Capcana datoriilor de consum atunci când ratele dobânzilor cresc vertiginos

Ratele dobânzilor la depozite au crescut brusc în ultimele luni, în timp ce sectorul bancar este încă sub presiunea de a menține rate scăzute la creditarea sectoarelor prioritare. Pentru a compensa reducerea marjei dobânzii nete (MNI) la creditarea acestor sectoare, ratele dobânzilor la creditarea altor sectoare au fost ridicate foarte mult de către bănci.

Dobânzile la creditele de pe carduri au ajuns la aproape 50%/an

În noiembrie, băncile din grupul Big 4 au anunțat o creștere bruscă a ratelor dobânzilor la cardurile de credit. La Vietcombank, ratele dobânzilor aplicate tipurilor de carduri au crescut de la 15-18%/an la 18-22%/an (o creștere de 3% până la 4,5%/an, în funcție de tipul de card). La BIDV și VietinBank, ratele dobânzilor pentru multe tipuri de carduri au crescut, de asemenea, la 22%/an.

La unele bănci comerciale private pe acțiuni, cum ar fiOCB și Techcombank, în ultimele 2 luni, ratele dobânzilor la cardurile de credit au fost, de asemenea, ajustate pentru a crește brusc. În consecință, cea mai mare rată a dobânzii la cardurile de credit la OCB este de până la 37%/an, iar la Techcombank este de până la 38,8%/an. Anterior, VPBank a anunțat, de asemenea, o ajustare a ratelor dobânzilor la cardurile de credit, cea mai mare rată a dobânzii fiind de 3,99%/lună, sau aproape 48%/an...

Nu doar dobânzile la creditele de consum, ci și dobânzile la creditele ipotecare pentru persoanele fizice au crescut brusc. Conform unui sondaj realizat de ziarul Dau Tu, dacă la începutul acestui an, dobânzile la creditele ipotecare (variabile) erau doar în jur de 10%/an, acum au ajuns la 12-15%/an, în funcție de bancă.

Ratele dobânzilor la creditele de consum au crescut brusc în timpul sezonului de cumpărături de la sfârșitul anului, în timp ce ratele dobânzilor variabile la creditele ipotecare au crescut, de asemenea, brusc, punând multe grupuri de clienți în pericol de a se îndatora neperformant.

Ratele dobânzilor la depozite și credite au crescut brusc din cauza presiunii lichidității și a cererii mari de creditare la sfârșitul anului. În plus, aceasta este perioada în care băncile se concentrează pe mobilizarea capitalului pentru a se pregăti pentru următorul ciclu de creștere rapidă.

Guvernul și-a stabilit o țintă de creștere de două cifre în perioada următoare. Pentru a atinge acest obiectiv, băncile trebuie să pregătească un volum mare de capital pentru a satisface nevoile de capital. Dacă doar câteva bănci majorează ratele dobânzilor, băncile rămase trebuie, de asemenea, să se adapteze pentru a concura, astfel încât ratele dobânzilor de pe întreaga piață au fost ajustate recent.

- Dl. Nguyen Quang Huy, Director General al Facultății de Finanțe și Bănci (Universitatea Nguyen Trai)

Dr. Nguyen Tri Hieu, directorul Institutului pentru Cercetare și Dezvoltare a Piețelor Financiare și Imobiliare Globale, a avertizat că tendința de creștere a ratelor dobânzilor va continua să se extindă în perioada următoare, când creditarea va intra în sezonul de vârf la sfârșitul anului.

„Ratele dobânzilor la depozite au crescut brusc în ultimele luni, așa că ratele dobânzilor la credite nu pot decât să crească în mod corespunzător”, a comentat dl Hieu.

Ratele dobânzilor la depozite au dat semne de creștere începând cu al doilea trimestru al anului 2025 și au crescut rapid în ultimele luni. Numai în noiembrie 2025, peste 20 de bănci au majorat ratele dobânzilor la depozite. Între timp, ratele dobânzilor la credite pentru sectoarele prioritare sunt încă încurajate de Banca de Stat (SBV) și de Guvern să rămână scăzute. Acest lucru a redus decalajul NIM al băncilor, forțând băncile să majoreze ratele dobânzilor pentru sectoarele care nu se află pe lista prioritară.

În contextul ratelor ridicate ale dobânzilor, în special la creditele ipotecare și de consum, experții recomandă debitorilor să acorde atenție gestionării riscurilor de creditare pentru a evita eșecul planului financiar și datoriile neperformante. Asociația Brokerilor Imobiliari din Vietnam tocmai a recomandat ca, în ceea ce privește lichiditatea și riscurile legate de rata dobânzii, cumpărătorii de locuințe să fie precauți în ceea ce privește lichiditatea și riscurile legate de rata dobânzii și să nu împrumute mai mult de 50% din valoarea casei.

Creșterea ratelor dobânzilor la creditele pentru persoane fizice va avea, de asemenea, un impact negativ asupra pieței și a întreprinderilor. Dl. Nguyen Van Dinh, președintele Asociației Brokerilor Imobiliari din Vietnam, a avertizat că creșterea ratelor dobânzilor va cauza un „risc dublu” pentru afacerile imobiliare, nu numai că vor crește costurile financiare ale afacerii, dar va scădea și puterea de cumpărare a pieței.

Deficitul de capital pune o presiune uriașă asupra economiei.

Conform raportului VIS Rating, raportul credite/depozite (LDR) la nivel de sistem la sfârșitul celui de-al treilea trimestru al anului 2025 a fost de 111%, cel mai ridicat nivel din ultimii 5 ani. Între timp, cifrele recent anunțate de Banca de Stat a Vietnamului arată, de asemenea, că, la sfârșitul lunii septembrie 2025, mobilizarea de capital este „insuficientă” cu 1,6 milioane de miliarde VND în comparație cu scara creditelor. Cererea de credite în creștere rapidă la sfârșitul anului continuă să pună presiune asupra lichidității și a ratelor dobânzilor.

Dr. Can Van Luc, membru al Consiliului Consultativ Politic al Primului Ministru, a declarat că creșterea ratelor dobânzilor la depozite este de înțeles în contextul creșterii creditului de aproximativ 15% în 10 luni, în timp ce mobilizarea capitalului a crescut lent. Potrivit acestui expert, mobilizarea capitalului băncilor se confruntă cu o concurență acerbă din alte canale, cum ar fi acțiunile, criptomonedele, imobiliarele, startup-urile etc. Prin urmare, deși depozitele în bănci sunt la un nivel record, acestea cresc totuși mai lent decât se aștepta și mult mai puțin decât creșterea creditului.

Potrivit experților, rata dobânzii de mobilizare a fost „forțată” să rămână scăzută pentru o perioadă destul de lungă, astfel încât ajustarea actuală este dificil de evitat. Creșterea actuală a ratelor dobânzilor este în conformitate cu legea cererii și ofertei, asigurând interesele atât ale debitorilor, cât și ale deponenților. Cu toate acestea, potrivit experților, posibilitatea ca ratele dobânzilor să se inverseze și să crească brusc este puțin probabilă, motivul fiind că sănătatea afacerilor este încă destul de slabă, iar tendința politicii monetare este încă relaxată.

În contextul presiunilor exercitate asupra băncilor atât asupra inputurilor, cât și asupra outputurilor, ratele dobânzilor din unele domenii care nu sunt considerate „prioritare”, cum ar fi consumul, imobiliarele etc., vor fi afectate primele.

În plus, potrivit Dr. Can Van Luc, Guvernul și Banca de Stat încă mai solicită stabilitatea sistemului bancar, chiar și reducerea ratelor dobânzilor la credite. Prin urmare, băncile trebuie să depună mai multe eforturi pentru a reduce costurile și a accepta restrângerea marjelor de profit.

Sursă: https://baodautu.vn/bay-no-tieu-dung-khi-lai-vay-vot-tang-manh-d448562.html