Банки: основа роста в следующем десятилетии

В уникальной финансовой структуре Вьетнама, основанной на банках, банковская система не только играет роль в мобилизации и распределении капитала, но и является опорой макроэкономической стабильности, ключевой движущей силой роста и инноваций. Эксперты утверждают, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе банки останутся важнейшим каналом притока капитала в экономику, играя центральную роль как минимум в течение следующих двух десятилетий. Эта роль становится ещё более очевидной по мере того, как Вьетнам ставит перед собой высокие цели по росту.

По словам доцента Нгуен Хыу Хуана из Университета экономики Хошимина, для достижения двузначных темпов экономического роста с 2026 года и поддержания этих темпов в течение 20 лет подряд до 2045 года, чтобы Вьетнам вступил в эпоху развития, необходимы огромные капиталовложения. В частности, экономика Вьетнама представляет собой банковскую систему, то есть система роста и мобилизации капитала в значительной степени зависит от банков. В настоящее время соотношение долга к ВВП превысило 130%, что свидетельствует о высокой роли банков в финансовой системе. Однако это также несет в себе множество потенциальных рисков.

Анализируя эту ситуацию, д-р Нгуен Ту Ань, директор по политическим исследованиям Университета VinUni, отметил, что с учётом вышеуказанного целевого показателя экономического роста, рост кредитования должен составить около 15% в год к 2030 году. Таким образом, в течение следующих 5 лет объём кредитования должен будет удвоиться. К этому времени размер банковских активов, капитала и других связанных факторов также соответственно увеличится. Хотя ожидается, что рынок капитала будет развиваться, чтобы разделить бремя, д-р Нгуен Ту Ань подтвердил, что Вьетнам является банковской системой, и эта тенденция сохранится в ближайшие 15 лет, поскольку природа рынка капитала требует от людей самостоятельно «справляться с рисками» (оценивать, управлять и минимизировать риски). Это слишком много, особенно для развивающегося рынка, такого как Вьетнам, риск ещё выше. Поскольку наши системы управления и законодательства недостаточно строги, чтобы ограничивать эти риски. «Поэтому, хотя мы действительно хотим, чтобы рынок капитала развивался, чтобы разделить бремя с банковской системой, в среднесрочной перспективе, я думаю, роль банков по-прежнему важна», — сказал он.

Банковская система является ключевым фактором роста и инноваций.

Разделяя эту точку зрения, г-н Куан Чонг Тхань, директор аналитического департамента Maybank Securities Vietnam, подтвердил, что роль основного канала капитала в предстоящий период ещё больше возрастёт. Статистика показывает, что в период с 2020 по 2024 год общий объём социальных инвестиций достигнет около 682 млрд долларов США, из которых большую часть, что эквивалентно более чем 250 млрд долларов США в год, должен взять на себя внутренний сектор. Это означает, что национальная банковская система по-прежнему несёт основную ответственность за обеспечение экономики капиталом.

С точки зрения инвестиций, г-н Куан Чонг Тхань подтвердил, что роль банков как основного канала привлечения капитала в предстоящий период ещё больше возрастёт. В ближайшие 5 лет потребность в инвестиционном капитале оценивается примерно в 1400 млрд долларов США; из которых прямые иностранные инвестиции составят лишь 24–30 млрд долларов США в год, а оставшиеся более 250 млрд долларов США в год должны поступать из внутренних источников. Это означает, что приток капитала для обеспечения роста по-прежнему в основном зависит от отечественной банковской системы.

Однако в контексте спроса на капитал для экономики, который достигнет 1400 миллиардов долларов США в ближайшие 5 лет, по словам г-на Тханя, если мы будем полагаться только на внутренний капитал, этого, безусловно, недостаточно, и нам необходимо мобилизовать капитал из-за рубежа. Для этого, по словам г-на Тханя, Вьетнаму необходимо продолжить усилия, такие как модернизация фондового рынка. Это важная мера, наряду с чрезвычайно важным развитием рынка облигаций. Однако, если мы хотим, чтобы рынок облигаций был достаточно широким, достаточно глубоким, с участием иностранных инвесторов при разумных капитальных затратах, мы должны сначала повысить национальный кредитный рейтинг. Для повышения национального кредитного рейтинга необходимо укрепить финансовое состояние банковской системы, особенно государственных коммерческих банков, что наглядно продемонстрировано путем улучшения коэффициента достаточности капитала (CAR) и предоставления им возможности более активно управлять прибылью.

По словам доктора Ту Аня, еще один не менее важный фактор, способствующий достижению целевого показателя экономического роста в 10% в следующем году, во многом будет зависеть от успеха процесса цифровизации, который поможет ускорить и повысить точность решений в экономике. В настоящее время банковская и финансовая системы находятся на переднем крае цифровой трансформации, что создает сопутствующий эффект. Например, в сфере платежей электронная идентификация (eKYC) стимулирует другие сферы к цифровой трансформации, например, цифровизацию бухгалтерского учета, что приводит к цифровизации производства. Эксперт добавил, что банки активно развивают систему API на основе общей платформы, которая способствует появлению множества новых финансовых инициатив. «Я считаю, что в будущем банки будут все чаще применять смарт-контракты, автоматизированные контракты. Это поможет банкам получать все больше преимуществ», — подчеркнул г-н Ту Ань.

Комментируя этот вопрос, г-н Куан Чонг Тхань сказал, что с точки зрения цифровой трансформации банковская сфера является отраслью с хорошо структурированными данными, человеческими ресурсами и близостью к управляющему агентству, поэтому она может взять на себя ведущую роль в процессе цифровой трансформации. В настоящее время банковская сфера является отраслью, которая больше всего применяет цифровую трансформацию, как во внутренних операциях, так и в предоставлении услуг клиентам. По словам г-на Тханя, в последнее время некоторые банки, такие как ACB , MB..., очень активно поддерживают стандартизацию данных в бизнесе. Именно эти данные станут источником входных данных для банков, которые будут использовать системы больших данных и искусственный интеллект (ИИ) для построения моделей оценки кредитоспособности. Таким образом, будет постепенно расширяться открытое инвестиционное пространство.

Источник: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tru-cot-dan-von-cho-tang-truong-trong-thap-ky-toi-173241.html