Зарождающийся рынок серебра

В последние дни 2024 года г-н Дык Там, инвестор в Doi Can ( Ханой ), заявил, что он только что «приобрел» несколько десятков таэлей серебра и рассчитывает получить прибыль от этой разведочной инвестиционной сделки.

Как и многие другие, г-н Тэм был очень воодушевлен этим новым инвестиционным каналом, узнав об инвестировании тысяч тонн серебра легендарным инвестором Уорреном Баффетом с прибылью до тысяч процентов за несколько лет.

В 2024 году инвесторы стали свидетелями появления нового тренда: инвестирование в серебряные слитки, серебряные украшения и предметы коллекционирования. Это знакомый класс активов, но вместе с золотой лихорадкой цены на серебро на международном рынке резко выросли, а сделки стали гораздо более активными, чем в предыдущие годы.

До этого г-н Там долгое время в течение года пытался найти хороший прибыльный канал для своих сбережений, в условиях низких процентных ставок по банковским депозитам, высокой инфляции, при инвестировании в акции, акции были вялыми весь год, недвижимость была спокойной, лихорадило только локально, а ликвидность была затруднена. Цена на золото выросла, покупать и продавать было нелегко, когда предложение было скудным.

«Бизнес затруднен, поскольку потребительский спрос низок, а привлекательных каналов инвестирования мало», — сказал г-н Тэм, рассказывая о типе активов, которые его интересуют: изделия из серебра и серебряные слитки.

В последнее время в социальных сетях группы по купле-продаже серебряных изделий стали довольно активными. Было открыто много групп, и число участников быстро росло. Некоторые группы насчитывают до 80 000 участников. Некоторые предприятия нарастили производство серебряных ювелирных изделий и серебряных слитков, слитков по 1 таэлю, 5 таэлей, 10 таэлей и даже килограммов для удовлетворения потребностей хранения.

Наряду с этим, коммуникационная активность предприятий, торгующих изделиями из серебра, также весьма сильна.

В группах продается множество серебряных изделий: от серебряных слитков, серебряных колец, серебряных браслетов, серебряных картин, серебряных ручек, серебряных лодок... до серебряных монет. Многие предложения касаются серебряных изделий от известных корпораций из Швейцарии, Японии, Мексики... из чистого серебра, упакованных и запечатанных в проверочные карточки. Покупатели размещают заказы и получают доставку до Лунного Нового года.

Также на форумах многие аккаунты говорили, что цена на серебро была скорректирована вниз за последние 2 месяца, хотя нет никаких признаков нового роста, как ожидается, она вырвется в 2025 году и принесет прибыль покупателям, держащим серебряные изделия. Цена на эти изделия будет расти в соответствии с ценой серебра на международном рынке.

В 2024 году мировая цена на серебро выросла впечатляюще: с менее 22 долларов США за унцию в отдельные периоды до почти 35 долларов США в конце октября, что эквивалентно росту примерно на 58%. К 30 декабря цена на серебро составила 29 долларов США за унцию, также увеличившись примерно на 32%, что выше, чем рост золота за весь год почти на 26% и рост индекса VN примерно на 13%.

Каждый таэль серебра был куплен примерно за 1,09 млн донгов/таэль, в то время как цена продажи составила более 1,12 млн донгов/таэль. Цена 1 кг серебряного слитка 999 пробы (эквивалент примерно 266,7 чи) была куплена примерно за 29 млн донгов и продана более чем за 29,9 млн донгов.

Цена каждого таэля серебра составляет всего около 1 миллиона донгов, или даже килограмм серебра стоит менее 30 миллионов донгов, что делает торговлю легкой. Покупать и хранить ежемесячно также удобно.

история серебра.gif
Цены на серебро колеблются гораздо более непредсказуемо, чем на золото. Источник: TC

Множество потенциальных рисков

Также драгоценный металл, широко используемый во многих отраслях промышленности, серебро уже давно представляет большой интерес и является объектом инвестиций для инвесторов по всему миру. Однако во Вьетнаме этот металл только недавно стал более популярным, поскольку торговля золотом стала более сложной, а цены на золото также выросли. Рентабельность серебра также весьма впечатляет, судя по последним ценовым колебаниям.

Однако этот инвестиционный канал таит в себе множество потенциальных рисков.

Прежде всего, в прошлом наблюдалась очень сильная волатильность цен на этот класс активов.

В 1980 году серебро пережило лихорадочный рост, поднявшись выше $35 за унцию с $4 всего тремя годами ранее. Два года спустя серебро упало до $5,50 за унцию. В 1992 году серебро упало до $3,30, а к началу 2006 года оно все еще колебалось ниже $10 за унцию. Серебро достигло исторического максимума почти в $50 за унцию в 2011 году, затем упало ниже $14 в 2015 году, прежде чем подняться до своего текущего уровня около $30.

Видно, что цена серебра колеблется гораздо более неравномерно, чем цена золота. С его позицией ведущего мирового резервного актива цена золота колебалась в восходящем направлении за последние полвека, примерно с 50 долларов в 1970 году до нынешних 2600 долларов за унцию. Каждая корректировка незначительна, обычно всего около 5-7%, самая высокая — всего 2-3 раза за последние 50 лет, и также со скоростью всего около 30%.

В то время как цена на серебро резко увеличивается и уменьшается в зависимости от спроса на этот металл в промышленном секторе, в зависимости от спроса со стороны крупнейших экономик мира, включая Китай. Снижение может достигать 70-80%/период.

Кроме того, инвестирование в серебро также несет риски ликвидности. В мире инвестиции в золото и торговля им часто осуществляются на бирже, через счета. Но во Вьетнаме торговля серебром в основном заключается в ювелирных изделиях и коллекционных изделиях. В последнее время появились серебряные слитки для инвестиционных и складских нужд.

Однако на рынке очень мало компаний, которые покупают и продают этот товар. Ликвидность не высокая, и это также является причиной того, что в социальных сетях появляются группы, которые покупают, продают и обменивают.

Еще одна вещь, которая беспокоит многих людей, это качество серебра . Даже для золота, за исключением золотых слитков SJC, золотые слитки и ювелирные изделия других предприятий по торговле золотом только заявлены этим предприятием и гарантированы репутацией этого предприятия.

Что касается серебра, то его качество известно только предпринимателям.

Серебро также имеет недостаток: его сложнее хранить, поскольку оно подвержено окислению, что снижает стоимость актива, который можно выкупить по более низкой цене. Серебро также не может использоваться в качестве обеспечения по кредитам.

Спред для серебряных изделий намного выше, чем спред для золота. Спред для золота составляет около 2%, в то время как спред для серебряных слитков составляет более 3%, а для многих других продуктов (например, серебряных монет) может достигать 18-20%.

Однако при высоких ценах на золото и низкой ликвидности серебро рассматривается как вариант. Некоторые прогнозы предполагают, что серебро останется одним из самых ярких инвестиционных объектов в 2025 году. На Kitco многие крупные организации прогнозируют, что серебро может вырасти на 25% в 2025 году до $40 за унцию.

Однако цены на серебро могут столкнуться со значительными препятствиями, если мировая экономика замедлится. Экономика Китая остается уязвимой для медленного восстановления, в то время как торговые войны между несколькими странами могут вспыхнуть во время второго срока Дональда Трампа на посту президента США. Слабый промышленный спрос может привести к резкому падению цен на серебро.

Оптимистичный прогноз относительно криптовалют: будет больше похоже на доллар США, чем на золото и серебро

По мнению экспертов, все труднее представить будущее без криптовалют.