Цены на кофе резко упали, спекулянты спешат вывести капитал, какой рыночный прогноз на эту неделю?

Изменения в денежно-кредитной политике оказали сильное влияние на цены на кофе на прошлой неделе. Что касается спроса и предложения, рынок по-прежнему обеспокоен краткосрочным и среднесрочным дефицитом предложения, а также давлением со стороны поставок нового урожая из Бразилии. Однако также наблюдается отказ от инвестиций в кофе в пользу более прибыльных товаров.

Мировые цены на кофе снизились в ходе заключительной сессии прошлой недели, потеряв все накопления предыдущих сессий.

Цены на кофе резко упали под давлением роста процентных ставок по кредитам со стороны центральных банков, поднявших процентные ставки до новых максимумов. В частности, межбанковские процентные ставки по фьючерсным контрактам были слишком высокими, что вынудило фонды и спекулянтов ускорить ликвидацию и изъять капитал с рынков деривативов на кофе из-за непривлекательного уровня прибыли, переключившись на другие товары с более привлекательным уровнем прибыли.

Между тем, давление со стороны ведущих производителей на предложение кофе нового урожая усиливается, поскольку бразильская валюта, вероятно, достигнет нового максимума по отношению к доллару США.

В целом, цены на кофе робуста выросли за три сессии и упали за две, при этом наблюдалось небольшое снижение. Цена фьючерсов на кофе с поставкой в сентябре снизилась на 14 долларов США, или на 0,54%, до 2588 долларов США за тонну. Объём торгов был выше среднего.

Цены на арабику на нью-йоркской торговой площадке выросли за две сессии и упали за три, причём снижение было весьма существенным. Фьючерсы на кофе с поставкой в сентябре подешевели на 3,95 цента, или на 2,44%, до 157,90 цента за фунт. Объём торгов оставался довольно высоким, выше среднего.

Giá cà phê hôm nay 31/7/2023: Giá cà phê

Внутренние цены на кофе резко упали на 1500 донгов/кг в некоторых ключевых регионах закупок в ходе торговой сессии в эти выходные (29 июля). (Источник: doanhnhan.biz)

По итогам торгов на этой неделе (28 июля) цены на кофе робуста на бирже ICE Futures Europe London резко снизились. Фьючерсы на кофе робуста с поставкой в сентябре 2023 года подешевели на 85 долларов США, торгуясь на уровне 2588 долларов США за тонну. Фьючерсы с поставкой в ноябре подешевели на 62 доллара США, торгуясь на уровне 2437 долларов США за тонну. Средний объём торгов был высоким.

Цены на кофе арабика на бирже ICE Futures US New York с поставкой в сентябре 2023 года снизились на 3,55 цента, достигнув 157,9 цента за фунт. В то же время, цены на кофе с поставкой в декабре 2023 года снизились на 3,5 цента, достигнув 158,2 цента за фунт. Объём торгов в среднем высокий.

Запасы кофе робуста, сертифицированные и отслеживаемые Лондонской биржей, по состоянию на 28 июля сократились еще на 1310 тонн, или на 2,46%, по сравнению с предыдущей неделей и составили 52 050 тонн (около 867 500 мешков по 60 кг), оставаясь на самом низком уровне с 2016 года.

В ходе торговой сессии в эти выходные (29 июля) внутренние цены на кофе резко упали на 1500 донгов/кг в некоторых ключевых регионах закупок.

Средняя цена	Изменять
Обменный курс USD/VND	23,490	+ 25
ДАК ЛАК	66,100	- 1500
ЛАМ ДОНГ	65,600	- 1500
ГИА ЛАИ	66,000	- 1500
ДАК НОNG	66,300	- 1500

Единица измерения: донг/кг.

(Источник: Giacaphe.com)

Основными событиями прошлой недели стали экономические отчеты из США и многих стран с крупной экономикой, демонстрирующие позитивную и оптимистичную динамику, а также признаки улучшения инфляции, что послужило основанием для корректировки новых процентных ставок многими центральными банками.

Ранее на этой неделе Федеральная резервная система США (ФРС) и Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявили о повышении процентных ставок, как и ожидалось. ЕЦБ также намекнул на возможную паузу в сентябре, поскольку инфляционное давление демонстрирует признаки ослабления на фоне растущих опасений рецессии.

ФРС не исключает дальнейшего повышения ставок, хотя председатель ФРС Джером Пауэлл намекнул на сентябрьское заседание. Изменения в денежно-кредитной политике оказали сильное влияние на цены на кофе на этой неделе. Между тем, ожидается, что спрос и предложение на данном этапе не окажут существенного влияния на обе биржи. Цены на кофе робуста по-прежнему связаны с предложением и низкими запасами в среднесрочной и краткосрочной перспективе.

Ожидается, что явление падения цен на кофе, несмотря на дефицит товара, в то время как давление со стороны продавцов нового урожая, нерегулярные колебания индекса USDX и рост процентных ставок побудили фонды и спекулянтов перенаправлять потоки капитала на рынки с более высокой немедленной доходностью, продолжится.

Рыночные события влияют на перспективы рынка на этой неделе. По прогнозам экспертов, цены на обеих биржах продолжат колебаться, резко повышаясь и понижаясь в зависимости от корректировки курса доллара США.

Источник