«Безумный» ИИ и война чипов памяти: когда даже гиганту приходится умолять

(Дэн Три) — Жажда искусственного интеллекта истощает мировые запасы микросхем памяти. Пока крупные компании выпрашивают поставки, беспрецедентный скачок цен на электронные устройства незаметно ударяет по вашему кошельку.

Мир технологий переживает беспрецедентную ситуацию. От оживлённых рынков электроники Хуацянбэй (Шэньчжэнь, Китай) и Акихабара (Токио, Япония) до стратегических конференц-залов Microsoft, Google и Dell – все они охвачены штормом под названием «дефицит чипов памяти».

Это уже не просто пустые предупреждения: надвигается новый кризис цепочек поставок, вызванный ненасытной жаждой человечества к искусственному интеллекту.

Лихорадка вокруг искусственного интеллекта подталкивает мир к новому кризису цепочек поставок (Фото: Reuters).

Когда «жажда» ИИ истощает жизненную силу цифрового мира

В ноябре 2022 года появление ChatGPT спровоцировало беспрецедентную гонку цифровых вооружений. Но мало кто ожидал, что её немедленные последствия нанесут тяжёлый удар по самым, казалось бы, обычным компонентам, а именно микросхемам памяти.

Суть проблемы кроется в важнейшем изменении в производстве полупроводников. Чтобы обслуживать гигантские ИИ-процессоры Nvidia, «короли» чипов памяти, такие как Samsung Electronics, SK Hynix и Micron Technology, массово переводят свои производственные линии на высокоскоростную память (HBM) – чипы с высокой рентабельностью. В результате производственные мощности традиционной DRAM (используемой в ПК и смартфонах) и флэш-памяти безжалостно сокращаются.

Дэн Нистедт, вице-президент по исследованиям компании TriOrient, использовал метафору: «Гонка за инфраструктуру ИИ пожирает доступные поставки чипов».

Данные TrendForce рисуют мрачную картину: средние запасы у поставщиков DRAM в октябре упали до тревожного уровня всего в 2–4 недели по сравнению с безопасным уровнем в 13–17 недель на конец 2024 года.

В этом контексте между гигантами разгорается ожесточённая «братоубийственная война» за поставки. По данным близких источников, Google, Microsoft, ByteDance и Meta спешат вступить в борьбу, даже соглашаясь на любую цену, чтобы получить товары от Samsung и SK Hynix.

Речь больше не о деньгах. Анонимный источник в отрасли сообщил Reuters горькую правду: «Все выпрашивают поставки». Даже самым влиятельным китайским корпорациям, таким как Alibaba и Tencent, пришлось отправлять руководителей высшего звена в штаб-квартиры Samsung и SK Hynix для « дипломатических переговоров » и лоббирования распределения поставок.

Грядёт «ценовой шторм»: от сервера до телефона в ваших руках

Если вы думаете, что это битва технологических миллиардеров, взгляните на свой телефон или ноутбук. Дефицит наверху создаёт эффект домино, увеличивая давление на карманы конечных пользователей.

Это классический «двойной удар»: заводы не справляются с выпуском высокопроизводительных чипов, необходимых для искусственного интеллекта, и в то же время пренебрегают сегментом низкопроизводительных чипов, что приводит к сокращению поставок для смартфонов, ПК и потребительской электроники.

Производители устройств забили тревогу. Фрэнсис Вонг, директор по маркетингу Realme India, выразил обеспокоенность тем, что стоимость чипов памяти растёт «беспрецедентными темпами с момента появления смартфонов», предупредив, что цены на телефоны могут вырасти на 20–30%.

«Компании могут сократить расходы на камеры, аккумуляторы или корпуса, но расходы на хранение — это то, что придется нести, и их невозможно избежать», — подчеркнул г-н Вонг.

Рынок ПК не просто затаил дыхание. Руководители Dell Technologies и HP Inc. признают, что никогда не видели столь стремительного роста цен. Dell заявляет, что цены растут по всему ассортименту продукции, от DRAM до твердотельных накопителей. HP прогнозирует, что вторая половина 2026 года станет особенно сложным периодом, и рост цен неизбежен.

Даже Apple, известная своим превосходным контролем над цепочкой поставок, начинает ощущать давление. Финансовый директор Кеван Парекх признал, что цены на микросхемы памяти создают структурный драйвер затрат на новые продукты.

В Китае Xiaomi и Lenovo начали создавать запасы комплектующих в качестве защитной меры, принимая на себя на 50% больше запасов по сравнению с обычным уровнем, чтобы избежать ценовых шоков в следующем году.

Главный операционный директор Dell Джефф Кларк заявил, что никогда не видел, чтобы «расходы росли такими быстрыми темпами» (Фото: Bloomberg).

«Черный рынок» процветает, а транзакции исчисляются по часам.

Дефицит вызвал хаос на рынке, создав возможности для спекулянтов и бума на вторичном рынке.

В Акихабаре (Япония), Мекке электроники, атмосфера в магазинах накалилась. Магазины вынуждены применять политику эпохи субсидий: ограничивать количество покупок на человека, чтобы предотвратить спекуляции. Цена на оперативную память DDR5 — любимую геймерами — выросла вдвое всего за несколько недель. Многие полки пустуют.

Ситуация в Шэньчжэне, Китай, ещё более драматична. Ева Ву, дистрибьютор автокомпонентов, описывает текущую ситуацию на рынке как подобие фондового. Котировки на чипы больше не актуальны ежемесячно, а меняются ежедневно, даже ежечасно.

История Пола Коронадо из Калифорнии (США) — яркое доказательство этого «безумия». Его компания специализируется на продаже переработанных микросхем памяти со старых серверов — товара, на который раньше мало кто обращал внимание. Но теперь его продажи выросли почти вдвое, до 900 000 долларов США в месяц. Весь товар отмывается посредниками в Гонконге (Китай) и контрабандой переправляется обратно в Китай.

Торговец в Пекине рассказала, что у неё в запасе 20 000 модулей оперативной памяти, и она решила не продавать их, ожидая дальнейшего роста цен. Запасы и спекуляции усугубляют дефицит, создавая спираль роста цен, конца которому не видно.

Эта лихорадка превратила рынок б/у комплектующих в настоящую арену жестокости. На подпольных технологических форумах партии оперативной памяти или жёстких дисков, которые раньше лежали на полках, внезапно превратились в чистое золото. Охотники за комплектующими описывают нынешнюю ситуацию как лихорадочное копание: любое устройство с микросхемой памяти, от выброшенных серверов до старых, изношенных ПК, безжалостно «разрезают на части» для извлечения компонентов.

Даже традиционное правило «оплаты при доставке» было нарушено. Многие крупные торговцы в Хоа Кыонг Бак требовали 100% предоплаты наличными сразу после устного согласования цены, поскольку если перевод задерживался всего на 30 минут, товар немедленно передавался другому лицу по более высокой цене. Атмосфера торгов была напряжённой, спешки и рисковой, словно кадры с Уолл-стрит в волатильный рыночный день, только здесь график цен скакал вверх и вниз с бешеной скоростью.

Макрориск: когда пузырь искусственного интеллекта наталкивается на физическую стену

Этот кризис касается не только рентабельности корпораций или розничных цен. Он становится макроэкономическим риском.

«Проблема нехватки микросхем памяти вышла за рамки простого комплектующего», — заявил Санчит Вир Гогия, генеральный директор консалтинговой компании Greyhound Research. «Расширение инфраструктуры ИИ сталкивается с проблемой неспособности цепочки поставок справляться с физическими ограничениями».

Эксперты предупреждают, что продолжительный дефицит рискует замедлить процесс глобальной цифровизации, задержав сотни миллиардов долларов инвестиций в цифровую инфраструктуру. Что ещё опаснее, он создаёт дополнительное инфляционное давление на мировую экономику, которая и без того крайне хрупкая в условиях геополитических колебаний и тарифных барьеров.

Чипы выставлены на продажу на стенде рынка электроники Хуацянбэй в Шэньчжэне, провинция Гуандун (Китай). Многие китайские производители смартфонов предупреждают о возможном повышении цен (Фото: Reuters).

Главный вопрос заключается в том, является ли это признаком того, что пузырь вот-вот лопнет. Строительство новых заводов по производству микросхем занимает не менее двух лет. Если компании будут масштабно расширять мощности (как это делают Samsung и SK Hynix), а ажиотаж вокруг искусственного интеллекта резко стихнет, полупроводниковая промышленность может столкнуться с переизбытком мощностей, как это уже случалось в прошлом.

Но это дело будущего. Пока же суровая реальность такова, что традиционные линии по производству микросхем памяти заработают только в 2027–2028 годах. По данным Citi, SK Hynix сообщила аналитикам, что дефицит сохранится как минимум до конца 2027 года.

Председатель совета директоров SK Group Чэй Тхэ Вон подытожил ситуацию следующим убедительным заявлением на форуме в Сеуле: «Мы вступили в эпоху, когда поставки столкнулись с серьёзным дефицитом. Запросы на чипы поступают так быстро, что мы беспокоимся о том, как с ними справиться. Если мы не сможем обеспечить поставки, многие партнёры могут оказаться в ситуации, когда им будет невозможно вести бизнес».

Предупреждение главы одной из крупнейших в мире империй по производству микросхем памяти показывает, что этот кризис уже не просто предсказание. Он уже наступил и в ближайшие несколько лет самым серьёзным образом изменит глобальный экономический и технологический ландшафт.

Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/con-dien-ai-va-cuoc-chien-chip-nho-khi-ga-khong-lo-cung-phai-van-nai-20251204090530974.htm