Sinais positivos dos bancos: o custo do capital está diminuindo e a inadimplência está sendo controlada.

Báo An ninh Thủ đô•09/11/2023

ANTD.VN - A mobilização de capital a juros baixos ajuda os bancos a reduzir os custos de capital, melhorando assim as margens de juros líquidas. Os empréstimos não produtivos continuam a aumentar, mas a proporção de empréstimos na categoria 2 está diminuindo gradualmente, indicando que a taxa de formação de empréstimos não produtivos está a abrandar.

Os bancos estatais apresentaram baixo crescimento de crédito.

A VNDirect Securities Company acaba de divulgar o relatório de resultados financeiros do setor bancário referente ao terceiro trimestre de 2023.

Assim, no final do terceiro trimestre de 2023, o crescimento do crédito em todo o sistema atingiu 7,0% em comparação com o início do ano – muito inferior aos 11,0% no mesmo período do ano anterior, mas um aumento significativo em relação aos 4,48% no final de agosto de 2023.

Os bancos estatais Vietcombank e BIDV registraram um crescimento modesto do crédito de 1,0% e 1,4%, respectivamente, em comparação com o trimestre anterior, significativamente inferior ao crescimento médio de 2,4% dos 25 maiores bancos listados. Segundo especialistas, o fraco crescimento do crédito é resultado da fraca demanda por crédito, devido à economia ainda não estar totalmente recuperada, e da baixa tolerância ao risco de crédito desses bancos.

Entretanto, alguns bancos comerciais de capital aberto (JSCBs) registraram forte crescimento de crédito, com foco em empréstimos para clientes corporativos. Exemplos notáveis incluem o VPBank, com aumento de 6,4% em comparação ao trimestre anterior, o VIB, com 4,6%, e o LPBank, com 4,0% em relação ao trimestre anterior.

A VNDirect acredita que, no quarto trimestre, os bancos com uma grande proporção de empréstimos a clientes corporativos e grandes limites de crescimento de crédito (VPBank, MB, HDBank ) manterão sua posição de liderança no crescimento de crédito no setor.

"Mantemos nossa previsão de crescimento do crédito em 10% ao ano para 2023, acima dos 7,0% registrados no final do terceiro trimestre, mas ainda abaixo da meta de 14% estabelecida pelo Banco Central do Vietnã", afirmou o relatório.

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Taxas de juros baixas para depósitos ajudam os bancos a reduzir seu custo de capital.

Taxas de juros baixas para depósitos ajudam a reduzir o custo do capital.

Segundo os dados, a margem de juros líquida (NIM) total de 25 bancos listados diminuiu 47 pontos base, para 3,32%, no terceiro trimestre. Vinte e dois desses 25 bancos registraram queda na NIM em relação ao ano anterior, devido ao ritmo mais lento de aumento das taxas de juros de empréstimo em comparação com o ritmo de aumento dos custos de financiamento para atender os clientes desses bancos.

Entre os bancos comerciais de média e grande capitalização, apenas o Sacombank, o VIB e o VietinBank conseguiram manter uma Margem Líquida de Juros (NIM) estável ou superior em comparação com o mesmo período do ano anterior. Em particular, o VIB e o VietinBank alavancaram empréstimos interbancários em uma proporção elevada em comparação com o mesmo período do ano anterior (esses bancos apresentaram o menor índice de empréstimos interbancários desde 2022) em sua estrutura de capital para reduzir os custos de capital.

Para o Sacombank, a ausência de pressão dos juros acumulados impulsionou um forte crescimento da margem de intermediação financeira (NIM) em 2023.

Entretanto, a margem de juros líquida (NIM) dos bancos com uma alta proporção de títulos corporativos, como o VPBank e o Techcombank, continuou a apresentar a maior queda.

No entanto, há um sinal positivo, já que o custo de capital do setor diminuiu 33 pontos base em comparação com o trimestre anterior, marcando a primeira queda trimestral desde o início de 2022.

Isso se deve principalmente à eficácia das fontes de financiamento de baixo custo e ao aumento da relação CASA (de 18,1% no final do segundo trimestre de 2022 para 18,9% no final do terceiro trimestre de 2023).

“No quarto trimestre, esperamos que o custo de capital caia ainda mais, graças aos depósitos de baixo custo que representam uma proporção maior das fontes de financiamento dos bancos (as taxas de juros dos depósitos caíram significativamente entre 40 e 100 pontos-base em todos os prazos de vencimento no terceiro trimestre).”

No entanto, a margem de intermediação financeira (NIM) pode não melhorar imediatamente, dada a atual fraca demanda por crédito. Acreditamos que alguns bancos com uma alta proporção de empréstimos pessoais e uma baixa proporção de depósitos em dólares americanos terão uma chance melhor de melhorar a NIM em comparação com outros bancos”, preveem os especialistas da VNDirect.

Em 2024, a VNDirect acredita que a margem de intermediação financeira (NIM) provavelmente se recuperará graças ao retorno da demanda por crédito, juntamente com o crescimento econômico.

A formação de dívidas incobráveis diminuiu.

O índice de empréstimos não performáticos (NPL, na sigla em inglês) dos 25 maiores bancos listados continuou sua tendência de alta, atingindo 2,24% no final do terceiro trimestre, o nível mais alto desde 2017. No entanto, o índice de cobertura de NPL diminuiu ligeiramente para 94% no final do terceiro trimestre, em comparação com 98% no final do segundo trimestre e igual ao nível do final de 2020. Isso indica uma melhoria nas reservas para o setor nos últimos anos.

Além disso, um sinal positivo é que a percentagem total de dívida do Grupo 2 (dívida que requer atenção) diminuiu para 2,3%, face aos 2,5% registados no final do segundo trimestre, o que indica que a formação de dívida incobrável está a abrandar.

No entanto, no contexto das atuais dificuldades econômicas, especialistas preveem que os custos com provisionamento continuarão a corroer os lucros dos bancos nos próximos trimestres. Bancos com altas reservas para provisionamento (Vietcombank 270%, VietinBank 172%, BIDV 158%) enfrentarão menos pressão para constituir provisões em comparação com outros bancos.

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