Tan Viet Securities не выплатила облигации на сумму 14 800 млрд донгов с наступившим сроком погашения.

Недавно Tan Viet Securities Corporation (TVSI) опубликовала свой аудированный финансовый отчет за 2022 год, в котором содержалось множество негативных комментариев от аудитора.

В частности, по данным аудитора, в ходе своей деятельности TVSI приобретала отдельные корпоративные облигации у эмитентов и инвесторов, а затем многократно перепродавала их инвесторам. Кроме того, компания заключила договоры на обратный выкуп части облигаций, проданных инвесторам, по определённой цене в определённую дату в будущем. Продажа и обратный выкуп облигаций у инвесторов учитывается компанией как собственная торговая деятельность.

По состоянию на 31 декабря 2022 года общая номинальная стоимость облигаций, по которым Tan Viet Securities подписала договор обратного выкупа по состоянию на 31 декабря 2022 года, составляет приблизительно более 20 700 млрд донгов, из которых сумма, по которой наступил срок погашения, но которая не была выплачена, составляет приблизительно более 4 870 млрд донгов.

Однако 18 августа 2023 года компания опубликовала аудиторский отчет за 2022 год, из которого следует, что общая номинальная стоимость облигаций, по которым компания подписала договор обратного выкупа, составляет около 18 000 млрд донгов, из которых сумма, подлежащая оплате, но еще не выплаченная, составляет более 14 800 млрд донгов.

Кроме того, в особом мнении аудитора также указано, что по состоянию на 31 декабря 2022 года компания создала резервы на случай нарушения договора обратного выкупа облигаций, срок которого наступил, но который не был исполнен, в размере 50%, что эквивалентно примерно 195 млрд донгов от максимальной суммы нарушенного договорного обязательства в соответствии с общей стоимостью договоров обратного выкупа более 4 870 млрд донгов, поскольку она считает, что:

«Нарушение TVSI произошло вследствие форс-мажорных обстоятельств, предусмотренных в контракте, поэтому в ходе процесса разрешения спора компания может провести переговоры, чтобы избежать штрафа в максимальном размере, и компания выплатит компенсацию только после принятия решения компетентным государственным органом», — заявили в аудиторском подразделении.

Состояние депозитов по состоянию на 31 декабря 2022 г. (Источник: аудированная финансовая отчетность TVSI).

По данному вопросу в TVSI заявили, что до настоящего момента компании не пришлось нести никаких расходов, связанных с нарушением договоров обратного выкупа облигаций, что свидетельствует о том, что вышеуказанные положения являются уместными и обеспечивают принцип осмотрительности в бухгалтерском учете.

С другой стороны, аудитор также отметил, что по состоянию на 2 ноября 2022 года остаток депозитов TVSI в Saigon Commercial Joint Stock Bank (SCB) составляет около 1 609 млрд донгов, включая депозиты инвесторов, обслуживающие платежные потребности по операциям с ценными бумагами, в размере около 879 млрд донгов и депозиты TVSI, обслуживающие другие платежные обязательства перед клиентами, в размере около 730 млрд донгов, которые не могут быть реализованы.

Компания направила множество официальных заявлений в соответствующие органы с просьбой одобрить поручения на перевод денег со счетов TVSI в SCB на другие счета для торговли ценными бумагами, однако ответа от органов власти она до сих пор не получила.

В настоящее время компания TVSI находится под особым контролем (с 18 мая по 17 сентября 2023 года) в соответствии с решением Государственной комиссии по ценным бумагам. Кроме того, с 27 июня 2023 года до снятия Государственной комиссии по ценным бумагам с особого контроля приостановлена ​​деятельность компании по торговле ценными бумагами на биржевом рынке ценных бумаг и регистрация для участия в торгах.

Объяснение разницы в прибыли TVSI (Источник: проверенная финансовая отчетность).

Согласно аудированному финансовому отчету за 2022 год, операционная выручка компании осталась на уровне 2 552 млрд донгов, как и в отчете компании. Однако скорректированные операционные расходы увеличились на 12% до 2 302 млрд донгов. Соответственно, прибыль после уплаты налогов снизилась на 62% до 148 млрд донгов.

Такая существенная разница обусловлена ​​учетом компанией дополнительных расходов на переоценку финансовых активов через прибыль/убыток (ОСОУ), резервов по сомнительным долгам и резервов на прочие кредиторские расходы на общую сумму 244 млрд донгов.

По состоянию на 31 декабря 2022 года общие активы TVSI сократились на 36% по сравнению с началом года, составив 4 288 млрд донгов, из которых денежные средства увеличились почти в 6 раз, составив 1 967 млрд донгов, а собственные инвестиционные активы увеличились на 880 млрд донгов, составив почти 1 900 млрд донгов. В то же время объём кредитов сократился с 5 120 млрд донгов до всего лишь 363 млрд донгов.

В отдельном финансовом отчете за второй квартал 2023 года, подготовленном в первой половине года, TVSI зафиксировала выручку в размере 134 млрд донгов, что на 92% меньше, чем за тот же период; прибыль после уплаты налогов составила всего 24 млрд донгов, тогда как за тот же период она достигла 275 млрд донгов.

Кроме того, по состоянию на 30 июня 2023 года объём заёмных средств компании продолжал сокращаться и достиг 229 млрд донгов. С начала 2022 года заёмный капитал Tan Viet Securities сократился на 96%.

Таким образом, по сравнению с планом, установленным компанией, этот результат TVSI даже в некоторой степени приемлем. Поскольку в 2023 году компания согласовала скромный план с целевым показателем выручки около 200 млрд донгов, что на 92% меньше, чем в 2022 году, и убытком после уплаты налогов в размере 570 млн донгов. Цель на этот год — продолжить работу над решением проблемы выпуска облигаций, защитить интересы инвесторов, поддерживать базовую брокерскую деятельность и стремиться к безубыточности .

Источник: https://www.nguoiduatin.vn/chung-khoan-tan-viet-chua-thanh-toan-14800-ty-dong-trai-phieu-den-han-a623809.html