В то время как Уолл-стрит одержима искусственным интеллектом, Bank of America незаметно следует примеру Баффета.

(Газета Dan Tri) - Пока рынок гудит вокруг революции в области искусственного интеллекта, гигантский Bank of America незаметно делает ставку на забытые жемчужины — классическая стратегия, несущая в себе отпечаток Уоррена Баффета.

Фондовый рынок переживает неспокойные времена. «Увлечение искусственным интеллектом» продолжает привлекать миллионы новых инвесторов, подпитывая опасения по поводу растущего пузыря. Многие акции взлетают на одной неделе, а на следующей резко падают. Волатильность стала привычным явлением на Уолл-стрит.

В периоды экстремальной рыночной жадности опытные инвесторы часто ищут опору. И никто не подходит на эту роль лучше, чем «Мудрец из Омахи» — Уоррен Баффет.

Его инвестиционная философия, отточенная за десятилетия работы в империи Berkshire Hathaway, заключается в преобразовании страха в терпение. Его классическая цитата остается руководящим принципом: «Бойтесь, когда другие жадничают, и жадничайте, когда другие боятся».

Звучит просто. Но воплотить это в жизнь на рынке, опьяненном технологическими трендами, — совсем другая история.

Поэтому незаметное, почти незаметное изменение позиции Bank of America (BofA) привлекает особое внимание в финансовом мире. Второй по величине банк США не проводит масштабных пресс-конференций и не упоминает Уоррена Баффета напрямую. Но его тон изменился, и в нем отчетливо чувствуется «баффетовский вайб».

Уоррен Баффет — легенда инвестиций, придерживающийся философии: «Бойтесь, когда другие жадничают, и жадничайте, когда другие боятся» (Фото: Shutterstock).

Поворотный момент в мире ценностей.

В своем отчете «Факторы, влияющие на малые и средние компании» эксперты Bank of America дали рекомендацию, противоречащую сложившейся тенденции, предположив, что инвесторам пора переключить свое внимание на акции компаний с высокой стоимостью, а не гнаться за быстрорастущими акциями, подпитываемыми «бумом искусственного интеллекта».

«Акции стоимости» — это термин, используемый для описания акций хороших компаний с прочной бизнес-основой, которые в настоящее время недооценены рынком. Это те самые «забытые жемчужины», которые Уоррен Баффет искал всю свою карьеру и с помощью которых добился оглушительного успеха.

Аргументация Bank of America основана на точном анализе данных. «Наш индикатор режима в США недавно вступил в фазу восстановления», — говорится в отчете. «И исторически это фаза, когда акции компаний с малой капитализацией неизменно демонстрировали наибольшую стабильность».

Кроме того, Bank of America добавил, что акции компаний средней капитализации, ориентированных на стоимость, также начали демонстрировать превосходство, даже несмотря на то, что акции компаний роста продолжают свой восходящий тренд.

Банк считает, что недавний рост акций компаний с малой капитализацией был вызван не высококачественными акциями, а в основном слабыми акциями. По их мнению, темпы этого восстановления, возможно, замедляются.

Это знакомая «территория» Баффета: выбор экологически устойчивых компаний по разумным ценам, в то время как толпа занята погоней за модными, но рискованными названиями.

Тень «мудреца» в Bank of America

Это стратегическое сходство не случайно. Уоррен Баффет, через Berkshire Hathaway, является одним из крупнейших акционеров Bank of America, его доля владения в какой-то момент превышала 10%. Эта тесная связь делает шаг BofA еще более заставляющим задуматься.

Однако интересная деталь заключается в том, что в последние кварталы Berkshire немного сократила свою долю в этом банке. Этот шаг подогрел слухи: пересматривает ли Баффет свое доверие к Bank of America, или это просто обычная реструктуризация портфеля?

Каким бы ни был ответ, стратегия Bank of America, направленная на противодействие трендам, остается смелым шагом. В то время как рынок движется за счет ожиданий скорого снижения процентных ставок Федеральной резервной системой — фактора, который обычно благоприятствует акциям роста технологических компаний, — Bank of America делает ставку на возвращение к фундаментальным ценностям.

По иронии судьбы, недавний опрос, проведенный Bank of America, также показал, что многие управляющие фондами обеспокоены нарастающим «пузырем искусственного интеллекта». Это еще раз подтверждает, почему банк решил пойти по более безопасному и устойчивому пути.

Уроки для инвесторов

Действия Bank of America можно рассматривать как тонкое предупреждение на фоне спекулятивного ажиотажа. Оно говорит о том, что даже крупнейшие финансовые институты готовятся к сценарию, в котором основные ценности и прочные основы бизнеса возобладают, сменив мимолетные тенденции.

Для частных инвесторов это важнейший показатель. Вместо того чтобы поддаваться страху упустить возможность (FOMO) на фоне стремительно растущих акций технологических компаний, сейчас самое время взглянуть на свой портфель и спросить себя: инвестирую я или спекулирую? Покупаю ли я долю в отличном бизнесе по справедливой цене или просто акции, надеясь продать их кому-то другому по более высокой цене?

Рынки всегда будут нестабильными, но философия стоимостного инвестирования Уоррена Баффета доказала свою эффективность на протяжении десятилетий. Тот факт, что Bank of America, гигант Уолл-стрит, незаметно следует этому пути, доказывает, что классическая мудрость никогда не выходит из моды.

Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ca-pho-wall-say-sua-voi-ai-bofa-am-tham-theo-vung-dat-cua-buffett-20251019094010634.htm