Чистая процентная маржа достигла дна. Какое «секретное оружие» помогает банкам выигрывать по-крупному?

(Дэн Три) - Льготные процентные ставки по кредитам подрывают «главный котел риса» банков, в результате чего чистая прибыль (NIM) всей отрасли опускается до самого низкого уровня с 2018 года.

Серия мер политики льготных процентных ставок для поддержки клиентов, особенно молодых клиентов и лиц с низкими доходами, оказала давление на банки.

Отмечается, что государственный банковский сектор стал пионером во внедрении множества кредитных пакетов с льготными процентными ставками, что вынудило акционерные коммерческие банки (АО) также вносить коррективы для поддержания конкурентоспособности. В результате чистая процентная маржа (ЧИП) в отрасли снизилась до 3,18% во втором квартале 2025 года с 3,31% в первом квартале.

Чистая процентная маржа банков достигла «дна»

Примечательно, что это самый низкий уровень NIM с 2018 года, отмечается в отчете S&I Ratings.

Чистая процентная маржа (NIM) — это чистая прибыль банка или финансового учреждения, представляющая собой разницу между процентными доходами по кредитам и инвестициям и процентными расходами по депозитам и другим источникам капитала, на совокупные активы, приносящие доход. Этот показатель обычно выражается в процентах и ​​является одним из важных показателей для оценки эффективности и прибыльности банка.

Чистая процентная маржа банков достигла «дна» (Фото: S&I Ratings Report).

Агентство S&I Ratings прогнозирует, что давление на чистую процентную маржу (NIM) сохранится в ближайшее время, главным образом, из-за снижения процентных ставок по кредитам на 60 пунктов по сравнению с концом 2024 года в связи с ориентацией Государственного банка на поддержание низких процентных ставок для поддержки экономического роста. Кроме того, стоимость капитала для всей отрасли выросла примерно на 25 пунктов по сравнению с аналогичным периодом, поскольку банки увеличили долгосрочную мобилизацию для удовлетворения спроса на кредиты.

Тем не менее, ожидается, что прибыль отрасли продолжит поддерживаться непроцентными доходами, в частности, удвоением доходов от взыскания проблемной задолженности. Объем взыскания проблемной задолженности банковским сектором за отчетный период увеличился на 108% благодаря восстановлению рынка недвижимости, что способствовало ускорению процесса взыскания задолженности.

В частности, Vietinbank (биржевой код CTG) заработал 7 800 млрд донгов, BIDV (биржевой код BID) заработал 6 300 млрд донгов, VPBank (биржевой код VPB) заработал 5 200 млрд донгов.

В то же время банки также зафиксировали резкий рост доходов от торговли ценными бумагами (рост на 77%), что внесло значительный вклад в общую прибыль отрасли во втором квартале 2025 года.

Светлый момент от урегулирования безнадежных долгов

Что касается качества активов всей отрасли, то по состоянию на 30 июня оно в целом значительно улучшилось, за исключением некоторых небольших банков. В частности, коэффициент задолженности банков группы 2 снизился до 1,24% (по сравнению с 1,61% на конец первого квартала) — самого низкого уровня за последние 3 года. Доля безнадежной задолженности также снизилась до 2,03%.

Во втором квартале 2025 года банк обработал безнадежную задолженность на сумму 37 100 млрд донгов (Фото: S&I Ratings).

По данным рейтингового агентства S&I, эта позитивная динамика обусловлена ​​техническим эффектом резкого роста кредитования, что способствовало снижению соотношения проблемной задолженности к непогашенной. В то же время банки активизировали работу с проблемной задолженностью: во втором квартале было обработано 37 100 млрд донгов задолженности.

Примечательно, что некоторые крупные банки, такие как MBBank, SHB и VPBank, увеличили резервы в связи с улучшением качества активов. PGBank и VietABank (биржевой код VAB), напротив, сократили резервы, несмотря на рост проблемной задолженности.

Согласно Постановлению 86/2024/ND-CP, залог недвижимости, если с момента получения кредитными организациями и филиалами иностранных банков права распоряжаться им прошло более двух лет, больше не будет учитываться при расчете резервов. Данное положение может привести к увеличению расходов на резервирование, особенно для банков с высоким и длительным уровнем задолженности по 5-й группе.

По оценкам рейтингового агентства S&I, в краткосрочной перспективе уровень безнадежной задолженности в отрасли, вероятно, продолжит незначительное снижение. Однако в средне- и долгосрочной перспективе высокие темпы роста кредитования могут оказать давление на качество активов, поскольку безнадежная задолженность часто формируется с задержкой.

Банки увеличивают кредитование недвижимости и ценных бумаг

Что касается роста кредитования, то в первой половине года вся отрасль достигла роста на 9,9%, что является самым высоким показателем за более чем десятилетие.

31 июля Государственный банк скорректировал кредитный лимит для банков, которые выполнили 80% лимита, установленного в начале года, создав больше возможностей для роста в оставшиеся месяцы. Рейтинговое агентство S&I Ratings оценило целевой показатель роста кредитования, установленный правительством, в 16% и может достичь 17–18% за весь год, если спрос на капитал останется положительным, а также восстановление экономики.

Рост банковского кредитования (Фото: отчет S&I Ratings).

В первом полугодии группа акционерных коммерческих банков (особенно банки, специализирующиеся на кредитовании бизнеса) продолжала оставаться основной движущей силой роста. В их числе VPBank с ростом на 18,7%, HDBank с ростом на 15,3%, NamABank с ростом на 14,7%...

Что касается секторов кредитования, то большинство секторов обрабатывающей промышленности, строительства и торговли и услуг внесли значительный вклад в рост кредитования всей системы.

Между тем, в некоторых банках по-прежнему преобладает доля расходов на операции с недвижимостью и финансовые услуги. По сравнению с концом 2024 года объём выданных кредитов инвесторам в недвижимость в SHB Bank увеличился на 41 000 млрд донгов, за ним следуют Techcombank с ростом на 40 000 млрд донгов и MBBank с ростом на 21 000 млрд донгов.

Кредитование компаний, работающих с ценными бумагами, также резко возросло, например, NamABank увеличилось на 15 000 млрд донгов, VPBank увеличилось на 13 000 млрд донгов...

Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nim-cham-day-dau-la-vu-khi-bi-mat-giup-cac-ngan-hang-thang-lon-20250919154714636.htm