Impulsionar o crescimento econômico do Vietnã: um pilar fundamental da política monetária.
O crescimento do PIB do Vietnã desacelerou de 8% em 2022 para apenas 3,3% no primeiro trimestre de 2023. Portanto, para atingir a meta, o governo implementou diversas medidas de apoio, incluindo medidas administrativas (para o mercado imobiliário), um plano de redução do IVA e, principalmente, uma flexibilização da política monetária.
As taxas de juros de depósitos aumentaram mais de 200 pontos-base até o final de 2022, atingindo mais de 8% para prazos de 12 meses. De acordo com um relatório da VinaCapital, o fundo acredita que a taxa média de juros de depósitos a 12 meses diminuirá 200 pontos-base em comparação com o início do ano (para cerca de 6%) para estimular a recuperação econômica e apoiar as empresas.
Para reduzir ainda mais as taxas de juros dos depósitos, a liquidez no sistema bancário precisa melhorar significativamente, e a maneira mais importante de fazer isso é comprar dólares americanos para aumentar as reservas cambiais. A VinaCapital prevê que o Banco Central do Vietnã comprará aproximadamente US$ 25 bilhões em reservas cambiais e injetará liquidez no sistema bancário, impulsionando os depósitos em todo o sistema em mais 4% este ano. A redução das taxas de juros e a compra de reservas cambiais para reforçar a liquidez no sistema bancário são importantes medidas de flexibilização monetária que o banco central implementará para apoiar o crescimento econômico.
O VPBank altera a fachada de suas agências de acordo com a nova localização.
Com resultados sólidos no primeiro trimestre, o VPBank está confiante em atingir suas metas de crescimento para 2023.
No final de 2022, muitas previsões indicavam que o setor bancário enfrentaria desafios significativos em 2023, com potencial impacto negativo no crescimento dos lucros. Embora muitos bancos tenham estabelecido planos de negócios cautelosos para 2023, alguns contrariaram a tendência com metas de crescimento ambiciosas, como o VPBank, que almejava um crescimento de lucro superior a 50% em 2023, excluindo receitas extraordinárias. O VPBank demonstrou cautela, mas manteve-se otimista em relação às perspectivas macroeconômicas para 2023, com base em sua base de capital fortalecida e saúde financeira estável.
A realidade corrobora o otimismo do VPBank, visto que, no primeiro trimestre do ano, com um destaque positivo no consumo interno, o saldo consolidado de empréstimos do banco ultrapassou 503 trilhões de VND, dos quais o banco como um todo alcançou uma taxa de crescimento superior a 7%, impulsionada principalmente por seus dois segmentos estratégicos: clientes individuais e PMEs, com o saldo de empréstimos do segmento de clientes individuais atingindo, por si só, mais de 200 trilhões de VND.
Além disso, os depósitos de clientes e títulos aumentaram quase 12% em comparação com o final de 2022, contribuindo para garantir liquidez e impulsionar a meta de crescimento de crédito do banco (acima de 30%). Com lucros positivos no primeiro trimestre (o banco matriz alcançou mais de 4,1 trilhões de VND em lucro antes de impostos), embora ainda existam desafios, sua gravidade não parece tão séria quanto previsto anteriormente, especialmente no contexto da implementação de uma série de medidas pelos formuladores de políticas para apoiar o crescimento econômico, com foco na política monetária, conforme analisado acima.
Atualmente, segundo avaliação da VinaCapital, as taxas de juros de depósitos a curto prazo no Vietnã atingiram o pico no final de 2022, e o corte na taxa básica de juros em março criará um impulso ainda maior para a queda das taxas de depósito. Portanto, no segundo e terceiro trimestres, muitos depósitos bancários vencerão, e os depositantes terão que optar por renovar seus depósitos com taxas de juros mais baixas (a maioria dos depósitos no Vietnã tem prazos de 3 e 6 meses), contribuindo para a redução do custo de capital dos bancos.
Este é considerado um dos fatores mais positivos que afetam as operações dos bancos, pois não só reduz a pressão sobre o risco de diminuição da margem de juros líquida (NIM), como também taxas de juros de depósitos mais baixas levam a taxas de juros de empréstimos gradualmente menores, ajudando a reduzir o risco de aumento da inadimplência, ao mesmo tempo que promove um crescimento mais rápido do crédito, estimulando uma retomada da demanda por empréstimos.
Para o VPBank, isso representa um "benefício duplo", já que o banco tem a base necessária para continuar mantendo sua margem de intermediação financeira (NIM) líder, enquanto sua robusta reserva de risco, com custos consolidados de provisionamento aumentando 55% no primeiro trimestre, será compensada por lucros nos trimestres subsequentes, à medida que a economia se recupera positivamente, melhorando a capacidade de pagamento de dívidas dos clientes, especialmente no segmento de financiamento ao consumidor.
Com uma base de negócios sólida e participação de mercado consolidada, aliada ao vasto potencial de um mercado de quase 100 milhões de pessoas, o VPBank tem motivos para acreditar na recuperação da FE Credit nos próximos trimestres de 2023 e nos anos subsequentes.
Com a expectativa de desenvolvimento econômico positivo graças às políticas governamentais de apoio às empresas, a perspectiva de negócios para os bancos deve melhorar nos próximos trimestres, à medida que os desafios diminuem gradualmente. O VPBank, com sua base de clientes em constante expansão e grande capital após a colocação privada de ações, deve apresentar crescimento positivo nos próximos trimestres e atingir suas metas estabelecidas.
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