Sinais positivos dos bancos: os custos de capital estão diminuindo e a inadimplência está sendo "reduzida".

ANTD.VN - Fontes de captação de recursos a juros baixos ajudam os bancos a reduzir os custos de capital, melhorando assim as margens de lucro líquido. A inadimplência continua aumentando, mas a proporção de dívidas do grupo 2 está diminuindo gradualmente, demonstrando que o ritmo de formação de dívidas incobráveis está desacelerando.

O setor bancário estatal apresenta baixo crescimento de crédito.

A VNDirect Securities Company acaba de anunciar seu relatório de resultados do setor bancário para o terceiro trimestre de 2023.

Assim, até o final do terceiro trimestre de 2023, o crescimento do crédito em todo o sistema atingirá 7,0% em comparação com o início do ano - muito inferior aos 11,0% no mesmo período do ano passado, mas um aumento significativo em relação aos 4,48% no final de agosto de 2023.

Os bancos estatais Vietcombank e BIDV apresentaram um crescimento modesto do crédito, de 1,0% e 1,4%, respectivamente, em comparação com o trimestre anterior, significativamente inferior ao crescimento médio de 2,4% dos 25 maiores bancos listados. Segundo especialistas, o fraco crescimento do crédito é resultado da fraca demanda por crédito, visto que a economia ainda não se recuperou totalmente e esses bancos apresentam baixa tolerância ao risco de crédito.

Entretanto, alguns bancos comerciais de capital aberto (JSCs) registraram forte crescimento de crédito, com foco em empréstimos para clientes corporativos. Entre eles, destacam-se o VPBank, com aumento de 6,4% em comparação ao trimestre anterior, o VIB, com 4,6%, e o LPBank, com 4,0% em relação ao trimestre anterior.

A VNDirect acredita que, no quarto trimestre, os bancos com uma grande proporção de empréstimos a clientes corporativos e grandes limites de crescimento de crédito (VPBank, MB, HDBank ) manterão sua posição de liderança no crescimento de crédito no setor.

“Mantemos nossa previsão de crescimento de crédito de 10% em relação ao ano anterior para 2023, acima dos 7,0% registrados no final do terceiro trimestre, mas ainda abaixo da meta de 14% estabelecida pelo SBV”, diz o relatório.

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Taxas de juros baixas ajudam os bancos a reduzir os custos de capital.

Taxas de juros baixas ajudam a reduzir os custos de capital.

Segundo os dados, a margem de juros líquida (NIM) total de 25 bancos listados diminuiu 47 pontos base, para 3,32%, no terceiro trimestre. Vinte e dois desses 25 bancos apresentaram queda na NIM em comparação com o mesmo período do ano anterior, devido ao crescimento das taxas de juros de empréstimo ter sido inferior ao crescimento dos custos de mobilização para atender os clientes desses bancos.

Entre os bancos comerciais de capital aberto de médio e grande porte, apenas o Sacombank, o VIB e o VietinBank conseguiram manter margens de intermediação financeira (NIMs) estáveis ou superiores em comparação com o mesmo período. Em particular, o VIB e o VietinBank aproveitaram-se de altos índices de empréstimos interbancários em comparação com o mesmo período (os bancos apresentaram o menor índice desde 2022) em sua estrutura de capital para reduzir os custos de capital.

Para o Sacombank, o fim da pressão dos juros acumulados impulsionou fortemente o crescimento da margem de intermediação financeira (NIM) em 2023.

Entretanto, a margem de intermediação financeira (NIM) dos bancos com alta participação em títulos corporativos, como o VPBank e o Techcombank, continuou a ser a que mais diminuiu.

No entanto, houve um sinal positivo, já que o investimento de capital do setor diminuiu 33 pontos base em comparação com o trimestre anterior, sendo esta a primeira queda trimestral (em comparação com o trimestre anterior) desde o início de 2022.

Isso se deve principalmente ao fato de as fontes de financiamento de baixo custo começarem a se mostrar eficazes e a proporção de contas correntes, poupança e poupança (CASA) aumentar (de 18,1% no final do segundo trimestre de 2022 para 18,9% no final do terceiro trimestre de 2023).

“No quarto trimestre, esperamos que os custos de financiamento caiam ainda mais, uma vez que os depósitos de baixo custo representarão uma proporção maior na composição do financiamento dos bancos (as taxas de depósito caíram significativamente entre 40 e 100 pontos base em todos os prazos no terceiro trimestre).

No entanto, a margem de intermediação financeira (NIM) pode não melhorar imediatamente no contexto de fraca demanda por crédito como a atual. Acreditamos que alguns bancos com alta proporção de empréstimos pessoais e baixa taxa de mobilização de dólares terão melhores oportunidades de melhorar a NIM do que outros bancos", prevêem os especialistas da VNDirect.

Em 2024, a VNDirect acredita que a margem de intermediação financeira (NIM) provavelmente se recuperará graças ao retorno da demanda por crédito, juntamente com o crescimento econômico.

A formação de dívidas incobráveis diminuiu.

O índice de inadimplência dos 25 maiores bancos listados continuou a apresentar uma tendência de alta, atingindo 2,24% no final do terceiro trimestre, o nível mais alto desde 2017. No entanto, o índice de cobertura de inadimplência apresentou uma leve queda, chegando a 94% no final do terceiro trimestre, em comparação com 98% no final do segundo trimestre e igual ao final de 2020. Isso demonstra a melhoria na reserva de provisões do setor ao longo dos anos.

Além disso, um sinal positivo é que o percentual total de dívidas do grupo 2 (dívidas que exigem atenção) diminuiu para 2,3%, em comparação com 2,5% no final do segundo trimestre, demonstrando que a formação de dívidas incobráveis está desacelerando.

Contudo, num contexto de atividades econômicas ainda difíceis, especialistas preveem que os custos com provisionamento continuarão a corroer os lucros dos bancos nos próximos trimestres. Bancos com elevadas reservas para provisionamento (Vietcombank 270%, VietinBank 172%, BIDV 158%) enfrentarão menos pressão sobre o provisionamento do que outros bancos.

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