Начало становления рынка серебра.

В последние дни 2024 года г-н Дык Там, инвестор из Дой Кана ( Ханой ), заявил, что только что «купил» несколько десятков таэлей серебра и рассчитывает получить прибыль от этой разведочной инвестиционной сделки.

Как и многие другие, г-н Там с большим энтузиазмом воспринял этот новый инвестиционный канал, узнав о легендарном инвесторе Уоррене Баффете, который вложил тысячи тонн серебра, что принесло прибыль до 100 процентов всего за несколько лет.

В 2024 году инвесторы стали свидетелями появления новой тенденции: инвестирования в серебряные слитки, серебряные украшения и предметы коллекционирования. Это знакомый класс активов, но наряду с резким ростом цен на золото, цена на серебро на международном рынке также резко выросла, и торговля стала гораздо активнее, чем в предыдущие годы.

До этого г-н Там долгое время в течение года пытался найти выгодный способ инвестирования своих сбережений. В условиях низких процентных ставок по банковским депозитам, высокой инфляции и вялого роста инвестиций в акции в течение всего года, рынок недвижимости оставался спокойным, наблюдался лишь местный ажиотаж, а ликвидность была ограничена. Цена на золото выросла, и его покупка и продажа были затруднены из-за дефицита предложения.

«Ведение бизнеса затруднено из-за низкого потребительского спроса, и существует мало привлекательных инвестиционных каналов», — сказал г-н Там, добавив, что в настоящее время его интересуют изделия из серебра и серебряные слитки.

В последнее время в социальных сетях наблюдается значительная активность групп по покупке и продаже изделий из серебра. Создано множество групп с быстро растущим числом участников. Некоторые группы достигли отметки в 80 000 участников. Некоторые предприятия активно продвигают серебряные украшения, а также серебряные слитки и бруски весом 1, 5, 10 таэлей и даже килограммов, чтобы удовлетворить спрос на их приобретение.

Кроме того, предприятия, занимающиеся производством изделий из серебра, также ведут очень активную маркетинговую деятельность.

В этих онлайн-группах предлагается широкий ассортимент изделий из серебра: от серебряных слитков, колец, браслетов, картин, ручек и лодок до серебряных монет. Многие рекламные объявления продвигают изделия из серебра от известных корпораций из Швейцарии, Японии, Мексики и т.д., утверждая, что они изготовлены из чистого серебра и упакованы с запечатанными сертификатами. Покупатели размещают заказы и получают свои товары до китайского Нового года.

На различных форумах многие утверждают, что цена на серебро в течение последних двух месяцев переживает затяжную коррекцию в сторону снижения. Хотя признаков восстановления пока нет, прогнозируется прорыв в 2025 году, который принесет прибыль тем, кто владеет изделиями из серебра. Цены на эти изделия будут расти в соответствии с ценой серебра на международном рынке.

В 2024 году мировая цена на серебро впечатляюще выросла: временами она опускалась ниже 22 долларов за унцию, достигнув почти 35 долларов к концу октября, что эквивалентно увеличению примерно на 58%. К 30 декабря цена на серебро составляла 29 долларов за унцию, также увеличившись примерно на 32%, что выше, чем рост цен на золото почти на 26% за весь год и рост индекса VN примерно на 13%.

Каждый таэль серебра был куплен примерно за 1,09 миллиона донгов, а продажная цена превысила 1,12 миллиона донгов. Цена килограмма серебряных слитков 999 пробы (эквивалентно примерно 266,7 чи) составила около 29 миллионов донгов, а проданных — более 29,9 миллионов донгов.

Цена одного таэля серебра составляет всего около 1 миллиона донгов, а килограмм серебра стоит менее 30 миллионов донгов, что делает его удобным для покупки и продажи. Покупка и хранение на месяц также не представляют сложности.

giabac Silver lichsu.gif
Цены на серебро колеблются гораздо непредсказуемее, чем на золото. Источник: TC

Множество потенциальных рисков

Серебро, также являясь драгоценным металлом и широко используемым во многих отраслях промышленности, давно вызывает большой интерес и привлекает инвестиции со всего мира. Однако во Вьетнаме этот металл стал более популярным лишь недавно, поскольку торговля золотом стала сложнее, а цены на золото выросли. Прибыльность серебра также весьма впечатляет, судя по последним ценовым колебаниям.

Однако этот инвестиционный канал сопряжен со многими потенциальными рисками.

Во-первых, следует отметить очень высокую волатильность цен на этот класс активов в прошлом.

В 1980 году серебро пережило стремительный рост, поднявшись выше 35 долларов за унцию с 4 долларов всего тремя годами ранее. Два года спустя оно упало до 5,50 долларов за унцию. В 1992 году оно составляло 3,30 доллара, а к началу 2006 года все еще колебалось ниже 10 долларов за унцию. В 2011 году серебро достигло исторического максимума почти в 50 долларов за унцию, затем упало ниже 14 долларов в 2015 году, прежде чем достичь нынешнего уровня около 30 долларов.

Как видно, цена серебра колеблется гораздо более непредсказуемо, чем цена золота. Цена золота, являющегося ведущим мировым резервным активом, за последние полвека колебалась в сторону повышения, с примерно 50 долларов США в 1970 году до нынешнего уровня в 2600 долларов США за унцию. Каждое повышение незначительно, обычно всего на 5-7%, максимальное повышение за последние 50 лет наблюдалось лишь 2-3 раза и составляло всего около 30%.

Цена на серебро резко колеблется в зависимости от спроса на этот металл в промышленном секторе, а также от спроса крупнейших экономик мира, включая Китай. Снижение может достигать 70-80% за период.

Кроме того, инвестиции в серебро также сопряжены с рисками ликвидности. В глобальном масштабе торговля золотом обычно осуществляется на биржах через счета. Однако во Вьетнаме торговля серебром в основном связана с ювелирными изделиями и предметами коллекционирования. Серебряные слитки для инвестиционных и накопительных целей появились лишь недавно.

Однако на рынке очень мало предприятий, покупающих и продающих этот товар. Ликвидность невысока, и именно поэтому в социальных сетях появляются группы для купли-продажи.

Ещё один вопрос, который беспокоит многих, — качество серебра . Даже золото, за исключением золотых слитков SJC, продаётся только под собственной торговой маркой и гарантируется репутацией компании.

Что касается серебра, то только сама компания знает его качество.

Серебро также имеет недостаток, заключающийся в том, что его сложнее хранить, поскольку оно подвержено окислению, что снижает стоимость актива, который можно выкупить по более низкой цене. Кроме того, серебро не используется в качестве залога по кредитам.

Разница между ценой покупки и ценой продажи серебряных изделий значительно выше, чем у золота. Для золота эта разница составляет около 2%, тогда как для серебряных слитков она превышает 3%, а для многих других изделий (например, серебряных монет) может достигать 18-20%.

Однако, учитывая уже высокие цены на золото и низкую ликвидность, серебро рассматривается как перспективный вариант. Некоторые прогнозы предполагают, что серебро останется одним из самых привлекательных инвестиционных активов в 2025 году. На Kitco многие крупные организации прогнозируют, что цена на серебро может вырасти на 25% в 2025 году и достичь 40 долларов за унцию.

Однако цены на серебро могут столкнуться со значительными трудностями, если мировая экономика замедлится. Китайская экономика по-прежнему подвержена риску медленного восстановления, а торговые войны между несколькими странами могут разразиться во время второго срока Дональда Трампа на посту президента США. Низкий спрос в промышленности может привести к резкому падению цен на серебро.

Позитивный прогноз для криптовалют: у них будет больше сходства с долларом США, чем с золотом и серебром.

По мнению экспертов, все сложнее представить будущее без криптовалют.