Poveste ciudată despre 46 de conturi de manipulare a acțiunilor create fără profit: Cine se află în spatele acestei povești?

Am deschis 46 de conturi manipulate, fără venituri ilegale

Comisia de Stat pentru Valori Mobiliare (SSC) a emis recent o decizie de aplicare a unei amenzi administrative de 1,5 miliarde VND unei persoane, dna Le Thi Hai Binh ( Hanoi ). Aceasta a primit interdicție de a tranzacționa timp de 2 ani din cauza încălcării regulilor de manipulare a pieței bursiere.

Conform concluziei, în perioada 22 august 2018 - 15 iunie 2021, dna Binh a folosit 46 de conturi, inclusiv unul propriu și 45 de conturi ale 34 de investitori, pentru a cumpăra și vinde în mod continuu acțiuni ale APG Securities JSC (APG) pentru a crea o cerere și o ofertă false, manipulând prețurile acțiunilor APG.

Deși a manipulat timp de aproape 3 ani, concluzia arată că dna Le Thi Hai Binh nu a avut niciun venit ilegal.

Aceasta înseamnă, de asemenea, că dna Binh a manipulat acțiunile, dar nu a profitat de pe urma încălcărilor menționate anterior.

Amenda de 1,5 miliarde VND este, de asemenea, cea mai înaltă sumă pentru o persoană, iar interdicția de tranzacționare de 2 ani este, de asemenea, o măsură preventivă pentru a preveni încălcarea legii privind valorile mobiliare și piața valorilor mobiliare pentru dna Binh.

Totuși, întrebarea este de ce a folosit dna Binh 46 de conturi pentru a manipula acțiunile pentru o perioadă atât de lungă de timp?

Și cine beneficiază de încălcările menționate mai sus? Are dna Binh vreo relație cu liderii și acționarii companiei?

Manipulare pe piața bursieră. (Foto: D.Anh)

Rapoartele recente arată că dna Binh nu are nicio relație cu președintele, directorul general și membrii consiliului de administrație al APG Securities.

Mișcarea prețului acțiunilor APG pe piață în perioada în care dna Binh a manipulat a fost remarcabilă. Prețul acțiunii a crescut brusc de la 2.800 VND la aproape 6.700 VND/acțiune. Odată cu mișcările vibrante ale pieței care au urmat, acțiunile APG au ajuns chiar la aproape 21.000 VND/acțiune la începutul anului 2022.

După aceea, acțiunea a scăzut vertiginos, revenind la 2.600 VND/acțiune în noiembrie 2022. Recent, APG a crescut din nou brusc, ajungând în prezent la aproape 7.900 VND/acțiune (încheierea ședinței pe 6 iunie).

Manipularea bursieră fără profit ilegal apare destul de des pe piață.

La începutul lunii noiembrie 2022, Comisia de Stat pentru Valori Mobiliare a amendat-o pe dna Vu Thi Ngoc Anh ( Thai Nguyen ) cu 550 de milioane de VND pentru utilizarea a 20 de conturi pentru a cumpăra și vinde în mod continuu acțiuni ale Dong A Hotel Group Joint Stock Company (DAH), crearea unei oferte și cereri false și manipularea acțiunilor DAH. De asemenea, s-a confirmat că dna Anh nu a obținut profituri ilegale din comiterea încălcării.

Sau recent, pe 13 aprilie, Comisia de Stat pentru Valori Mobiliare l-a amendat administrativ pe domnul Doan Ba Hong ( Hai Duong ) cu 550 de milioane de VND pentru utilizarea a 24 de conturi pentru tranzacționare, crearea de cereri și oferte false și manipularea acțiunilor Societății pe Acțiuni de Construcții 1369 (C69).

Rezultatele inspecției au arătat că încălcările domnului Hong nu au inclus profituri ilegale.

Care este scopul manipulării?

Dl. Luu Chi Khang, directorul Centrului de Cercetare a Valorilor Mobiliare CSI, a declarat că încălcările ar putea avea mai multe scopuri diferite. Nu pentru a obține profit de pe urma conturilor manipulate, ci pentru a ancora acțiunile scumpe pentru a le folosi drept garanții pentru împrumuturi.

„Aceasta se numește crearea de lichiditate și păstrarea acțiunilor pe o perioadă lungă de timp”, a declarat dl Khanh.

Potrivit acestui expert, prețurile acțiunilor sunt adesea fixate nu de cererea și oferta naturală, ci pur și simplu de schimbul dintre „mâna stângă și cea dreaptă”.

De fapt, mișcările puternice ale prețurilor pot oferi, de asemenea, un avantaj persoanelor din interior care sunt capabile să înțeleagă/să ghicească mișcările prețurilor. Sau un avantaj poate fi acordat celor care au acces la informații.

În cazul APG, prețul acțiunilor a crescut de 2,4 ori în perioada în care dna Le Thi Hai Binh a manipulat acțiunile și a crescut de 8 ori la scurt timp după aceea. Aceasta este o creștere care poate aduce profituri mari dacă cineva poate înțelege tendința acestui preț al acțiunilor. Desigur, unii oameni ar putea suferi pierderi mari atunci când prețul acțiunilor va scădea ulterior (de la începutul anului 2022) înapoi la nivelul de 2.600 VND/acțiune în noiembrie 2022.

Pe lângă cazurile de manipulare în care „nu a existat profit ilegal”, au existat și cazuri în care s-a identificat profitul ilegal, iar contravenienții au fost urmăriți penal. Cu toate acestea, aceste cazuri nu au fost la fel de numeroase ca cele ale lui Trinh Van Quyet (care a obținut profituri ilegale de sute de miliarde de VND), Do Thanh Nhan (care a obținut profituri de peste 154 de miliarde de VND), Do Duc Nam...

De fapt, au fost expuse numeroase cazuri de manipulare a pieței bursiere, dar încă se produc încă încălcări. Nivelul pedepselor pare să nu fie suficient de descurajant și ar putea fi cauza situației actuale de ilegalitate.

Recent, un reprezentant al Comisiei de Stat pentru Valori Mobiliare a declarat că această agenție se concentrează pe cercetarea și includerea în Legea Valorilor Mobiliare a unor sancțiuni sporite. Legea Valorilor Mobiliare din 2019 a stipulat un nivel foarte ridicat al sancțiunilor în comparație cu nivelul general, cu un maxim de 3 miliarde VND pentru organizații și 1,5 miliarde VND pentru persoanele care încalcă legea. Evoluțiile recente ale pieței arată că acest nivel al sancțiunilor nu a îndeplinit cerințele practice.

Potrivit Comisiei de Stat pentru Valori Mobiliare, în 2022, Ministerul Finanțelor a desfășurat numeroase echipe de inspecție pentru codurile de valori mobiliare care prezentau semne de tranzacții neobișnuite; a efectuat analize ale tranzacțiilor pentru codurile de valori mobiliare...

Agenția a sancționat administrativ 495 de organizații și persoane care au încălcat legea cu amenzi totale de peste 39 de miliarde VND și a aplicat sancțiuni suplimentare în 6 cazuri și a aplicat măsuri corective în 15 cazuri.

Multe acțiuni implicate în cazuri de manipulare a prețurilor au crescut și au scăzut de zeci de ori într-o perioadă scurtă de timp și au fost lăudate pe rețelele de socializare, chiar dacă afacerile mergeau prost, chiar și în pierdere.

Sursă