Уолл-стрит сходит с ума по искусственному интеллекту, BofA тихо следует за Баффетом

(Дэн Три) - Пока рынок опьянен вечеринкой искусственного интеллекта, гигант Bank of America тихо делает ставку на забытые жемчужины — классическая стратегия, несущая на себе печать Уоррена Баффета.

Фондовый рынок в смятении. «Искусственный интеллект» продолжает привлекать миллионы новых инвесторов, подогревая опасения по поводу растущего пузыря. Многие акции взлетают на одной неделе, а на следующей стремительно падают. Волатильность стала привычным фоном на Уолл-стрит.

В периоды крайней рыночной жадности опытные инвесторы часто ищут опору. И никто не подходит для этого лучше, чем «Оракул из Омахи» — Уоррен Баффет.

Его инвестиционная философия, отточенная десятилетиями работы в Berkshire Hathaway, заключается в том, чтобы превратить страх в терпение. Его классическая цитата всегда остаётся руководящим принципом: «Будьте осторожны, когда другие жадные, и жадными, когда другие боятся».

Звучит просто. Но реализовать это на практике на рынке, одержимом технологическими вечеринками, — это совсем другая история.

Именно поэтому едва заметное, почти незаметное изменение политики Bank of America (BofA) привлекает особое внимание финансового мира. Второй по величине банк США не проводил большой пресс-конференции и не упоминал Уоррена Баффета напрямую. Но тон его действий изменился, и в нём безошибочно угадывается Баффет.

Уоррен Баффет — легенда инвестиций с философией: «Будьте осторожны, когда другие жадные, и жадными, когда другие боятся» (Фото: Shutterstock).

Поворотный момент в ценной земле

В отчете «Факторы малой/средней капитализации» эксперты BofA дали рекомендацию, которая идет вразрез с рыночным трендом: инвесторам пора переключить внимание на акции стоимости, а не гоняться за популярными акциями, охваченными «искусственным интеллектом».

Акции стоимости — это акции хороших компаний с прочной бизнес-основой, которые в настоящее время недооценены рынком. Это «забытые жемчужины», которые Уоррен Баффетт искал всю свою карьеру и добился с их помощью огромного успеха.

Аргументация Bank of America основана на тщательном анализе данных. «Наш индикатор режима в США недавно перешёл в режим восстановления», — говорится в отчёте. «Исторически сложилось так, что именно в этот период акции компаний с малой капитализацией, не относящиеся к категории «стоимость», стабильно лидировали».

Не останавливаясь на достигнутом, BofA добавил, что акции компаний со средней капитализацией также начали показывать результаты, превосходящие ожидания, даже несмотря на то, что акции роста продолжают расти.

В банке считают, что недавний рост акций компаний малой капитализации был обусловлен не высоким качеством акций, а, главным образом, слабыми акциями. По их мнению, это восстановление, возможно, исчерпывает себя.

Это знакомая «территория» Баффета, который выбирает устойчивые компании по разумным ценам, в то время как толпа гонится за модными, но рискованными названиями.

Тень «Мудреца» в Bank of America

Стратегическое сходство не случайно. Уоррен Баффет, через Berkshire Hathaway, является одним из крупнейших акционеров Bank of America, чья доля в какой-то момент превышала 10%. Эта глубокая связь делает шаг BofA ещё более примечательным.

Однако интересная деталь заключается в том, что в последние кварталы Berkshire немного сократила свою долю в банке. Этот шаг породил спекуляции: Баффет пересматривает своё доверие к BofA или это просто плановая ребалансировка портфеля?

Каким бы ни был ответ, «противоположная» стратегия BofA — смелый шаг. В то время, когда рынки движимы ожиданиями скорого снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) — фактором, обычно благоприятствующим росту акций технологических компаний, — BofA делает ставку на возвращение к фундаментальным показателям.

По иронии судьбы, недавний опрос BofA также показал, что многие управляющие фондами обеспокоены образованием «пузыря ИИ», что еще раз подтверждает решение банка пойти по более безопасному и устойчивому пути.

Уроки для инвесторов

Действия Bank of America можно рассматривать как тонкое предупреждение на фоне спекулятивного ажиотажа, предполагающее, что даже крупнейшие финансовые учреждения готовятся к сценарию, когда основные ценности и прочные основы бизнеса заменят моду.

Для индивидуальных инвесторов это важный показатель. Вместо того, чтобы поддаваться страху упустить выгоду (FOMO) перед стремительно растущими акциями технологических компаний, возможно, стоит взглянуть на свой портфель и спросить себя: инвестирую ли я или спекулирую? Покупаю ли я долю в отличном бизнесе по справедливой цене или просто покупаю акции в надежде продать их кому-то подороже?

Рынки всегда будут колебаться, но философия стоимостного инвестирования Уоррена Баффета доказала свою эффективность на протяжении десятилетий. Тот факт, что Bank of America, гигант Уолл-стрит, тихо следует этому пути, доказывает, что классическая мудрость никогда не устаревает.

Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ca-pho-wall-say-sua-voi-ai-bofa-am-tham-theo-vung-dat-cua-buffett-20251019094010634.htm