo Estado por meio da alocação ou arrendamento de terras, as empresas de IDE podem acessar terras do mercado por meio da recepção de transferência de capital de investimento na forma de valor de direitos de uso da terra; recebimento de contribuição de capital na forma de direitos de uso da terra; arrendamento de terras, subarrendamento de terras em parques industriais, clusters industriais, zonas de processamento de exportação, zonas de alta tecnologia e zonas econômicas. Essas regulamentações basicamente estabeleceram a igualdade nos direitos de acesso à terra das empresas de IDE com as empresas nacionais, contribuindo para a criação de condições favoráveis para que as empresas de IDE usem a terra de forma estável e a longo prazo para implementar projetos de investimento. Entretanto, a Lei de Terras de 2024 ainda não possui regulamentações específicas sobre o planejamento de fundos de terras para infraestrutura logística, de modo que empresas nacionais, bem como empresas de IDE, enfrentam dificuldades para acessar fundos de terras que foram planejados localmente para infraestrutura logística.
Quarto, política trabalhista.
Trabalhadores em empresas de IDE são geralmente protegidos e desfrutam de benefícios de acordo com as disposições da lei vietnamita, incluindo o Código Trabalhista de 2019, documentos orientadores relacionados e acordos internacionais dos quais o Vietnã é membro. Em particular, os principais benefícios que as empresas de IDE precisam garantir aos trabalhadores no Vietnã incluem: o direito de assinar contratos de trabalho; salários (devem ser pelo menos iguais ao salário mínimo regional) e regime de bônus (os IDEs geralmente têm regimes de bônus mais atraentes para atrair recursos humanos de alta qualidade); regime de horas extras (os salários de horas extras são de pelo menos 150% do salário-hora normal) e licença de acordo com os regulamentos; seguro social, seguro saúde, seguro-desemprego; o direito de se filiar a sindicatos e fazer greve; rescisão de contratos de trabalho e regime de demissão (as empresas de IDE devem dar aviso prévio de 30 dias para contratos por prazo determinado e 45 dias para contratos por prazo indeterminado). Ao mesmo tempo, a Lei de Seguridade Social de 2024 do Governo Vietnamita estipula que os funcionários estrangeiros que trabalham no Vietnã estão sujeitos ao seguro social obrigatório ao assinar um contrato de trabalho por prazo determinado com duração de 12 meses ou mais. Assim, em geral, as políticas trabalhistas nas empresas de IDE garantem os direitos dos funcionários vietnamitas, bem como a justiça entre funcionários vietnamitas e estrangeiros por meio de regulamentações legais rigorosas e claras. No entanto, o problema reside na organização da supervisão e no tratamento de violações por agências de gestão competentes para empresas de IDE no processo de implementação de políticas trabalhistas de acordo com as disposições da lei, como: extensão do tempo de treinamento, horas de trabalho por dia; não garantia do regime de trabalho, salário, bônus e regime de bem-estar, seguro social; falta de papel das organizações sociais nas empresas para proteger os direitos legítimos dos funcionários, especialmente os sindicatos.
Cinco é a política de promoção de investimentos.
Nos últimos anos, o Partido e o Estado sempre se dedicaram e direcionaram a promoção de investimentos para atrair IED para o Vietnã em todos os setores e ocupações estratégicas, incluindo logística. Todos os anos, o Ministério das Relações Exteriores organiza cerca de 250 a 350 delegações de líderes vietnamitas centrais e locais para trabalhar no exterior, das quais cerca de 75 a 80% têm como objetivo promover e atrair IED. Ao mesmo tempo, a rede de agências representativas vietnamitas no exterior, com 94 embaixadas e consulados, também organiza diversas reuniões, atividades de promoção e publicidade para atrair investimentos de empresas do país anfitrião. Além disso, a realização de grandes eventos nacionais e internacionais de logística no Vietnã nos últimos anos também tem se concentrado em atrair investidores para o setor de logística no Vietnã, como: a primeira exposição internacional de logística realizada em 2023, que atraiu mais de 300 empresas de 20 países e territórios após dois anos; a retomada do programa Passaporte Logístico Mundial; a realização da Conferência Anual FIATA Ásia-Pacífico e da Reunião Semestral da AFFA; sediando oficialmente o Congresso Mundial FIATA 2025 em Hanói em outubro de 2025, prometendo reunir 1.500 delegados de 150 países e territórios... Todas essas atividades promocionais têm pavimentado o caminho para o ecossistema logístico vietnamita participar do ecossistema logístico global; aumentando assim a atração de IED no setor de logística no Vietnã. No entanto, é fácil ver que a maioria dessas atividades de promoção de investimentos se concentra apenas em promover a imagem e as vantagens existentes da indústria de logística do Vietnã, sem se concentrar na qualidade e eficácia da promoção de investimentos, levando à situação de que alguns investidores estrangeiros, após pesquisa, mudaram para investir em outros países; a taxa de projetos de investimento estrangeiro no setor de logística usando alta tecnologia e tecnologia verde ainda é baixa; os investidores europeus e americanos não são muitos e a escala de investimento não é grande.
Margrethe Maersk - o maior navio porta-contêineres do mundo descarrega contêineres no porto de Cai Mep - Thi Vai, Ba Ria - província de Vung Tau_Foto: danviet.vn
Algumas recomendações políticas
Com a orientação de desenvolver serviços logísticos de alto valor agregado, apoiando o desenvolvimento dos campos de produção, exportação, importação e comércio, o Projeto de Estratégia para o Desenvolvimento de Serviços Logísticos até 2035, com uma visão para 2045, estabeleceu uma meta de taxa de crescimento de 8-12% no setor de logística até 2035; custos logísticos equivalentes a 12-15% do PIB; taxa de terceirização logística atingindo 70-80%; índice de capacidade logística LPI inferior a 40; 80% das empresas de logística em transformação digital e 70% dos trabalhadores em empresas de logística recebendo treinamento especializado. Para atingir essas metas, é necessário ter a cooperação de empresas de logística de todos os setores econômicos, incluindo empresas de logística de IDE. Portanto, o aperfeiçoamento de políticas para atrair IDE para o setor de logística no Vietnã precisa prestar atenção aos seguintes conteúdos:
Em princípio , é necessário primeiro estudar e revisar de forma abrangente os atuais compromissos internacionais e regionais, bem como as leis nacionais sobre logística, para aperfeiçoar o sistema de políticas e leis que sejam sincronizadas, consistentes, transparentes, simples, evitando sobreposições, inconsistências e causando dificuldades para investidores estrangeiros. Ao mesmo tempo, as políticas precisam se concentrar em atrair IED em quantidade e qualidade, em amplitude e profundidade, com ênfase na profundidade; garantindo o desenvolvimento sustentável, incentivando a inovação, a criatividade e os laços estreitos entre as empresas de IED e as empresas de logística nacionais, aprimorando a posição do Vietnã na rede logística global e aprimorando a capacidade criativa dos recursos humanos de logística vietnamita. Além disso, as políticas precisam ser aplicadas de forma estável a médio e longo prazo, limitando mudanças frequentes nas políticas de incentivo que afetam os resultados comerciais, bem como as estratégias de investimento dos investidores estrangeiros.
Em relação ao grupo de políticas sobre leis e procedimentos administrativos , de acordo com a recomendação da Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE), o Vietnã deve remover a logística da lista de setores empresariais condicionais aplicando as disposições estipuladas na lei vietnamita, permitindo que o Governo considere atividades que se qualificam como setores empresariais condicionais, com base em considerações socioeconômicas. Além disso, é necessário fortalecer a reforma dos procedimentos administrativos para minimizar os custos para as empresas; ouvir o feedback, resolver problemas prontamente e ajustar as políticas de forma flexível para reter grandes corporações de logística. Em particular, é necessário prestar atenção à emissão de regulamentações mais claras sobre serviços de logística integrados e soluções de cadeia de suprimentos de ponta a ponta, evitando a situação em que as empresas de IDE tenham que realizar muitos procedimentos burocráticos complicados ao investir na expansão de serviços. Promover a aplicação de tecnologia da informação para garantir publicidade e transparência, reduzindo o tempo para resolver problemas para as empresas de IDE durante suas operações.
Em relação ao grupo de políticas financeiras , é necessário revisar todas as políticas financeiras, especialmente a política tributária para atrair IED atualmente aplicada, para fazer ajustes, alterações e suplementos apropriados, visando construir um bom sistema tributário com baixos custos de conformidade. É necessário emitir incentivos financeiros razoáveis para atrair grandes empresas de logística no mundo, ao mesmo tempo em que garante o cumprimento rigoroso dos princípios e compromissos do Vietnã com organizações internacionais, como a Organização Mundial do Comércio (OMC), o Fundo Monetário Internacional (FMI)...; garantindo justiça e nenhuma discriminação contra empresas de IED. Particularmente para o quadro legal sobre imposto mínimo global, é necessário emitir diretrizes claras sobre a taxa de imposto adicional de 15% para garantir transparência e ajudar as empresas de IED a cumprir facilmente; ao mesmo tempo, converter incentivos de investimento de impostos para apoio não tributário por meio de isenção e redução de imposto sobre a terra, apoio a custos de pesquisa e desenvolvimento (P&D) e subsídios para treinamento de recursos humanos; Promover a eficácia do Fundo de Apoio ao Investimento de Imposto Mínimo Global para apoiar empresas de logística que investem em alta tecnologia e inovação para manter vantagem competitiva.
Em relação ao grupo de políticas fundiárias , é necessário revisar e aprimorar as políticas de incentivo fundiário para garantir a consistência entre a legislação fundiária, a legislação de investimentos e outras políticas estaduais. Definir claramente os critérios para determinar se as empresas de IDE têm direito a incentivos fundiários. Os incentivos devem ser substanciais e devem ser implementados apenas para projetos de investimento em projetos de desenvolvimento de infraestrutura logística, projetos para reduzir o impacto da logística no meio ambiente e projetos de desenvolvimento logístico em áreas econômica e socialmente desfavorecidas. Além disso, é necessário estudar e incorporar o conceito de mercado imobiliário logístico no sistema jurídico vietnamita, juntamente com o mercado imobiliário industrial e o mercado imobiliário comercial, aumentando assim a capacidade de atrair investimentos estrangeiros no setor logístico.
Em relação ao grupo de políticas trabalhistas , a questão importante agora é garantir a supervisão e o tratamento de violações pelas autoridades competentes em relação às empresas de IDE na implementação de políticas trabalhistas, especialmente violações de horários de trabalho, salários, falta de segurança no trabalho, atrasos nos pagamentos de seguridade social, conflitos com sindicatos, etc. Ao mesmo tempo, fortalecer as políticas de educação profissional para abordar métodos de gestão avançados e modernos no mundo. Construir um mecanismo de coordenação síncrona entre instituições de treinamento, organizações sociais e empresas de IDE que operam no setor de logística para que os alunos possam acessar as principais tecnologias e soluções de gestão do mundo. Em particular, é necessário ter mecanismos e políticas de incentivo razoáveis, criando um ambiente e condições favoráveis para atrair educadores e cientistas estrangeiros para participar do processo de treinamento de recursos humanos e pesquisa científica e tecnológica no setor de logística.
O grupo de políticas de promoção de investimentos precisa emitir políticas e listas de projetos prioritários para atrair investimentos no setor de logística, projetos logísticos com alta tecnologia, tecnologias verdes e sustentáveis, projetos logísticos com alto nível de automação; fortalecer a promoção de investimentos para os mercados dos EUA e da União Europeia (UE), a fim de se desenvolver de forma compatível com o potencial. Ao mesmo tempo, pesquisar e inovar métodos, aprimorar a qualidade e a eficácia da promoção de investimentos, garantir consistência e sincronia na direção e administração; concentrar-se em um ponto focal para fornecer informações, orientação, apoio e acompanhamento de empresas de IDE.
Fonte: https://tapchicongsan.org.vn/web/guest/kinh-te/-/2018/1089502/thu-hut-dau-tu-truc-tiep-nuoc-ngoai-vao-linh-vuc-logistics-tai-viet-nam--thuc-trang-va-mot-so-khuyen-nghi-chinh-sach.aspx
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