Федеральная резервная система США (ФРС) завершила свое заседание 20 марта, объявив, что сохранит процентные ставки без изменений уже в пятый раз подряд и прогнозирует их снижение на 3/4 процентного пункта к концу 2024 года.
Затем мировая цена на золото продемонстрировала рекордный рост. 20 марта в 18:17 (по американскому времени) цена на золото на бирже достигла беспрецедентного максимума в 2222,39 доллара США за унцию, а к концу дня установилась на уровне 2200 долларов США.
После пресс-конференции ФРС сохранила свой прогноз трёх снижений ставки, хотя и не обозначила точную дату. Согласно опросу CNBC, 68% инвесторов прогнозируют, что ФРС впервые снизит процентные ставки в июне. Согласно опросу Reuters, этот показатель вырос до 72%.
 |
| Председатель ФРС Джером Пауэлл выступает на пресс-конференции 20 марта 2024 года. Источник фото: Эл Драго, Bloomberg |
Однако в интервью CNBC г-н Шаан Райтата, старший экономист ведущей компании по управлению активами Vanguard (США), опроверг этот прогноз.
Фактически, ФРС ранее снизила свой прогноз количества снижений ставки в этом году с семи до трёх. По словам Шаана Райтаты, причиной сохранения процентных ставок без изменений может быть сильный экономический рост, особенно рост, обусловленный предложением и дефляцией, но это также может быть связано с ростом фондового рынка. «В настоящее время мы считаем, что фондовый рынок США относительно переоценён и не демонстрирует признаков охлаждения», — сказал Шаан Райтата.
Разделяя эту точку зрения, г-н Марк Окада, соучредитель и генеральный директор Sycamore Tree Capital Partners (США), ранее отвечая CNBC, предсказал, что существует высокая вероятность того, что ФРС продолжит повышать процентные ставки в 2024 году. В начале марта в сообщении Bloomberg г-н Торстен Слок, главный экономист Apollo Global Management (США), также дал понять инвесторам, что в 2024 году снижения процентных ставок не будет.
Влияют ли высокие процентные ставки на цены на золото?
По словам Дж. Б. Мэверика, аналитика рынка с более чем 17-летним опытом работы в США, исторические данные показывают отсутствие значимой корреляции между ростом процентных ставок и падением цен на золото. Более того, в период с 1971 по 1981 год процентная ставка ФРС США увеличивалась более чем в четыре раза, достигнув 16% в 1981 году. За тот же период цена на золото также резко выросла — с менее чем 200 долларов за унцию до почти 2000 долларов за унцию.
«Многие ошибочно полагают, что более высокие процентные ставки повышают привлекательность инвестиций в ценные бумаги с фиксированной доходностью, таких как облигации, что отвлекает деньги от золота и перенаправляет их в другие активы с более высокой доходностью», — добавил Джей Би Мэверик. «Но на самом деле на цену золота влияет множество других факторов».
Как и многие другие товары, цена на золото зависит от закона спроса и предложения на рынке. Поскольку добыча золота — долгосрочный процесс, инвесторы могут прогнозировать предложение на рынке золота, но спрос может сильно колебаться. Например, спрос на ювелирные изделия, опасения по поводу инфляции или покупательная способность государственных банков также могут влиять на рынок золота. В частности, экономическая или геополитическая нестабильность может побудить инвесторов спешить скупать золото, которое считается безопасным инструментом инвестирования.
Однако Хариш В. Наир, руководитель отдела сырьевых товаров компании Geojit Financial Services (Индия), заявил изданию The Economics Times, что между падением процентных ставок и ростом цен на золото по-прежнему существует значимая корреляция. Более того, при снижении процентных ставок доходность активов в долларах США, таких как облигации и сберегательные счета, снижается. Это может привести к снижению стоимости доллара по сравнению с другими валютами. Поскольку золото во всем мире оценивается в долларах США, ослабление доллара сделает его дешевле для международных инвесторов, что может привести к росту цен на золото.
Комментируя инвестиционные перспективы золота, г-н Хариш В. Наир сказал: «Золото — один из лучших активов для долгосрочных инвестиций, обеспечивающий инвесторам безопасность и хорошую доходность. Фактически, цены на золото в Индии удвоились за последние 5 лет и выросли более чем на 980% с 2003 года. Поэтому инвесторы могут воспользоваться коррекцией цен на золото и рассмотреть возможность добавления этого металла в свой портфель для получения долгосрочной выгоды».
 |
| График мировых цен на золото, записанный в 14:00 22 марта 2024 года |
Согласно исследованию газеты «Промышленность и торговля», сегодня утром, 22 марта 2024 года, мировая цена на золото немного снижается. В 5:00 утра (по вьетнамскому времени) спотовая цена на золото составляла 2181,135 доллара США за унцию. К 14:00 того же дня цена на золото составляла 2172,4 доллара США за унцию. Сегодняшняя мировая цена на золото снизилась на 8,1 доллара США за унцию по сравнению со вчерашним днем (21 марта).
Сегодня рано утром, 22 марта 2024 года, на внутреннем рынке цена золота SJC резко упала, опустившись ниже 81 млн донгов за таэль. Рано утром максимальная цена покупки золота SJC составила 78,40 млн донгов за таэль, а максимальная цена продажи — 80,60 млн донгов за таэль. К 14:00 того же дня цена на золото в Saigon Jewelry Company Limited (SJC) продолжила снижаться до 77,8 млн донгов за таэль при покупке и 79,8 млн донгов за таэль при продаже.
 |
| Цена на золото на Saigon Jewelry Company Limited (SJC), зафиксированная в 14:00 22 марта 2024 г. |
По мнению экономических экспертов, цены на золотые слитки и кольца SJC продолжат колебаться в ближайшие дни. Ранее Госбанк заявлял, что в первом квартале проведет оценку и внесет поправки в Постановление № 24 о регулировании рынка золота, а также примет меры по его стабилизации.
Некоторые аналитики рекомендуют новым инвесторам, выходящим на рынок золота и намеревающимся купить золото для накопления в это время, внимательно следить за развитием ситуации на рынке, чтобы принимать безопасные решения о покупке и избегать потерь.
Источник
Комментарий (0)