Как крах SVB повлияет на китайские стартапы?

Начиная с полудня 12 марта темы, связанные с крахом Silicon Valley Bank (SVB), такие как «Банкротство SVB распространилось на многие страны» и «Банкротство SVB затрагивает китайских предпринимателей», стали трендами в китайской социальной сети Weibo. Посты на эту тему набирают сотни миллионов просмотров.

Это второе по величине банкротство банка в истории банковской системы США (после краха Washington Mutual в 2008 году).

Хотя большинство китайских технологических компаний и банков избегают публичных комментариев по этому вопросу, многие венчурные капиталисты и стартапы в стране, что вполне объяснимо, находятся в замешательстве и даже панике, поскольку видят в банке мост для связи с инвесторами на другом конце земного шара.

«Спасательный круг» многих китайских стартапов

В конце 1990-х годов венчурный капитал все еще был относительно новой концепцией в Китае. В то время как традиционные отечественные банки безразличны к стартапам из-за страха перед рисками, SBV является одним из первых иностранных финансовых учреждений, помогающих этим стартапам реализовать свою мечту о выходе на океан.

Со временем SVB стал популярным выбором среди китайских стартапов, желающих привлечь средства в долларах США, а также среди некоторых венчурных компаний, ориентированных на китайский рынок.

Наличие банковского счета в SVB позволяет китайским стартапам получать финансирование от американских инвесторов с целью выхода на биржу в США. Таким образом, крах SVB в той или иной степени затруднит китайским стартапам привлечение капитала от американских инвесторов.

Мир - Как крах SVB повлияет на китайские стартапы? — Silicon Valley Bank владеет 50% акций в совместном предприятии с Shanghai Pudong Development Bank. Фото: globalcapital.com

Однако это лишь потенциальное влияние в будущем, и на данный момент многие стартапы утверждают, что они в меньшей степени затронуты этим банкротством. По мнению экспертов, SVB является идеальным выбором для стартапов на ранних стадиях привлечения капитала, однако когда эти стартапы достигают определенного масштаба, они, как правило, возвращают деньги в отечественные банки для более высокой оборачиваемости капитала.

Компания BeiGene, один из крупнейших производителей лекарств от рака в Китае, заявила, что имеет более 175 миллионов долларов США на незастрахованных депозитах в SVB, что составляет около 3,9 процента ее денежных средств, денежных эквивалентов и краткосрочных инвестиций. Дело SVB не окажет существенного влияния на деятельность компании.

Фармацевтическая компания Zai Lab заявила, что ее денежный депозит в SVB «незначителен» и составляет около 23 миллионов долларов. Большая часть активов компании размещена в JPMorgan Chase, Citigroup и китайских банках, поэтому закрытие SVB «не повлияет» на способность компании покрывать свои операционные расходы или потребности в капитале, включая фонд заработной платы.

Несколько других компаний также заявили, что сумма денежных средств, хранящихся в SVB, была «минимальной» или «незначительной».

Совместное предприятие SVB с Shanghai Pudong Development Bank в Китае также заявило, что работает независимо и стабильно, несмотря на крах своей материнской компании в США.

Трудность поиска альтернатив

12 марта американские банковские регуляторы пообещали сохранить депозиты клиентов в SVB в надежде смягчить опасения стартапов. Тем не менее, многие китайские стартапы и венчурные фонды пытаются найти альтернативы.

Некоторые стартапы обращаются к крупным американским банкам, в то время как другие рассчитывают на отечественных кредиторов, таких как China Merchants Bank или Industrial and Commercial Bank of China.

Банковский стартап QBIT из Ханчжоу (Китай) сообщил, что за последние три дня получил в шесть раз больше запросов на создание счетов, чем обычно, в основном от клиентов SVB.

CB International, американский банк, который в основном обслуживает малые и средние компании в Азии, сообщил, что многие китайские стартапы и венчурные фонды связались с ним, чтобы открыть счета и внести дополнительные средства, которые они вывели или планируют вывести из SVB.

Вышеуказанные банки предлагают услуги по обслуживанию счетов, аналогичные услугам SVB, но вряд ли смогут побороть доминирование SVB, который работает здесь уже более двух десятилетий.

Мир - Как крах SVB повлияет на китайские стартапы? (Рисунок 2). — SVB установил отношения с представителями местных органов власти в Шанхае для привлечения венчурных фондов после того, как традиционные банки в США отказали им. Фото: NY Post

Некоторые китайские венчурные фонды заявляют, что находятся в трудном положении, поскольку SVB имеет определенные преимущества и особенно дружелюбен к стартапам на ранних стадиях.

«Мы все еще ищем банк, где можно безопасно открыть счет. Не так много банков, которые дружественны к венчурному капиталу», — сказал руководитель китайского венчурного фонда с депозитами в SVB.

«Снятие денег со счета SVB — самый простой вариант, но ни один другой банк в США не предлагает такого уровня обслуживания, какой когда-либо предлагал SVB», — заявил руководитель крупного китайского инвестиционного банка, имеющего депозиты в SVB.

«Однако рыночное пространство, оставленное SVB, будет быстро заполнено следующим банком. Это возможность», — сказал Стивен Чен, соучредитель шанхайского стартапа Lead Digital .

Нгуен Тайет (по данным Reuters, CNN, SCMP)

Источник