Вы уже прикоснулись к дому своей мечты?!

В настоящее время в крупных городах, таких как Ханой и Хошимин, цены на жилье и землю очень высоки.

Самым важным моментом при обсуждении эффективности снижения процентных ставок является разрыв между ценами на жилье и доходами людей. В настоящее время в крупных городах, таких как Ханой и Хошимин, цены на жилье очень высоки. При такой цене, даже если процентная ставка по кредиту снижена до 5% в год, многие семьи все равно не могут позволить себе выплачивать свои ипотечные кредиты. Представьте себе типичную семью со средним доходом около 25-30 миллионов донгов в месяц, которая сталкивается с кредитом в 2 миллиарда донгов в течение 20 лет. Даже при процентной ставке 5% в год им все равно придется платить около 13 миллионов донгов в месяц в качестве основного долга и процентов. Эта цифра составляет большую часть общего дохода семьи, не говоря уже о других расходах на проживание, из-за чего многие люди не решаются брать ипотечный кредит, даже с поддержкой процентов.

Отчет VCBS Securities Company также показывает, что в первой половине 2024 года потребительские жилищные кредиты выросли всего на 1%, в то время как бизнес-кредиты на недвижимость выросли более чем на 10%. Это отражает то, что спрос на покупку жилья на самом деле не восстановился, даже несмотря на снижение процентных ставок. Основная причина по-прежнему заключается в том, что цены на жилье слишком высоки по сравнению с доходами большинства людей. Поскольку соотношение цен на жилье к доходу в 4-5 раз превышает рекомендуемый уровень, владение жильем стало отдаленной целью даже для людей со средним доходом.

Наряду с этим, еще одним вопросом, требующим внимания, является способность банков предоставлять долгосрочный капитал. По словам доктора Нгуен Три Хиеу, большинство коммерческих банков в настоящее время мобилизуют краткосрочный капитал (обычно менее 12 месяцев), в то время как жилищные кредиты длятся от 10 до 20 лет. Это несоответствие между источниками капитала и условиями кредитования подвергает банки риску ликвидности. Без поддержки со стороны правительства или более гибких финансовых мер банкам придется повышать процентные ставки по депозитам, чтобы обеспечить долгосрочные кредитные потоки. Это не только оказывает давление на ставки кредитования, но и снижает эффективность льготных кредитных пакетов.

Для решения этой проблемы доктор Нгуен Три Хиеу и многие эксперты предложили правительству мобилизовать капитал из государственных облигаций с долгосрочным сроком погашения от 10 до 30 лет. Этот капитал может быть выделен политическим или коммерческим банкам для реализации программ жилищного кредитования. Это не только поможет снизить давление ликвидности на банки, но и обеспечит стабильность долгосрочных пакетов поддержки.

Несмотря на многочисленные усилия по внедрению льготных кредитных пакетов, процесс выдачи средств по-прежнему идет медленно. Правительство одобрило кредитные пакеты на 120 000 млрд и 30 000 млрд донгов с целью поддержки людей в покупке жилья, но к середине 2024 года коммерческие банки выдали только около 1 600 млрд донгов. Основная причина заключается в строгих правилах условий кредитования и сложных административных процедурах, что делает невозможным для многих инвесторов доступ к кредитам. Многие проекты социального жилья, хотя и одобрены, не могут быть реализованы из-за проблем с ипотечными активами или условиями кредитного баланса.

Кроме того, продолжающийся рост цен на жилье также сделал пакеты поддержки менее эффективными. По мнению экспертов компании VPBank Securities, цены на жилье в крупных городах, таких как Ханой и Хошимин, в настоящее время находятся за пределами доступности для большинства людей. Переоценка недвижимости не только влияет на покупателей жилья, но и снижает ликвидность рынка недвижимости. Вместо того чтобы занимать деньги на покупку дома, многие люди перешли на сбережения в банках, чтобы пользоваться более стабильными процентными ставками.

Рост цен на жилье продолжает оставаться одним из самых больших препятствий для покупателей жилья, особенно для людей с низким доходом. Согласно отчету Savills Vietnam, около 60% потребителей в настоящее время ищут квартиры стоимостью от 1,5 до 2 млрд донгов. Однако при текущих ценах на жилье даже квартиры в этом недорогом сегменте становятся все более труднодоступными, особенно в крупных городах. Это привело к ситуации, когда люди не могут купить дом, даже если процентные ставки по ипотеке были снижены.

Непрерывный рост цен на жилье снизил привлекательность недвижимости не только для покупателей жилья, но и для инвесторов. Вместо того, чтобы вкладывать средства в недвижимость, мелкие инвесторы выбрали другие каналы инвестирования, такие как сбережения, чтобы обеспечить финансовую безопасность и пользоваться стабильными процентными ставками. Это сильно повлияло на динамичность рынка недвижимости и снизило способность отрасли к восстановлению.

Другим важным вопросом, который необходимо рассмотреть, является влияние макроэкономики и инфляции на политику процентных ставок. В условиях растущей глобальной инфляции банки будут вынуждены повышать процентные ставки по депозитам для поддержания ликвидности. Это может привести к повторному росту процентных ставок по кредитам, что снизит эффективность пакетов поддержки. По словам доктора Нгуена Хоанг Дуонга, в текущих экономических условиях поддержание низких процентных ставок в долгосрочной перспективе станет затруднительным без строгого контроля со стороны правительства.

Сохранение низких процентных ставок не только облегчает людям доступ к ипотечным кредитам, но и помогает стабилизировать макроэкономику в условиях растущей инфляции. Однако, если инфляция не контролируется, дальнейшее снижение процентных ставок окажет большое давление на банковскую систему и может привести к финансовому кризису.

Из вышеприведенного анализа видно, что снижение процентных ставок по жилищным кредитам может принести определенные выгоды в краткосрочной перспективе, помогая снизить финансовое бремя для людей. Однако это не комплексное решение для полного решения проблемы владения жильем во Вьетнаме. Суть проблемы по-прежнему заключается в слишком высокой цене домов по сравнению с доходами людей, а также в нехватке социального жилья и пакетах поддержки, которые на самом деле не были эффективными.

Чтобы действительно сделать жилье доступным для людей, необходима синхронизация финансовых мер и жилищной политики. Правительству необходимо усилить контроль цен на жилье, развивать большее предложение социального жилья и упростить административные процедуры, чтобы облегчить людям доступ к льготным кредитным пакетам. Без этих всеобъемлющих мер снижение процентных ставок может быть лишь временным решением, недостаточным для создания устойчивых изменений на вьетнамском рынке недвижимости./.

Источник: https://dangcongsan.vn/noi-hay-dung/ha-lai-suat-co-cham-giac-mo-nha-o-680562.html